早盘提示：美国保持现有利率，欧美股市上涨，铁矿石预期涨价钢价期货大幅上涨，指数预计维持震荡格局
　　中国证券报

　　多数银行家预计二季度货币政策保持现状

　　中国人民银行16日发布的一季度银行家、企业家、居民调查问卷报告显示，51.7%的银行家认为下季度货币政策将保持现状；居民通胀预期仍显上涨，储蓄和投资意愿不断增强，逾八成居民倾向于“更多地储蓄存款”和“更多地投资”；超过七成的居民认为当前房价过高难以接受。

　　2月人民币实际有效汇率升4.09%

　　2月份，美元指数由79.49上扬至80.35,上涨1.08%。由于人民币对美元名义汇率相对稳定，受美元指数反弹影响，人民币实际有效汇率大幅升值。

　　打造合格投资者教育队伍?切实保护投资者权益

　　上海证券交易所3月16日举行“我服务、我先知”投资者教育能手评选活动颁奖仪式暨投资者教育座谈会。中国证监会派出机构工作协调部（投资者教育办公室）崔伟副主任、上交所纪委书记万杜涓、中国证券业协会、中国证券投资者保护基金公司相关单位领导以及部分获奖者及其所在单位领导出席了会议。

　　上海证券报

　　土地督察拉开帷幕?天量闲置土地警钟敲响

　??新一轮的土地督察拉开帷幕,目前仅上海就集聚了多路“兵马”,奔赴华东地区进行土地督察。据了解，今年，国土督察上海局计划对13个地级市（区）土地例行督察，占督察区域地级市（区）总数的43%。

　　世界需要中国经济

　　国务委员戴秉国16日与英国外交大臣米利班德在北京举行中英战略对话。米利班德表示，英方钦佩中国经济发展取得的成就，欢迎中国对世界经济做出的贡献，很高兴看到中国从全球经济中受益。世界需要中国经济，中国需要世界经济。

　　上交所召开投资者教育座谈会

　　3月16日，上海证券交易所举行了“我服务、我先知”投资者教育能手评选活动颁奖仪式暨投资者教育座谈会。中国证监会派出机构工作协调部（投资者教育办公室）崔伟副主任、上交所纪委书记万杜涓、中国证券业协会、中国证券投资者保护基金公司相关单位领导以及部分获奖者及其所在单位领导出席了会议。

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　　证券时报

　　大盘股定价欠准?中小盘溢价获认同

　　16日，七星电子、亚太药业等三只中小板新股上市，至此，自2009年6月IPO重启以来发行上市的公司数达到175家。

　　央行：居民储蓄投资意愿显著增强

　　央行昨日公布的2010年一季度问卷调查结果显示，城镇居民的消费意愿明显回落，储蓄和投资意愿则不断加强。七成以上居民认为当前房价“过高，难以接受”。

　　将以贸易手段支持铁矿石谈判

　　商务部新闻发言人姚坚昨日在商务部例行新闻发布会上表示，商务部认为中国的利益应在铁矿石谈判中有所体现，并称会在必要时提供贸易手段支持。

???????? xx股市内参100317

???????130名美国两党xx众议员周一（15日）联合去函奥巴马政府，要求对中国采取多方面的制裁，以惩罚中国政府操控人民币汇率的做法，并要求如果在其他手段都无法让中国政府就范，立即对中国进口课征惩罚性关税。
　　在送给财政部长盖特纳及商务部长骆家辉的信中，众议员们要求他们动用“所有可能的资源”解决中国刻意压低人民币汇率，以促进出口的做法。
　　在众议员给财政部长盖特纳的信中，要求他在下个月的半年度汇率报告中，将中国列为汇率的“操控人”。盖特纳在过去一年以来一直拒绝议员们的这一要求，虽然奥巴马在上任不久后就指控中国操控人民币汇率。

????? 保罗·克鲁格曼新发表在xxxx上的文章：跟中国单挑
保罗的意见很明确：中国就是在操作汇率，而且在伤害美国的利益，跟它明说！

????? 中国总理温 家宝昨日承认，通胀对社会稳定构成威胁。
公道地说，中国官方在平衡经济增长与价格控制方面，往往比他们的西方同行更有技巧。今年以来，中国官方已两次上调银行存款准备金率，还提高了参与竞拍土地前需缴纳的保证金比例。不过，这样的微调举措尽管有时也是有效的，但可能再也不够了。原因之一是刺激资金正在渗入经济。太多的流动性在追逐太少的资产。更为结构性的问题是，中国看似源源不断的年轻、廉价的劳动力供应，似乎即将枯竭。从2015年起，中国人口将开始趋向老龄化。在广东等地，工厂正在竞相吸引工人。这一切的结果就是工资通胀。
北京方面能够做些什么？选择之一是提高利率。人们日益肯定，中国央行将在第二季度结束前开始小幅加息。其次是让人民币汇率在暂停20个月后恢复升值。温家 宝昨日表示，外国施压要求人民币升值是保护主义做法。但是，中国并不需要为了讨好美国而让人民币升值。中国让人民币升值，应当是为了推进其宣示的目标，即提振消费和国内经济。虽然并非{wn}药，但人民币升值还将有助于降低进口商品的价格，从而遏制通胀。让人民币开始适度升值，符合中国自身的利益。通胀抬头为此提供了xx的理由。【英国金融时报】

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????? 如果美国人强硬单挑，英国人则是柔性劝说，目标是一致的。

????? {zx1}一期的《瞭望》新闻周刊杂志，刊登《中国经济五大警示性风险》文章。文章认为，今年的主要难处和{dy}风险是CPI，潜在的{zd0}风险是地方政府债务。
　　文章分析到，去年地方财政中，土地收入1.6万亿元，地方融资总量7.2万亿元。按照6%的利率计算，地方政府今年需要支付5280亿元的利息，也意味着从土地获得的近1/3资金都付了利息。而今年地方政府面临的{dy}个问题就是土地收入大幅减少。现在中央三令五申严格管理不许乱收费，土地收入又成问题，地方财政压力将加大。
　　全国政协委员、国家税务总局原副局长许善达分析说：“按照目前的实际情况，长远看地方债务偿还很成问题。原来曾搞过用一般预算的结余去偿还债务，现在估计地方总债务在10万亿元以上，而地方预算大概有7万亿～8万亿元，怎么可能还得上？”全国人大财经委副主任委员尹中卿警示说，如果地方债务风险爆发，许多项目难免会半途而废，地方政府融资链条面临断裂。

????? 据监管部门统计，截至2009年底，各级政府融资平台债务余额已达6万亿元左右，这比2009年5月底央行统计的5万亿元已经又上一个台阶。调查表明，其中80%为项目xx，且绝大部分是2009年突然出现的。6万亿元负债中93%属于银行xx。经过多年的持续努力，目前银行业的不良资产总额已经下降到了4900亿元。而现在的悬念是，5万多亿元地方融资平台的xx，将有多少变成不良xx？
自去年央行、银监会对地方融资平台摸底调查后，地方融资平台管理办法正由财政部牵头，经央行、银监会等相关监管部门会签制定，内容涉及已对平台举债进行新老划断，并分类清理和管理。3月1日后，融资平台只承担有稳定经营性收入的公益性项目融资任务，这主要指能依靠自身收益偿还的债务，或承担竞争性业务的融资任务。没有稳定经营性收入的公益性项目将可由政府财政发债解决。
????? 与此同时，银监会正对地方融资平台项目xx进行“解包还原”、锁定现金流等整理工作，预计6月底结束。值得注意的是，银监会要求，以地方财政担保的xx应尽可能在本届政府任期内保全资产。对不符合相关规定投向产能过剩行业、违规挪用或资金闲置的xx，要下决心采取多种措施尽早回收。监管内部人士坦承，现在监管重点应主要放在控制债务扩张的水平上。
虽然具体执行难度非常大，但对市场的心理影响相当大。

????? 央行发布的{dy}季度全国城镇储户问卷调查显示，在当前物价和利率水平下，城镇居民的消费意愿明显回落，特别是2009年第2季度至今，这一紧缩趋势尤为明显；储蓄和投资意愿则不断加强。统计显示，只有15.3%的城镇居民愿意“更多地消费”，43.6%选择“更多地储蓄存款”，41.2%倾向于“更多地投资”，包括购买债券、基金、股票等。
居民对收入和就业感觉趋好。一季度城镇居民当期收入感受指数为55.0%，连续第三个季度回升。此外，就业感受也明显好于去年，就业感受指数连续第4个季度上升，本季达到38.4%。
有收入，愿投资，是目前大盘欲上难下的原因。但决定大盘走向的恐怕不是散户。

????? 总理温 家宝在刚闭幕的两会会议上，发表政府工作报告，提出要抑制土地价格上涨过快。话音未落，北京随即出现新xx。有国企背景的远洋地产(3377)以40.8亿元，投得朝阳区大望京村的住宅用地，平均每平方米楼面地价24,065.5元，等同每呎2542港元，打破了北京每米地价的纪录。
由于不少国企发展商现时资金仍充足，料今年仍有其他国企发展商高价投地，令楼价持续高企。
现有体制不变，这房产还真和股市有点区别。银行目前还是深套房市中，所以房市出现从6000点到1600点的可能性还真不大。

????? 加息传闻此起彼伏，然而悬在人们心头的“靴子”却迟迟未见落地。但信贷额度的管控，早已让商业银行开始了事实上的“私自加息”。各行xx利率相比去年整体上调了10%－20%，非个别银行的单独举措。
监管层对股份制银行季度投放节奏的要求是“3322”，并认为，这一要求应该同样适用于国有银行，而按全年新增7.5万亿左右以及1、2月份共计新增2.1万亿元计算，这意味着3月目标新增仅为1500亿元左右。虽然3月新增xx数额可能不限于这一较低水平，但xx利率的上升则成为必然。
7.5万亿的xx额度大大高于2008年，目前的事实存贷差则相当于2008年，银行股的业绩可以想象。

????? 随着冬季电力和煤炭消费高峰渐行渐弱，煤炭市场的淡季特征将逐渐增强。目前秦皇岛港发热量5500大卡/千克和5000大卡/千克市场电煤平仓报价分别降至670-680元和570-585元，较今年1月上旬的高点水平下降了140-160元。冬季电力和煤炭消费高峰将渐行渐远，加之水电逐渐恢复，火电生产及电煤消费将不可避免的进入低谷，煤炭供求疲软、价格下滑应该在情理之中。专家们预计，未来两个月电煤价格还会下降5%-10%。
是愿意相信不断印发的人民币还是有限的煤炭？

????? 河南新密市一家非法煤矿发生电缆起火，致25人遇难。这是中国采矿行业发生的{zx1}一起致命事故。
尽管政府多年来一直在采取措施减少死亡，但中国煤矿的致死数量仍居世界之最。多数事故都被归因于未遵守安全规章，或者没有按照要求安装通风、消防和其他设备。
有血的煤炭，你忍心价格下来吗？

融资融券6家试点名单基本敲定 中信名列其中
????? 据悉，按照首批试点6家券商的方案，中信、海通、广发、光大、国信、国泰君安等6家则被基本敲定。如此甄选的考量，一是倾向于经纪业务好的券商，二是倾向于上市公司。除了上述6家券商申报试点外，其他5家公司分别为招商、华泰、东方、银河、申银万国证券，前两家亦为上市券商。
在交易所进行{zh1}的系统调试后，预计首批试点券商将在4月初完成开展融资融券业务的前期手续，并接受投资者开户申请。另有消息指出，其余5家券商有望在5月初开展融资融券业务。
券商股走强的原因。

多路资金涌入 基金持债量激增逾400亿
　　春节后，来自沪深等地基金公司的信息都显示：货币基金净申购量持续放大。业内人士预计，春节以来货币基金净申购将有数百亿元。来自基金持债总量的数据也印证了货币基金大额净申购。统计显示，2010年2月基金持债量大举增加437.14亿元，达8328.03亿元。
????? 本轮货币基金净申购资金来源广泛，既有偏股基金转向货币基金的资金，又有房地产市场转向货币基金的资金，还有银行客户从短期理财产品转到货币基金的资金。
资金开始从股市和楼市中流出

????? 截至3月16日，在已公布2009年年报的439家上市公司中，社保基金位居62家公司前xx股东行列，共持股4.66亿股。社保基金持股比例{zg}的股票分别为重庆百货（600729.SH）、华邦制药（002004.SZ）、北纬通信（002148.SZ）、罗平锌电（002114.SZ）、ST清洗（000598.SZ）；其中ST清洗是社保基金去年四季度开始持仓。此外，持股数量最多的股票为美的电器（000527.SZ）、苏宁电器（002024.SZ）、首钢股份（000959.SZ）、建投能源（000600.SZ）、星湖科技（600866.SH）。

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中金公司：调低43家公司2010年业绩预测
　　13家”中”字头盈利下调6%
　　据wind统计，总共有43只股票的2010年盈利预测近期被调低。其中，中字头个股有13只，包括中兴通讯(000063)、中信银行(601998)、中南建设(000961)、中金岭南(000060)、中航三鑫(002163)、中海发展(600026)、中国远洋(601919)、中国铁建(601186)、中国石油(601857)、中国石化(600028)、中国南车(601766)、中国国航(601111)和中国北车(601299)。整体来看，13家上市公司2010年的盈利预测被调低了6%。
　　中金公司则不看好海运行业，中海发展和中国远洋都被大幅调低业绩预测，其中中国远洋业绩预测调低近12%，昨日该股下跌1.89%，技术面上已经跌破多头均线支撑，且呈空头排列。中金公司同时还下调了深赤湾A的2010年盈利预测。
　　中银国际则看空”两桶油”，中国石油和中国石化2010年盈利预测分别被该券商下调6%和4%。

防御品种不保险
　　从目前的市场来看，被公认的防御性品种主要来自金融板块和传统的交通运输板块。但这两个板块2010年的盈利预测也被券商调低。
　　金融板块中，五家中小市值银行被调低盈利预期，包括北京银行(601169)、中信银行、浦发银行(600000)、交通银行(601328)和招商银行(600036)。而调低这些上市银行2010年业绩预测的券商多数是知名券商，分别是中银国际、广发证券(000776)、海通证券(600837)、中金公司和申银万国。在这五家银行中，招商银行的业绩预测调低幅度{zd0}，达5%。其余银行的幅度大多在1%-3%之间。
　　再看交运板块，除了上述的中国远洋和中海发展以外，有世博会概念的宁沪高速(600377)，有亚运概念的白云机场(600004)，有人民币升值概念的中国国航(601111)2010年的盈利预测都被调低。而且这些股票的盈利预测调低幅度都在10%以上，其中宁沪高速被调低12%，中国国航被调低11%，白云机场被调低10%。
　　从整体43只股票的业绩预测来看，京东方A的业绩预测被下调最多，幅度高达91%；天利高新(600339)、武钢股份(600005)、华胜天成(600410)等股票也被大幅调低盈利预期。分析人士认为，2008年，上市公司的业绩也曾被机构大幅度下调，因而虽然市场在下跌，但估值依然居高不下。因此，上市公司业绩预测被调低是一个很重要的信号，这意味着未来市场的估值存在被动上行风险。

中国本月底或上调成品油价格
???????? 如果原油价格维持在81美元/桶的水平附近，中国可能在3月底或4月初把成品油的指导价提高人民币200元/吨。
息旺能源称，本月开始使用欧III标准汽油的广东、江苏和浙江等部分省份的涨价幅度可能更大，以反映油品生产成本的上升。
中国zf自从去年11月份以来就没有提高过汽、柴油的价格。这是自从zf在2008年底改革成品油定价机制以来指导价格稳定时间最长的一段时期。
根据中国的成品油定价机制，当国际市场原油连续22个工作日移动平均价格变化超过4%时，可相应调整国内成品油价格。

各大钢厂继续上调4月钢铁出厂价格
· 3月14日重钢建筑钢材执行价格调整信息 2010-03-15 13:14:04
· 3月15日酒钢兰州公司建筑钢材价格调整信息 2010-03-15 13:12:20
· 3月15日酒钢兰州公司板材价格调整信息 2010-03-15 13:10:27
· 3月15日鄂钢部分产品出厂价格调整信息 2010-03-15 11:42:39
· 武钢股份四月份部分产品销售价格调整政策 2010-03-15 11:35:12
· 3月15日河北敬业钢材出厂价格调整信息 2010-03-15 11:33:22
· 3月15日裕丰建筑钢材价格调整信息 2010-03-15 11:04:19
· 3月15日涟钢部分产品价格调整信息 2010-03-15 10:53:51
· 3月15日邯郸纵横带钢出厂价格调整信息 2010-03-15 10:50:23
· 3月15日邯郸部分钢厂高线出厂价格调整信息 2010-03-15 10:49:15
· 3月15日鞍山宝得型材出厂价格调整信息 2010-03-15 10:42:32
· 3月15日唐山国丰热轧带钢出厂价格调整信息 2010-03-15 10:38:26
· 3月15日昆钢建筑钢材价格调整信息 2010-03-15 10:37:13
· 3月15日云南德胜对昆明建筑钢材执行价格调整信息 2010-03-15 10:17:42
· 3月15日云南德胜对成都建筑钢材执行价格调整信息 2010-03-15 10:10:20
· 3月15日邢台龙海线材价格调整信息 2010-03-15 10:08:44
· 3月14日成都鑫丰隆角钢出厂价格调整信息 2010-03-15 10:07:25
· 3月12日邢台龙海线材二次价格调整信息 2010-03-15 10:01:17
· 3月15日韶钢建筑钢材出厂价格调整信息 2010-03-15 10:00:06
· 3月15日青钢建筑钢材价格调整信息 2010-03-15 09:58:35
去年还有点不明白，为什么有这么大的库存量还不停地生产，现在才懂了，原来是想趁今年铁矿石价格涨上去后赚差价。怪不得去年的铁矿石进口这么疯狂，你想，国内那些库存巨大的钢铁公司会答应今年的铁矿石价格下跌吗？都恨不得跪着求他们涨价。

【无形之手】

????? 印度工商部称，基于基准批发价格指数的通货膨胀较上年同期升幅为9.89%，是16个月来最快增幅，1月份初值为8.56%。
该通货膨胀率远高于印度央行预测的3月底前8.50%的升幅，这表明食品价格大幅上涨以及印度经济复苏加速。
批发价格指数的大幅上涨部分反映了去年可比数据疲软。但因37年来降水量{zd1}的雨季令粮食产量受损，在指数中权重较大的食品价格大幅上涨。
由于央行排除了在会议间隙采取行动的可能性，因此他预计央行会在4月政策会议上加息50个基点。

????? 美联储将在较长时间内维持极低利率的声明受到投资者欢迎，推动周二美国股市收高，标普500指数盘中攀升至17个月新高。道琼斯工业平均指数上涨43.76点，收于10,685.91点，涨幅0.41%；纳斯达克综合指数上涨15.80点，收于2,378.01点，涨幅0.67%；标准普尔500指数上涨8.95点，收于1,159.46点，涨幅0.78%。纽约4月原油合约上涨1.9美元，收于81.70美元/桶，涨幅为2.4%。纽约4月黄金合约上涨17.1美元，收于1122.5美元/盎司，涨幅为1.5%。

股票论坛精选

无论从短期、中期还是长期来看，市场运行都可能已经发生了转折性的变化，熊市很可能已经成为一种客观必然：
1.今年股市的基本面已经发生了重大改变。全球经济面临着二次探底的威胁；欧美国家主权债务危机随时可能爆发；主要国家和地区的失业率居高不下；大宗商品的价格高位运行极可能引发通货膨胀；去年以来主要经济体采取的救市措施所引起的负面效应日益显现，其逐步退出已经很难避免；贸易保护主义愈演愈烈，中国的出口虽有增长但仍然面临重重困难，在这种情况下，指望股市会有一个更上一层楼的出色表现，显然是不现实的。
2．去年以来的股市上涨，最根本的原因在于国家的股市政策，股市上涨{dy}次被提升为国家战略。由于政府与相关部门拥有巨大资源，股市在极为特殊的情况下被强行拉起，并且透支了整个经济复苏预期。去年的中央经济工作会议已经把股市政策由积极调整为中性，在目前的宏观经济背景和股市水平上，政府既不会打压股市更不会拉抬股市，这样，失去了政策依托的市场就会像一只断了线的风筝随风飘荡，在整个宏观经济面临严峻形势的大背景下，市场很难有什么大的作为。
3.今年国家的宏观经济政策已经从保增长转为调结构，而调结构本身就是一件极为复杂的事情，并且要以牺牲一部分经济增长为代价。货币政策的调整与xx的收紧还可能带来一个重要的负面效应，就是促进地方国有企业与非国有企业的大非抛售，这本身也会形成市场的重大隐患。【韩志国】

????? 自1664以来的趋势其实在2010-01-21 就已经悄然终结。时下行情波澜不兴，绝大多数品种步履沉重，上涨费力，下跌顺畅。近几年借资产泡沫之福，大量的企业、玩家成功得将手中的资产悄悄的置换成了股权，相信将来同样会再悄悄地换成资金，以实现一个完整的套利流程，这是必然的。
宏观上，还能再指望有什么实质性的利好，用以支撑股市向上攀登？
技术上，作为生命线的季均线65日线，2010-01-21弯头走低至今不改。【明河共影】

????? 为什么说房价一定会涨,现在排山倒海的新股,每天不知产生多少千万巨富,这些人一部分钱会继续搞关系创投新股,另一部分钱必会储蓄房产.
????? 而股市刚好相反,巨大的扩容压力早已压叭宽松的流动性, 加上期指如上市,则会大规模分流大户资金群. 分流力度比95的国债期货要强;
????? 加上限售股减持与再融资. 指数一旦击断长线持股者的心理链,将会以L+W的浪型结构持续暴跌。【醒目仔】

????? 一个据说是全新的股市模式，即将在4月19日诞生，其中包含有“做空机制”，简简单单两个字，大盘闻此凋朱颜。前期如狼似虎的场内资金，顿时失去入市勇气。很像黔之驴中的那只老虎，所谓“驴一鸣，虎大骇，远遁；以为且噬已也，甚恐”，将来，必要等到期指真的开市之后，才可能出现“然虎往来视之，觉无异能者”、“益习其声，又近出前后，终不敢搏”、“稍近益狎，荡倚冲冒”等更为活跃一些的走势，也即大势的活跃期，必要等到期指开市之后。 【李梅】

????? 市场在隐隐担忧通胀的趋势无可阻挡。在中国办了某外矿的员工后，境外矿山垄断势力干脆不理睬中国，这一次直接要求铁矿石涨价{bfb}。钢企当然可以涨价以对，赢得一点可怜的利润，但中下游岂不是要叫苦连天？而今，铁矿石价格居高不下，原油也稳定在80美元上下，受智利大地震影响，国际纸浆价格赫然越过900美元大关，创下10年新高，而中国每年进口量要超过千万吨。不独如此，中国所需要的铜、橡胶等商品价格也都高高在上。如果我们去菜市场看看，也不难发现，除了猪肉价格有所下降外，各种蔬菜的价格都维持着春节前的高位不肯下跌。看来，居民消费品价格上涨的趋势难以遏止。【扬韬】

????? 打板的股票出现了，市场的人气有所复苏，有大资金看准双K线平底，在2963进行护盘做盘。对象是以招行浦发为领军的银行板。护盘做盘的目的不明，明后天就能知道了。
银行，尤其是招商银行和浦发银行已经被相中了，迹市拉升，打的是实弹。LEVEL2数据显示，浦发自复牌以来一直是大资金扫货买进的，从K线图和盘口的走势亦印证了这一点。这是相当相当好的一点，应给予足够的重视。
现在十万的建议是明天盯着银行板，尤其是招行浦发的表现，如果能保持强势，就别过于悲观，毕竟市场经常都是小数人的想法才是真理，如今市场一边倒倾向下跌中继，未尝不是多头的好事。如果招行浦发没有保持强势，以风险防范为主，别过于冒进！
【十万】

????? 房地产如果仅仅掠夺是买房的老百姓，泡沫破xx成房奴，那是他们活该，大家根本就不用关心他们。
房地产绑架的是整个国家的经济，房地产泡沫跟地方ZF的融资平台是一个硬币的两面。
地方ZF推高房价，炒地皮，从银行大量融资。在泡沫破裂前，制造小规模的通货膨胀，拉高生产及生活的成本，扭曲市场供应，一方面让钢铁水泥等行业产能恶性膨胀，另一方面使知识密集型的xx制造业慢性死亡。（一个国家，有10年成熟经验的工程师、技工都买不起房的时候，这个国家的xx制造业也就离死不远了。）
一旦巨型泡沫破裂，面临的将是恶性的通货膨胀。没有投资渠道的老百姓，辛辛苦苦积攒的用于养老的储蓄、用于子女教育的储蓄、用于大病时的救命金，都将被掠夺，去补房地产的窟窿。甚至连中国人几千年养成的储蓄的心态，都会被改变。用于工业建设的廉价资金彻底断流。
????? 举一个巴西的例子，xx利率{zd1}的时候到过20%的年息，高的时候根本不可想象，百分之几百几千的利息，制造业大量失血，彻底失去更新换代的能力。就是中国的未来。
我个人建议，如果有资金，与其存款，不如现在去当房奴。赶在泡沫破裂前抛出，更加合算。
大家有时间多研究一下巴西和南美，看看在恶性通胀的情况下，投资什么产品才能xxxx。【海峰】