股市消息荟萃  10。03。17

一、手机支付概念股全面爆发  2010-03-17 16:39     国联证券

     今日大盘高开高走，在权重股的带领下强势放量反攻、最终报收光头中阳线大涨近60点;盘内个股全线飘红无一板块下跌，物联网、电子类、保险等板块涨幅居前。操作上，轻仓或空仓的加仓政策受益的低位强势股，重仓的则捂股待涨。高抛低吸滚动操作!
　　一：一阳吞二阴——上攻可期
　　技术上：今日大盘强势反弹并陆续攻破5日、10日、20日、30日均线，走出标准启明星形态。且成交量较前一交易日大幅放大证明主力资金正大规模的分批进场。尽管上方抛盘、套牢盘重重，但是从近几日的走势可以看出大盘的缩量震荡，目的是筑双底蓄势反攻以及修复均线等多重技术指标来赢的时间和空间。
　　虽然近期难免震荡，但正好是投资者逢低加仓介入的良机。
　　二：手机支付概念成为市场新宠
　　由中国银联联合有关方面研发的新一代手机支付业务目前已进入大规模试点阶段，试点区域已扩展至上海、山东、宁波、湖南、四川、深圳等六省市，2010年试点地区还将进一步扩大。受此消息刺激，周三两市手机支付概念股强劲爆发，长电科技、康强电子、高鸿股份、厦门信达、证通电子、东信和平、远望谷、新大陆等几乎全线涨停。战略性新经济行业是今年笔者反复看好的题材之一，手机支付是其中一个重要的支点。手机支付概念股中底部区域的浙大网新与信雅达等较有潜力。
　　浙大网新年报披露积极推进与中移动等联合开发基于 Linux 的手机操作系统平台, 并以浙江省作为重点试点，积极建立无线传媒业务服务、手机话费无线支付服务模式。浙大网新与中国移动联合开发手机操作系统平台，显示出公司在移动通信软件领域国内强大的竞争优势。
　　三、市场正慢慢堆积多方能量
　　2月份的宏观经济数据和货币金融数据陆续公布，可以从中得出几点：{dy}就趋势的力量而言，信贷额度控制的延续使得资金面处于总体宽裕状态;第二央行的流动性回笼不会使资金面趋势发生逆转。第三就短期的冲击而言，通胀数据和出口数据确实产生了压力但不是很大，并且很可能已经结束。因此大盘短期风险因素已基本释放或逐步排除。操作上可待周四震荡之际逢低吸纳战略性新经济行业品种，如智能电网、手机支付、低碳等!

二、3月17日两市活跃股点评  2010-03-17 15:28     港澳资讯

　　上海贝岭(600171)公司以设计为主业、制造为支撑、系统方案为驱动力。2008年公司在手机周边配套电路市场占有率达到35%左右，消费类IC卡市场占有率达到23%左右，公司RFID建立了“硬件+软件+服务”的业务模型，在全国图书馆RFID应用系统领域市场占有率保持{dy}。二级市场上，该股下档均线仍有支持，暂持股。
　　中国平安(601318) 公司经营区域覆盖全国，以保险业务为核心，以统一的品牌向客户提供包括保险、银行、证券、信托等多元化金融服务的全国{lx1}的综合性金融服务集团;预计09年业绩同比增长1500%以上。 二级市场上，今日带领保险股放量齐上扬，可关注。
　　华微电子(600360)公司是我国{zd0}的功率半导体专业生产企业，产品应用于家电、绿色照明、计算机和通讯、汽车电子四大领域，产品性能达到国际先进水平，有些产品的性能甚至超过了国际水平，近期公司“六英寸新型功率半导体器件项目”投入试运行。二级市场上，该股下档均线有所支撑，今日盘面向上，暂持有。
　　通电子(002197)自助服务是未来银行业发展的趋势，公司是国内AMT加密键盘细分市场的xxxx，公司经营前景预期较乐观。今日走势依托年线，放量上涨，可关注。
　　大唐电信(600198)公司大股东实力雄厚，兄弟公司大唐移动拥有TD-SCDMA标准自主知识产权。公司USIM卡在TD-SCDMA网络开通阶段处于{lx1}地位，公司控股大唐软件，大唐微电子，成立子公司天津通信终端公司，参股上海优思整合上下游产业链。二级市场上，该股近期震荡上扬中，后市仍有机会，谨慎持股。
　　汉威电子(300007)公司是国内气体传感xxxx厂商，拥有从气体传感器--气体检测仪器仪表――气体检测控制系统的完整产业链.公司在气体传感器领域拥有明显竞争优势，在国内气体传感器市场的占有率高达53%。在气体检测仪器仪表排名业内前三。公司获得河南省发改委同意组建"河南省物联网工程研究中心"，研究中心的组建有利于公司关键技术的研究开发、先进技术的引进吸收及产品的优化。二级市场，该股近期增量拉升，短线有望突破前期高点，可谨慎看多。
　　广东明珠(600382)公司控股公司兴宁市明珠建筑工程公司主营为房屋建筑工程施工总承包二级、矿山工程施工总承包三级、建筑装潢装饰工程专业承包三级、管道工程专业承包三级、汽车货运等。公司参股19.9%的广东大顶矿业拥有华南{dy}大铁矿“大顶铁矿”，目前有储量约6000万吨，该矿是国内罕见的量大质好、易采易选的露天富铁矿区，矿储量高达1.6亿吨。二级市场上，该股盘面上攻，暂持股。
　　新大陆(000997)公司参与国家“金税工程”的建设，成为国家税控收款机标准制定工作组成员，并获得国家颁发的生产许可证，同时是世界上少数拥有二维码核心技术的企业之一。中标福建省武夷山至邵武高速公路和福州长乐国际机场高速公路二期工程机电工程交通监控系统、收费系统、通信系统供货与安装项目，两项合同的中标总价合计为6274.88万元。二级市场，受物联网板块活跃影响，表现突出，可持股观望。
　　武汉控股(600168)公司主营业务为城市给排水、污水综合治理、道路、桥梁、供气、供电、通讯等基础设施的投资、建设和经营管理。自来水生产与供应、城市污水处理是公司利润的重要来源，也是公司稳健发展的基础。二级市场上，该股盘面均线保持支撑，短线反弹向上，暂持股。
　　长电科技(600584)公司在集成电路封装方面处于xxxx地位，并与中科龙泽合作开发智能移动存储产品，发展前景看好。该股盘中放巨量上冲后封涨停，股价接近前期高点，应密切关注后期量能变化。
　　合肥三洋(600983) 公司主要从事自动洗衣机、电子程控器、离合器、微波炉及其他相关产品的生产、销售和服务。主要产品有全自动洗衣机、微波炉等。公司围绕主业快速发展，新产品不断推陈出新，继续坚持在国内深耕一二级市场，特别是加强与大连锁合作关系，全面拓展三四级市场，发展前景乐观。二级市场上，该股短线技术性小幅回调，50日均线处有一定支撑，可暂耐心持有。
　　苏宁环球(000718)公司现主营房地产开发、城市基础设施建设、教育及相关产业投资等业务，是南京市{zd0}的房地产企业之一。从二级市场走势来看，目前调整充分，技术上有反弹要求，可适当关注。
　　爱尔眼科(300015)公司是中国{zd0}规模的眼科医疗机构之一，在全国11个省(直辖市)设立连锁眼科医院19家，主要向患者提供各种眼科疾病的诊断、xx及医学验光配镜等眼科医疗服务。业绩快报显示，由于前几年设立的老医院收入与利润均保持了持续增长，新开设的医院也实现了不同程度的扭亏或减亏。公司09年实现收入60,645.01万元，较2008年同期增长38.11%;营业利润12,340.92 万元，较2008 年同期增长70.19 %;归属上市公司净利润9,248.94 万元，较2008 年同期增长50.72%。二级市场，该股近期量能温和增加，继续保持反弹走势，后市持有不动。
　　康强电子(002119)公司是半导体封装材料行业的xxxx，其引线框架和键合金丝的产销量均在国内处于行业前列，并且具有一定产品定价权。二级市场上，今日上扬幅度较大，若后市量能同比放大，可继续持有。
　　金岭矿业(000655)公司从2010年3月16日起,公司行业分类由原来的"C61非金属矿物制品业"变更为"B0501 铁矿采选业"。面对经济效益下滑等严峻挑战，公司积极作为，铁矿石开采、铁精粉生产均取得较好业绩，全年共生产铁精粉 111 万吨，销售 109 万吨，生产铜精粉金属量 1,510 吨，销售 1,201吨，生产钴精粉金属量50吨，销售53吨。报告期内，公司合理调整优化生产运行，积极应对市场变化，推进节能减排循环经济，加强管理创新，企业整体素质明显提高。二级市场上，该股走势形态尚可，可暂持股。

三、烟花三月 我们来炒科技股   2010-03-17 17:01     恒基投资

    周三，A股终于迎来了烟花三月的好日子。大盘终于回到了3000点以上，继续周二尾盘的强势，周三大盘更上一层楼，收盘上涨57点、涨幅1.93%，收于3050点。领涨者何人?TMT板块(电信+传媒+科技)，上证信息指数收盘时上涨4.26%。收盘时，电子信息板块里是物联网概念的天下，共5股涨停：物联网三剑客(厦门信达、远望谷、新大陆)率先出手，再加上高鸿、东信和平一起涨停。电子器件板块里亦有5股涨停，芯片股主打天下：长电科技涨停，华微电子、上海贝岭上涨7%以上。
　　周三的科技股行情，兵分两路
　　其中一路是偏软件的科技股在走强，因为《科技股{wz}归来 传核高基补贴将在两会后落实》的媒体报道而走强。正如21世纪经济报道所言：近日，市场盛传“核高基”相关补贴将在“两会”后落实，首批申报成功的入围名单也将于近期对外公布。某财经媒体援引同方股份董秘孙岷的话称，“公司的确已入围‘核高基’{dy}批名单。”核高基，具体指“核心电子器件、xx通用芯片及基础软件产品”的扶持计划，上海一位计算机行业分析师称，其重大专项扶持将持续15年，每年专项资金平均投入规模将达到20亿元，加上地方政府配套资金后每年投入规模将超过40亿。这意味着基础软件专项每年的扶持资金规模可能会超过10亿。企业拿到的补助可能会在未来两年内逐步转入营业外收入，从而增厚中短期业绩。
　　其中一路是偏硬件的电子元器件板块，如：长电科技、华微电子、上海贝岭等。芯片概念上涨的原因是因为这一则消息——《经销商借智利地震调高芯片价格》。在遭遇大地震之后，拥有全世界30%铜矿资源的智利生产有可能受到影响，致使全球铜价出现上涨的趋势，这样一来，以铜作为最重要制作原料之一的电子芯片价格自然也将随之开始波动。有媒体记者向多家电路板生产厂商求证此事，厂商纷纷表达了今后可能涨价的意向。某业内人士表示：“我估计快则3个月，多则半年左右，公司产品的价格将上升10%~20%左右。如果智利的铜产量真的受到地震及后续事件严重影响的话，那么价格上浮50%也是很有可能的。”
　　还记得上xx本栏目屡屡提及的那一个思科新武器吗?上周二思科宣布推出新一代的运营商级路由器，“CRS-3”称其将以大幅提高的速度和传输能力“改造”整个互联网，思科称，这种新系统能“让中国的每个人都能同时进行视频通话;在不到4分钟时间里传输完成迄今所有问世的电影”。一周时间过去了，我们来看看科技股们是否异动了：2010年3月1日至15日的11个交易日中，代表美国高科技的纳斯达克指数录得5.54%的涨幅，其中9天红盘报收，并创下本轮反弹以来的新高，而A股，也终于在3月17日迎来了我们的科技股春天。

四、业绩平平却成“万人迷” 七机构突击入驻武汉控股   2010-03-17 02:35  上海证券报

     向来“低调”的武汉控股在年末突然吸引了大批机构的入主。公司昨日披露的2009年年报显示，近两年来一直被自然人占据的xx流通股股东榜单突然杀入了7家机构。
　　年报显示，截至2009年末，武汉控股前xx流通股股东来了个“大换脸”。除控股股东武汉水务集团外，其余9家股东均为新进，而其中机构席位占到7家，包括长信银利精选股票、光大保德信优势配置、交银施罗德蓝筹等5只基金和花旗环球1家QFII，持股量从350万股至94.26万股不等，总计1256万股，另外平安证券也因持有225万股成为第五大流通股股东。
　　这与武汉控股此前定期报告披露的情况大相径庭。自2008年一季度至2009年三季度这将近两年时间里，公司的流通股股东中除了武汉市水务集团为法人外，其余进出股东均只有自然人，从未出现过机构身影。直到2009年第四季度这一情况才发生变化，而且一下子就吸引了七家机构。
　　但在机构大举入主的同时，武汉控股本身却业绩平平。2009年公司营业收入、归属于上市公司股东净利润分别增长34.33%、27.25%，每股收益0.16元。虽然净利润实现增长，但公司营业利润率并不高，且主营业务也并不突出。公司自来水生产供应与房地产开发营收相当，分别为1.59亿元、1.2亿元，房地产对净利润影响超过10%。而同时自来水业务营业利润率为18.38%，较去年同期减少1.5个百分点。
　　尽管如此，武汉控股的“后台”却不俗。水务集团控股股东为武汉城市建设投资开发集团，由市国资委持有{bfb}股权。由于去年湖北上市公司重组火热，而武汉控股的发展情况又无亮色，市场一度有过关于公司重组的传言，但这些并未得到证实。不过，武汉控股也并非xx没有“预期”。年报显示，目前公司仅拥有自来水制水资产却无输配水管网等其他资源，使得公司自来水业务发展单一，而公司也只能依靠武汉水务集团的官网实现供水收益。但目前，公司尚无对这一问题整改的时间表。
　　另值得一提的是，公司年报中出现的自然人流通股股东也是资本市场的“常客”。第四大流通股股东焦朝刿目前持有公司260万股，其曾持有过*ST清洗、SST秋林等公司，上述公司也属于重组题材类。

五、基金“爱上”xx品 5基金持飞亚达17.54%流通股 2010-03-17 03:00 21世纪经济报道

  
　　3月15日晚间，飞亚达A(000026.SZ)公布2009年年报，期内公司实现营业收入12.37亿元，同比增长13.9%；实现净利润7006万元，同比增长8.59%；每股收益为0.281元，同比增长8.49%。公司拟每10股派现1元。
　　就在飞亚达2009年合并营业收入和利润总额再创历史新高之时，以基金为首的机构们转而“追逐”这只A股{wy}一只xx品概念的股票。
　　基金“爱上”xx品
　　2009年三季度末，在飞亚达前xx流通股股东中，仅仅出现了易方达价值成长1只基金，持有585.19万股飞亚达，占其流通股比例为7.35%.
　　但到了2009年四季度，以汇添富为首的基金大举“杀入”飞亚达。除了易方达价值成长基金增持飞亚达之外，又有汇添富均衡增长、汇添富成长、国投瑞银核心企业、汇添富蓝筹4只基金新进入到飞亚达的前xx流通股股东之中，5只基金一共持有飞亚达17.54%的流通股。
　　“在去年四季度到现在，消费板块一直比较受基金的青睐，飞亚达只是一个代表。”北京一大型券商研究员对本报记者表示。
　　汇添富均衡增长基金经理陈晓翔在四季报中表示：四季度我们保持了较高仓位，重点投资了具有持续增长潜力的消费类公司、医药公司以及有爆发潜力的IT企业。2010年将重点关注消费以及结构转型产生的投资机会，适度集中于消费、服务和科技创新等利润增长明朗的行业。
　　收益隐忧
　　“随着国家将刺激经济政策转向以及财富效应下的消费升级，我国xx品行业将持续增长，名表消费仍将处于快速释放期。”北京一基金公司研究员对记者表达了他对xx品行业的看好。
　　2009年初，由于受经济低迷影响，名表销量状况较差。随着经济逐步复苏，下半年名表销售业务持续回暖，增速提高。
　　中金公司分析员曾令波表示，飞亚达2009年四季度业绩同比环比均录得增长，营业收入达到历史{zg}水平，公司经营业绩基本走出低谷；另外，2009年下半年，飞亚达净增亨吉利门店18家，2009年年底亨吉利名表销售网络达到130家，销售网络的布局也将提升飞亚达的竞争能力和市场份额。
　　但飞亚达也并非毫无隐患。
　　天相顾问商业行业研究员称，飞亚达2009年实现营业利润7993万元，同比增长14.99%，其原因是2009年公司实现投资收益1052.66万元，同比增长101倍。如果剔除投资收益影响，公司营业利润将同比持平。
　　天相顾问研究员表示，伴随我国经济强劲复苏、消费升级，未来xx品消费市场很可能超过预期。但同时，需要注意的是如果宏观经济波动导致xx品消费市场需求下滑或者飞亚达的规模管理能力低于预期，则会给公司的投资价值带来负面影响。
　　飞亚达曾经用过这样一句广告语——不在乎天长地久，只在乎曾经拥有。
　　或许，接下来的宏观经济走向和飞亚达的经营状况，将直接影响这些“爱上”xx品的基金们究竟是在乎天长地久，还是只求曾经拥有？

六、敢死队新科状元幕后实为一大户 三大绝招封涨停 2010-03-17 04:43  每日经济新闻

 　　处在舆论聚焦灯下的“新科状元”本周继续上演拿手好戏，继周一高调出手逆市拉涨停南化股份后，周二一开盘又将浙江震元迅速封上涨停。
　　至此，方正证券广州小北路营业部今年亮相龙虎榜123次；47个交易日擒获55个涨停，平均每个交易日抓1.2个涨停，可谓是独步股坛。
　　“如此的高调、如此的狂妄、如此的肆无忌惮！”业内人士如此评价。
　　那这家营业部到底有何神奇之处，天天封涨停的幕后又隐藏着怎样的世外高人？带着这些疑问，《每日经济新闻》记者近日{dj2}探访了该营业部，试图揭开背后的神秘面纱。
　　记者探访　　幕后是一位大客户
　　广州越秀区的小北路算不上什么主干道，街道两边的建筑也都有些年头了，看起来显得有些破旧。辗转许久，记者终于在越秀公园不远处找到了这栋大楼，在大楼的第3层，正是方正小北路营业部的“老巢”。
　　没有想象中吸引“资本大鳄”需要的豪华装修，也没有为保护大客户隐私而设立的严密保卫系统，再加上门口几个东倒西歪的广告展示架，方正小北路营业部是一家再平凡不过的营业部了，这就是给记者的{dy}感觉。
　　3月11日下午2点左右，记者在该营业部展开了调查。进门左边，摆放几台电脑，几位中年客户正在此查询股票行情。
　　“你看美利纸业又大涨了，我觉得还要涨，你可以关注一下”，一位中年客户向记者介绍了起来。此前{yt}，美利纸业也强势涨停，龙虎榜数据显示，方正小北路营业部买入了858.84万元。
　　“我们这里有个大客户牛得很，主要操作短线，有时候他买进的股票还连续涨停”，这位大叔如数家珍般地向记者介绍。不过对于进一步的信息，他却不能提供，表示自己也从来没有见过这位大客户的“真身”。
　　紧接着，记者以要转户到此的名义找到营业部一位员工，在与之攀谈中，他告诉记者，“自己的营业部经常上榜的原因是有位客户的资金很大，而且喜欢做短线导致的”，据他描述，这个营业部的大客户其实并不多，而经常上榜的幕后推手，并非是外界传闻的一个团队集体所为，只是个人行为而已。
　　“如果自己资金较大，是否可以跟这位超级大户一起做”。记者问道。这位员工当即否决了记者的想法，“因为他并不在现场交易。”
　　记者随后还找到了几位营业部的其他客户，但均未获得有用信息。
　　知情人士评价　　“高智商、为人低调”
　　那这位独步股坛的大户究竟是何方高人呢？
　　3月12日，记者再次来到方正小北路营业部进行探访。行政部经理刘念向《每日经济新闻》记者介绍了相关情况。
　　“我们营业部各项指标在广州其实很普通，比起国信广州东风中路等营业部，差距比较大，在他们那里，游资比较多。从去年开始，有游资开始在我们营业部操盘，做得比较大也很厉害，去年排名广州第二，今年上榜次数已经是广州{dy}了。”
　　统计数据显示，从去年6月份开始，方正小北路营业部活跃度大幅提高，上榜次数也是大大增多。营业部极高的上榜频率也吸引了一些投资者的注意，据刘念介绍，甚至有不少散户也主动要求来这里开户，“手续费高点也无所谓，就是希望能与游资交流一下”。
　　“那他们是否接受采访呢？”记者问。“公司正在准备IPO上市，管理非常严格，不能接受采访，需要走严格的流程，采访需要公司总部同意。而总部对这个客户也是非常重视，是我们的重点保护对象”。刘念表示。
　　刘念接着又说道，“以前也有媒体来找过，我们跟他进行过沟通，他个人十分低调，不喜欢过多的曝光，我个人对这位客户的评价是高智商、为人低调。”据刘念介绍，这位客户甚至还专门对交易部另一位刘姓经理进行了交代，不愿接受采访。
　　在进一步的沟通中，记者还了解到，这位客户也是由方正小北路营业部的总经理直接服务的，不过营业部工作人员表示，“由于他的操作手法很特殊，总经理也不方便进行指导”。
　　延伸阅读　　敢死队疯狂交易导致交易所电话“问候”
　　隐藏在敢死队新科状元——方正小北路营业部的这位大户操盘有何特点？《每日经济新闻》记者就此采访了一些业内人士。
　　曾是某地下私募操盘手的陈先生向记者介绍，“这家营业部选择的个股，除了是3亿股左右的小盘股、机构介入不深等特点外，我认为还有下面三个特色。”
　　“首先，该营业部不会追高已经多次涨停后的个股，而是选择那些刚{dy}个涨停板的股票。”近期该营业部介入的浙江震元等都是这个特点。“第二个特点，方正小北路出击的股票多在早盘{dy}个小时内就强势涨停，有些甚至是开盘几分钟就被封涨停。第三个特点，就是其所选股票的价格多在10元左右。”
　　对于方正小北路营业部这样操盘的目的，陈先生认为，“就是为了吸引跟风盘。其实这种做法并不神秘，只是这个席位近期比较活跃，才会吸引大家关注。”值得注意的是，近一年多来，深交所多次明确表示，要重点打击“通过大笔申报、连续申报、巨额申报、高价申报等方式拉抬股价诱导其他投资者尤其是中小投资者跟风介入，牟取不当利益的行为”。记者还了解到，该营业部经常会收到交易所发过来的一些询问函，或者电话，看来方正小北路营业部已成为交易所的重点监控对象了。

七、资金流向与热点板块前瞻(3/17)  2010-03-17 16:26     广州万隆

    核心提示：两市今日的总成交金额为1855.26亿元，和前一交易日相比增加576资金净流入约208亿。今日两市各板块资金明显回流，并且数量较大，电子信息、中小板、房地产、节能环保排名前列，上证指数涨1.93%，收在3050.48点。今天权重板块、概念板块同时反弹，为近期少见。板块轮动又可能开始，但只有突破3100，指数才可能彻底转强，预计明天在3070-3080将受到阻力。电子信息、3g板块重点关注。
　　今日资金成交前五名依次是：中小板、房地产、上海本地、新能源、医药。
　　资金净流入较大的板块：中小板、电子信息、房地产、上海本地、新能源。
　　资金净流出较大的板块：无。
　　电子信息，净流入较大的个股有：长电科技、厦门信达、三安光电、华微电子、海虹控股、生益科技、超声电子、康强电子、广电信息、联创光电、深 赛 格、京东方A、上海贝岭。
　　中小板，净流入较大的个股有：远 望 谷、东信和平、证通电子、金风科技、大华股份、中利科技、永太科技、云南盐化、海宁皮城、凯恩股份、恒宝股份、康强电子。
　　房地产，净流入较大的个股有：保利地产、三木集团、南京高科、大龙地产、天宸股份、福星股份、中恒集团、人福科技、同济科技、苏宁环球、东湖高新。
　　新能源，净流入较大的个股有：安泰科技、金风科技、江苏阳光、杉杉股份、天茂集团、特变电工、宝新能源、北海国发、包钢稀土、凯恩股份。
　　上海本地，净流入较大的个股有：上海机场、东方明珠、ST东航、天宸股份、亚通股份、上海汽车、方正科技、同济科技、航天机电、广电信息。

八、国际木材涨价提升林业股价值  2010-03-17 07:44   郑恺   东方证券

    国际木材价格逐级攀升，国内涨价预期愈加强烈。
　　我们注意到，国际市场俄罗斯出口木材价格1月份较前期出现近5%的涨幅。同时，新西兰出口日本、韩国的木材价格也恢复到了2007年4月的高位水平，国际上原木价格已经开始逐月攀升。
　　芝加哥商品交易所木材期货价格也开始从底部攀升，从持仓数据看，非商业（对冲基金等）净多头头寸达到了十年新高。上一次大规模净多头头寸出现后，木材价格一年内上行近{bfb}，这一次大规模多头建仓，充分说明国际上的炒家开始全面看多木材未来走势。
　　根据国际热带木材组织的数据，世界上木材主要消费国为美国、加拿大、中国、瑞典和芬兰，而美国和加拿大自己本身基本能够自给自足，只有中国需要大规模进口木材。中国进口木材占到自身产量的40%以上，严重依赖外部供应。按照近年统计数据，进口结构中非洲占比达到14%左右，俄罗斯占比50%。
　　我们注意到国际上目前森林资源分布也不均衡，欧洲、亚洲和北美洲地区森林占比达到58%水平，但森林面积减少很少；而南美和非洲森林覆盖占全球比重为37%，并不丰足，但每年均以400万公顷的速度减少。这说明当地政府监管不力，滥砍滥伐严重。随着去年12月哥本哈根会议的召开，国际上对于森林保护的共识渐渐达成，我们有理由相信未来滥砍砍伐现象将减少。
　　首先巴西率先承诺到2020年自主减排38%至42%，其国家气候变化计划涵盖了目标远大的林业发展措施，包括到2017年将森林非法砍伐面积减少70%，该数据最近被更新为到2020年减少80%。此外，各国表示将通过REDD+（减少森林砍伐和退化）、发达国家300亿美元经济援助以及碳排放交易等机制，加快世界森林资源保护，特别是对发展中国家滥砍滥伐现象加以制约，我们认为这也会在一定程度上抑制非洲等地区的无节制砍伐数量。
　　国内木材价格比照国际水平，未来走高的概率很大。国内大部分依赖国际木材供应，在国际木材价格上涨的背景下，国内木价已经开始出现不同程度的上扬。由于我国33%的消费量依赖国际进口，在非洲和南美等地越来越强调森林保护的背景下，国内进口木材的成本会越来越高，当前的原木供应结构存在不稳定因素，未来受到供应压缩影响的可能较大。
　　我们通过比较历史上10年以上的木材公司股票价格走势与木材价格趋势的数据，得出木材价格与木材公司股价走势基本呈现基本正相关。因此，我们推测如果国内木材价格出现提升，木业类股价也有望步入上行通道。
　　基于对木材涨价的预期，我们推荐林业公司的投资机会。兔宝宝：其集团拥有50万亩林地，其中35万亩具备林权证，“买入”评级；威华股份：公司拥有66万亩林地，直接受益于木材价格上行，“买入”评级；大亚科技：公司产品中纤板因木材价格上涨而相较胶合板更具竞争力，“增持”评级。此外，按照林地大小顺序，我们也建议投资者关注吉林森工、永安林业等股票的投资机会。