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新兴产业欲发威 主力机构早已提前布局四大投资机会

2010-04-01 09:39:31 阅读8 评论0 字号:

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大盘突破3100点后窄幅整固,市场热点仍集中在中小市值品种,本报昨日提及的次新股、高送转板块和新兴产业个股继续表现强势,所点评的各板块龙头品种如东方财富、金智科技、辉煌科技、长电科技、佛塑股份等均再创新高。有迹象显示,短期市场风格难以出现很大改观,结构性行情仍将延续,尤其是新兴产业上升至国家战略高度后,基金等主流机构对中小板、创业板的态度正发生微妙变化,不仅对其高估值的容忍度不断增加,而且也明显加大了对部分公司的投资力度。

政策主导投资主线

在经历全球金融危机的巨大冲击后,经济增长的轨迹和旧有格局都面临改变,战略性新兴产业成为“后危机时代”的新宠儿。中国也不例外,正以国际视野和战略思维选择与发展新兴战略性产业。

去年9月,温家宝总理连续主持召开三次新兴战略性产业发展座谈会,阐述以新能源、物联网和传感网技术、新材料、生命科学、空间与海洋探索等为重点的产业规划。去年12月的中央经济工作会议上,xxx总书记和温家宝总理均深刻阐述了加快经济发展方式转变的重要性和紧迫性,特别强调要抓紧研究提出培育我国战略性新兴产业的总体思路,强化政策支持,加大财政投入,培育新的经济增长点。

而在今年“两会”上,发改委等五部委均表示,将通过多方面举措,促进战略性新兴产业的发展。目前国家有关部门正在编制《战略性新兴产业发展规划》,这将成为继四万亿元投资和xx产业振兴规划之后的又一轮刺激经济的方案。国家发改委已确定,在“十二五”规划编制中,将新兴战略性产业的编制作为重点。工信部部长李毅中则表示,三网融合试点方案预计5月出台,6月启动。另外,近期国家发改委将颁布《新能源汽车发展规划》,预示着发展新能源汽车已提升至国家战略层面。

题材个股层出不穷

在此背景下,新能源、新技术、新材料、生物医药、物联网、智能电网、节能环保等受国家强力扶持的新兴产业板块,以及动力电池、LED、触摸屏、手机支付、3G、三网合一、电子阅读、电子商务等“新兴概念”题材,开始越来越多地受到资金关注,相应的,基金等主力机构对相关上市公司的关注度也明显增加,“战略新兴产业”正日益成为基金公司投资布局的主要方向。

例如,前期因手机支付业务有望进入正轨,长电科技连续强势上涨,成交也创出上市以来的天量。资料显示,去年四季度,大成价值增长、嘉实研究精选等开始扎堆布局,大成系持股已占总股本的3.74%,xx改变了此前自然人为主的局面。

与此同时,节能环保业在基金经理眼中亦是重大的投资机会。“余热回收、海水淡化”成为基金最为关注的领域。而在这一领域的烟台冰轮、双良股份等也早已进入基金投资组合中,从事余热回收的烟台冰轮今年来已有40%的涨幅,考虑到截至去年三季度末并无机构入驻,四季度以来的走势有可能是基金布局所致。而从事EMC业务的泰豪科技、荣信股份也是稳健上行,其中泰豪科技的前xx流通股股东名单几乎清一色为基金,合计持有已占总股本的12.58%。

此外,随着《新能源汽车发展规划》出台在即,作为新能源汽车的“心脏”——大容量动力电池也将迎来重大发展契机。而作为生产锂电池的关键原料,国际市场对碳酸锂的需求仍处于高速增长阶段。因此,国内生产锂电池上游原材料的上市公司值得关注,除中信国安、西藏矿业、杉杉股份外,佛山照明、佛塑股份以及万向钱潮近期成交回报都显示机构在持续大量介入。

另外,中小板、创业板中涉及新兴产业投资或拥有技术和行业壁垒的企业,一旦业绩增长出现超预期认知,基金对其高估值的容忍度和投资态度即发生变化,如近日机构连续出击的海兰信、万邦达、新北洋、亚厦股份、伟星新材。

而类似机构品种一旦与市场热点结合,市场连续炒作可能性便大增,如近日高送转除权的深圳惠程、辉煌科技等,手机支付龙头的长电科技,投资高世代液晶玻璃基板垄断项目的彩虹股份,综合轨道交通、智能电网、软件等多题材的浙大网新等等。

今年以来业绩{lx1}的摩根士丹利华鑫基金昨日发布二季度策略报告认为,今年二季度A股市场维持震荡格局概率较大,将重点把握四大投资机会。

摩根士丹利华鑫认为,这四大机会是:一、经济结构调整带来的投资机会,包括“区域经济”和“产业升级”两个维度。二、社会报酬率上升带来的投资机会,制造业占比萎缩,传统制造业规模平稳增长但各行业进入重组与整合、行业集中度提升阶段;高附加值、技术密集型制造业占比扩大和产品档次提升;劳动者报酬改善支持消费和服务规模扩大与结构升级。三、经济周期性复苏使得周期类行业存在波段性机会,在PPI向上穿越CPI之后,周期性行业表现有望逐步超越消费品行业。四、货币政策的变化带来的投资机会。获益于人民币的加息行业主要集中在原料进口行业和升值带来资产变化的领域。加息对于绝大多数行业都是利空消息,但银行则是一个相对受益板块。

今年以来,摩根士丹利华鑫基金旗下基金业绩表现突出。据晨星统计,截至3月26日,大摩{lx1}今年以来的回报率在229只股票型基金中排名{dy},大摩资源在79只激进配置型基金中排名第六。

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