一.基本面分析

     1.基本面发生变化.600295的基本面已经发生根本的改变.从600295的07年半年报表反应出,该公司的基本面发生了实质性改变.已经从单一的羊绒制品向以有色金属为主营业务的成功过度.对比06年和07年的半年报表可以清楚的发现:在06年的年报表里,有色金属中的硅铁合金的销售收入只占了总收入的1/6不到,而07年的半年报表里,硅铁合金的销售收入已经占到总收入的42%,保守估计,在07年的年报表里,有色金属硅铁合金的销售收入会超过50%以上,并且硅铁合金的设计产量是100万吨,上半年仅仅销售十几万吨.如果全年销售按30万吨计算,也仅仅是设计产量的1/3不到.但是其收入已经占到了一半.所以600295已经不是传统意义上的鄂尔多斯.

      2.主营转变后的前景.我们知道:硅铁合金是钢铁企业重要的基础原材料,广泛的应用在钢铁企业生产过程中.可以相比较的就是稀土合金(600111).一般来说,应用稀土合金的地方就必须应用硅铁合金,原则上稀土合金不可以单独作为填加剂使用,但是硅铁合金可以单独作为填加剂使用,所以在钢铁企业里硅铁合金的应用领域要比稀土合金应用领域要宽.

      3.硅铁合金生产的优势.(1)规模优势.公开资料显示.600295本次投资硅铁合金企业的设计年产量是100万吨,全部达产后,是世界上{zd0}的硅铁合金生产企业  ,生产规模意味着生产成本优势和资源优势,有时候可以影响价该产品定价,同时规模优势还可以抗拒风险.(2).价格优势.由于600295具有煤,电,硅联产的优势,煤发电,电冶炼硅铁的一整套的生产作业环节,所以在同类生产企业里,其硅铁的生产成本可以说是{zd1}的.从半年报表中可以发现,在没有达到设计能力的时候,硅铁合金的毛利率已经高达38%.已经超过了具有同类合金生产企业的600111(其毛利率{zg}一项仅36%)

二技术面分析

       1.由于公司的基本面的显著变化是在今年的中报的财务报表体现出来,所以股票的价格在今年才走出历史的底部 区域.从530的走势来看,该股票具有极强的抗跌性,同时,从近期的表现来看,不断的创出新高,主力控盘能力很强,经常走出独立于大盘的行情.目前还没有进入主升阶段,也是主力志在高远.

       2.同类股票价格比较.目前可以进行比较的股票是600111.现在同样生产合金企业的600111价格已经在50以上.其业绩和600295相当,那么600295的题材一旦被深度挖掘,其爆发力是不可阻挡.

三.结论.

       由于600295鄂尔多斯的基本面发生了根本的改变,其未来的股票价格绝不会停留在现在的底部的.更不会长时间在20以下的.有希望和600111看齐!