华泰联合证券分析师从5个维度发掘出抗旱主题：其一是抗旱机械、节水器材，包括大禹节水、新疆天业、利欧股份、新农开发、国统股份、沧州明珠、林海股份等；其二是水利工程及水务，如安徽水利、*ST汇通、粤水电、钱江水利、三峡水利、洪城水业、武汉控股、xx股份；其三是抗旱化肥、抗旱生物制剂，主要有露天煤业、鲁北化工、鲁西化工；其四是抗旱农作物、灾后补种的“抢季”种子，受益企业为亚盛集团，玉米种子龙头登海种业、敦煌种业、万向德农；其五是因灾减产的农作物涨价，如贵糖股份、南宁糖业。
华泰联合证券分析师指出，此次旱情所引发的电力供应短缺，在一定程度上制约了该地区铅冶炼厂产能的释放，限制了铅的供应，短期对铅价会有一定的刺激作用。二级市场方面，中金岭南、宏达股份等短期或因铅价上涨而受益。据悉，2008年我国铅产量为314万吨，云南省产出为33.89万吨，占比10.8%，此次旱情较为严重的西南四省市（广西、贵州、重庆、云南）总产出为52万吨，占比为16.60%。
同时，缺电还将导致xx产量下降。我国磷矿资源较为集中，湖北、湖南、四川、贵州和云南为磷矿富集区，5省份磷矿资源储量约占全国76.7%，xx生产企业也多集中在这些区域。而当前四川、贵州和云南旱情较重，发电量下降，当地高耗能的xx生产用电必然受到影响（每吨xx约耗电14000度），这将令部分企业产量下降，从而导致xx总产量降低。而年初以来，xx价格有所上涨，但由于需求并未明显增大，价格略有回落。天相投顾分析师指出，未来如果旱情持续，xx库存量不足以满足下游需求，而开工率又不能快速恢复，则xx价格仍有可能上涨，三聚磷酸钠等下游产品受xx价格影响较大，也将跟随其上涨，据此，兴发集团将显现出阶段性投资机会。
华泰联合证券分析师指出，此次旱情所引发的电力供应短缺，在一定程度上制约了该地区铅冶炼厂产能的释放，限制了铅的供应，短期对铅价会有一定的刺激作用。二级市场方面，中金岭南、宏达股份等短期或因铅价上涨而受益。据悉，2008年我国铅产量为314万吨，云南省产出为33.89万吨，占比10.8%，此次旱情较为严重的西南四省市（广西、贵州、重庆、云南）总产出为52万吨，占比为16.60%。
同时，缺电还将导致xx产量下降。我国磷矿资源较为集中，湖北、湖南、四川、贵州和云南为磷矿富集区，5省份磷矿资源储量约占全国76.7%，xx生产企业也多集中在这些区域。而当前四川、贵州和云南旱情较重，发电量下降，当地高耗能的xx生产用电必然受到影响（每吨xx约耗电14000度），这将令部分企业产量下降，从而导致xx总产量降低。而年初以来，xx价格有所上涨，但由于需求并未明显增大，价格略有回落。天相投顾分析师指出，未来如果旱情持续，xx库存量不足以满足下游需求，而开工率又不能快速恢复，则xx价格仍有可能上涨，三聚磷酸钠等下游产品受xx价格影响较大，也将跟随其上涨，据此，兴发集团将显现出阶段性投资机会。
