低碳经济是以低能耗、低污染、低排放为基础的经济模式。实质是能源高效利用、清洁能源开发、追求绿色GDP的问题，核心是能源技术和减排技术创新、产业结构和制度创新以及人类生存发展观念的根本性转变。
中信证券某营业部经理施女士表示，目前的资本市场也该对高碳经济发展模式做一个了结了，投资目光转而指向低碳的节能型经济概念。未来CDM(碳排放许可交易权市场)很可能是比石油交易更大的市场。 国金证券策略分析师徐炜早在年初就下过定论——低碳经济将成为较长时期内不可或缺的主题。他分析：“目前的金融危机和经济困难，会成为发展低碳经济的一个契机，不仅是对中国，对世界来说也是一次机会。” 的确，在未来上市公司盈利依然无法确定的前提下，符合国家产业发展方向的概念，发展空间势必更具有确定性，也无疑将成为市场的热点。正如中信建投证券策略分析师张楷所言：“危机是需要通过变革来摆脱的，而低碳经济符合国内乃至国际的产业经济发展方向。” 涉猎行业广泛 低碳概念股涉猎的行业众多，产业链中包括了节能环保、风电、建筑节能、新能源汽车等诸多新兴行业。 “下半年大部分的投资主题都将与低碳概念有关，即便是短线上涨幅度较高，还会卷土重来。”施女士对于低碳的行情非常有信心。 施女士的信心并不是空穴来风。美国已经出台《美国清洁能源与安全法案》，而今年11月，哥本哈根将召开会议研究低碳经济，届时全球将出现统一的碳交易市场。 低碳经济确实是一个很大的范畴，但其新兴的特性决定其是持续性发展的，投资者需要在成长中摸索投资机会。正如张楷所提醒的那样：“有些上市公司的低碳概念吸引人，但由于受制于技术，短期不会对公司的利润有太大影响。” 在投资领域，业内人士认为，中国低碳经济之路将按照碳减排的自然路径、重要程度排序来看，依次是节能、减排、新能源、CDM。节能环保当属其中最重要的一环。 徐炜表示：“在节能环保领域，首推节能锅炉和余热锅炉。代表性的上市公司当属华光股份和海陆重工。这两家公司作为行业的龙头已经开始受到资金的追捧。” 此外，分析师还建议关注环保行业中的龙净环保、节能灯中的雪莱特，建筑领域的泰豪科技、海螺型材等。而新能源汽车、风电、核电等也可相应予以关注。 不过，短期过高的涨幅还是使投资者对低碳概念股又爱又恨。对此，徐炜告诉记者：“市场对于低碳概念的反应一定是长期的，至少是5-10年，其发展过程肯定不会因为估值问题丧失投资价值。” 受益股一览 华光股份 600475 中投证券点评：国内中小型CFB锅炉及特种锅炉制造龙头。国家出台的节能环保政策使得大型CFB锅炉、燃气轮机余热锅炉、秸秆锅炉、垃圾焚烧锅炉等发电节能设备出现了极好的行业机遇。特种锅炉将是未来两年的利润增长点。 海陆重工 002255 中银国际点评：公司是锅炉、核承压设备的生产商。考虑到未来国家加强新能源建设和大力增强核电国产化水平以及公司与我国核电三大巨头的上海电气长期良好合作关系，增发项目2011年盈利前景明确，订单饱满。 安泰科技 000969 国金证券点评：公司作为一家新材料公司，具有{lx1}的技术，是目前国内{wy}一家通过OSA认证的企业。国内非晶宽带材一旦形成工艺和大规模量产的实质性突破，将极大地推动国内非晶变压器的实际应用。 宁波韵升 600366 申银万国证券点评：公司参股35%的上海电驱动有限公司是国内新能源汽车用电机系统领域的xxxx。公司产品广泛应用于纯电动汽车及各类混合动力车中。随着国内新能源汽车的推广，公司利润有望实现爆发性增长。 海螺型材 000619 九鼎德盛点评：公司在行业内处于垄断地位。随着市场对彩色型材需求增加，彩色型材在公司毛利中占的比将进一步提高，在建筑节能政策下，未来发展有望继续向好。该股目前为机构重仓持有，技术指标调整后进入低位区，技术性反弹有望出现。 泰豪科技 600590 银河证券点评：公司是我国智能建筑电气领域的xxxx，未来该领域面临良好发展机遇；公司的发电机组业务由于铁路网、电网和电信投资的拉动，增长确定；此次计划介入太阳能光电建筑领域将为公司找到新的增长点。 雪莱特 002076 长城证券点评：公司专业研发和生产紧凑型节能灯、车用HID灯以及其它特种光源和配套电子镇流器。节能灯和HID灯均属于绿色照明产品。在全球变暖、石油等能源价格高企的背景下，绿色照明必然成为电光源的发展趋势。 龙净环保 600388 兴业证券点评：龙净环保一季度实现收入6.38亿元，同比增长34.82%。收入增长符合预期，毛利率有所提升。订单仍在稳定增加，一季度公司新增除尘器合同9亿元，脱硫合同约3亿元，除尘器业务相比去年同期有较大增长。 余热锅炉 我国余热锅炉技术，主要是在消化吸收国外先进技术的基础上发展起来的，总体而言，技术水平距离国外先进水平尚有差距，自主创新相对欠缺。 目前已经基本实现了进口产品的替代，甚至部分企业的技术水平和产品已经达到国外{lx1}水平，价格优势明显，但仍然对国外技术有一定的依赖性。 相关公司：海陆重工、华光股份。 变频器 高压变频器产品的核心功率器件IGBT属微电子产品，目前国内在该领域技术相对落后，还没法大规模量产，几家较大的内资品牌普遍采用德国和日本的进口产品。目前高压变频器的xx市场，仍主要由西门子、ABB、日本三菱垄断，包括炼钢高炉等场合应用的超大功率（8000KW以上）变频器，轧钢机、机车牵引等应用的特种变频器等，而中小容量产品的低端产品则是国产品牌占据优势。 相关公司：智光电气、国电南自、金自天正、荣信股份。 智能电网 目前中国数字化电网建设涵盖了发电、调度、输变电、配电和用户各个环节。信息化平台的建设大约是从1990年代中期开始，2006年国家电网公司提出了在全系统实施"SG186工程"的规划，投资金额约100亿元，预计在2011年完成。 目前我国稳定控制系统的功能和应用达到国际{lx1}水平，各电网开始与南瑞、北京四方等二次设备xxxx进行数字化安全稳控装置的研究，因而在二次设备领域开辟了稳定控制这一细分市场。 对柔xx流输电的研究，国外{lx1}，我国在可控串补（TCSC）、静止无功补偿器（SVC）在500kV及以下电压等级的应用达到国际水平，500kV可控并联电抗器（CSR）建成示范工程。目前国内研究柔xx流输电技术的主要企业有中国电科院、荣信股份和思源电气，已开始收获订单，这一块将将会成为智能电网中市场空间{zd0}的设备之一。 数字化变电站方面，我国微机继电保护产品更新已经到了第4代，新建设和改造的变电站全部按照无人或少人值守设计。设备厂商也形成了南瑞继保、北京四方、国电南瑞、国电南自、许继电气、深圳南瑞的{dy}阵营，和东方电子、南京电研、南京立导、北京德威特、万力达、金智科技等组成的第二阵营。 相关公司：国电南瑞、思源电气、荣信股份、东方电子、许继电气、金智科技、万力达、科陆电子。 非晶变压器 空载损耗只有传统硅钢变压器的20%左右，尤其适合于农村配电电网以及风力和光伏发电的升压变压器。 相关公司：置信电气
概念： |
