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山雨欲来风满楼 明日绝地大反击!
一、今日要闻回顾及其影响
1、国土部下达今年钨矿锑矿稀土矿开采总量控制指标
为保护和合理利用我国优势矿产资源,按照保护性开采的特定矿种实行有计划开采的规定,依据矿产资源规划和《保护性开采的特定矿种勘查开采管理暂行规定》(国土资发〔2009〕165号)的有关要求,经综合研究资源储量、现有探矿权、采矿权设置情况以及市场需求趋势等因素,国土部决定,继续对钨矿、锑矿和稀土矿实行开采总量控制管理;2011年6月30日前,原则上暂停受理新的钨矿、锑矿和稀土矿勘查、开采登记申请。
简评:和此前相比,钨矿锑矿稀土矿的开采量增加,不仅能提高市场上的供应量,还能增加相关企业的利润来源。该消息为有色金属行业利好,在该消息刺激下,今日包钢稀土等股大幅高开,不过全日保持震荡走势,未有进一步拉升。
2、融资融券首批试点名单基本确定
xx人士透露,证监会正对11家申请首批试点资格的券商进行融资融券业务的行政许可受理及进行材料审阅,近期将有明确结果。
目前基本确定的是,经过中国证券业协会专业评审、登记公司和交易所的技术系统联网测试、各地证监局的现场检查三道"关口",11家试点券商全部符合融资融券业务资格的相关标准,但首批试点将只选择综合评分排在前面的6家券商。其他5家券商在扩大试点时若仍符合条件将直接获得资格,且不受常规行政许可的期限限制。
据悉,国信证券、中信证券、海通证券、国泰君安、广发证券以及光大证券6家券商有望最终入围。
对于中信证券涉及一参一控、申银万国涉及信息技术系统安全问题可能影响试点资格的情况,相关xx人士明确表示,公司存在同业竞争与试点业务不存在直接关系,也不构成直接影响,且相关条件和标准并不包括一参一控的常规监管要求,因此二者"并行不悖";而信息安全事故问题,按照信息安全调查机制,经过调查能查明原因且不存在风险隐患的不影响试点。
xx人士表示,融资融券业务正常运行一段时间后,再分期分批扩大试点范围,其他五家若仍符合条件,直接核准其申请。
除了上述6家公司,其他5家公司分别为东方证券、招商证券、华泰证券、银河证券、申银万国证券。
证监会主席尚福林日前撰文表示,推出证券公司融资融券业务试点,根据试点情况及时完善业务规则,审慎稳妥扩大试点范围。
简评:融资融券业务能否给券商利润做出贡献,目前业内尚存在分歧。一些分析师认为试点家数和规模有限,对券商短期绩效和贡献度不足乐观;但也有些分析师和投资者认为制度性的变革已经到来,创新试点所起的作用将是划时代的,因此可长期看好。在该消息影响下,今日券商板块表现相对活跃,广发证券等股大幅上行。二、今日股市内幕
短线向上空间有限 继续xx蓝筹品种
经历了周一的缩量下跌之后,周二市场表现反复,上下半场风景截然相反,全天大多数时间里股指呈现出连续震荡回落的疲软走势,盘面上交投气氛愈趋清淡,但尾市2点20左右,受银行股为主的蓝筹板块带动,指数大幅攀升,个股纷纷回暖,最终顽强收出红盘。虽然指数上午表现不佳,但全天热点效应相比近日还是有所提高,海南板块妖性再现,海南椰岛、罗顿发展、罗牛山三只强势品种逆势反复逞强,而受益于后期国家打造西部地区经济文化中心的西安板块盘中也受到资金追捧,先于大盘走出低迷,西安饮食,西安旅游均有较大涨幅。
在其他权重品种的回落整理和热点效应递减的背景下,金融板块是今天盘面的亮点,券商股近日屡次活跃,如中信证券连续维持在5日线上方强势整理消化指数下跌压力,上升愿望愈加强烈,而银行股全天走势稳健,午后的集体发力最终xx大盘,xx市场走出反弹行情。这继续印证着蓝筹行情开启的观点,我们继续认为,指标品种目前仍处于震荡洗盘过程之中,一方面表明行情尚未结束,波动的加剧和调整的加深会有利于清洗浮筹,消化分歧,在这种过程中市场将逐步凝成共识,为后期反弹打下基础;另一方面行情启动也为时尚早,指数暂时反弹空间将较为有限,投资者对此也应有充分认识。总的来说,我们认为,后期大盘仍将维持强势整理格局,局部热点或会重新依次点燃,但把握难度依然较大,而蓝筹品种依然是{zj0}配置品种,盘中杀跌之际要敢于介入,同时保持耐心持有,相信会有跑赢指数的机会,建议xx金融、地产、钢铁等品种。
技术上分析,股指短期底部有再度形成迹象,但MACD等指标显示仍有继续整理需求,指数短线向上空间依然有限,量能水平将决定反弹时间点能否提前,预计指数将在3000点附近展开反复拉锯。借大盘反弹调仓换股
1、周二两市大盘止跌回升,权重类股企稳起到决定性的作用,资金小幅回落,成交量继续萎缩,两市共成交1232亿元。个股普遍反弹,沪市跌幅{zd0}的福建高速下跌6.05%,深市跌幅{zd0}的禾盛新材下跌6.69%,同时盘中热点依然稀缺,领涨板块走势不强,两市只有9只个股涨停。央行调查显示,宏观经济延续回升态势,预期价格继续上升;基金参与股指期货的具体方案开始公开征集意见;融资融券业务试点正式启动前,还有四项工作;北京楼市迎疯狂一日,央企三度刷新xx纪录;中国1月减持美国债58亿美元,仍是美{zd0}债权国;央行副行长称今年通胀压力不会很大;2009年全国社保基金投资收益849亿元。美国一个由130位众议院议员组成的两党连立团体周一敦促奥巴马政府对中国汇率政策发动多种行动。他们还称,如果其他措施未能说服中国政府改变政策,应直接对进口商品征收关税,4月份人民币汇率还是焦点。权重股开始活跃,创业板个股开始走弱,多家创业板个股冲高回落,开始了首日调整,热点转换的概率进一步增加。目前是上市公司业绩增长,股价下跌。行情已经被市场派主导,所以股价的安全不能看估值,只能看成交量,只有成交量萎缩才是止跌的{wy}信号,估值低{jd1}不是短期止跌的决定因素。
2、从技术分析看,大盘虽然止跌,但近几个交易日的破位下跌对市场人气打击较大,同时目前关于央行货币政策工具使用等情况尚不明朗,考虑到均线系统形态仍需修复,股指摆脱目前的弱势尚需时日。深证成指在年线处止跌,上证指数低点距离年线位置只有30点,年线的支撑力将推动大盘小幅反弹。从中期看,考虑到近期基本面没有实质性利好,指数继续盘跌的可能性较大。从神光启明星LEVEL-2来看,指数xx运行于生命线之下,预示行情维持弱势。未来三天生命线关键点的位置分别是3022、2928、2939点,周四生命线关键点2928位置较低,并且在年线位置2930点之下,届时指数收于其上的可能性较大,预示行情在周三反弹的可能性较大。
3、盘面上看,周二的市场表现与周一全然相反,个股在尾盘出现普遍反弹,两市仅有上日翻红的创业板和小盘股板块出现下跌,其余板块全部翻红,其中权重板块中银行、地产等涨幅居前,招行、华夏、浦发、兴业等涨幅都达到3%左右,由于权重股前期调整充分,目前估值偏低,短期存在较高的安全边际,从而逐步受到部分稳健大资金的xx。随着权重股稳定了指数,区域类题材股在尾盘也再次活跃,西藏、海南、上海本地股等板块涨幅居前,海南椰岛涨停,罗顿发展涨幅也达到7%。但对于区域类板块的炒作要区别对待,海南、西藏等前期涨幅较大的个股,短线冲高仍是卖出的机会;而对近期表现一般的上海本地股,在世博会召开之前的者一个月,预计还有表现机会。
4、操作策略上,大盘在周一破位下跌后,周二收出缩量小阳线,若后市成交不能有效放大,则要警惕成为下跌中继的可能性,因此在当前趋势不明的情况下,仍可保持半仓左右继续观望。仓位较重的投资者可对涨幅较大、没有业绩支撑的个股适当减持,轻仓或空仓的投资者可逐步精选个股,逢低分批参与估值偏低、具有较高安全边际的蓝筹股。缩量反弹 后市主力如何博弈?
核心提示:今日消息面以利空为主,包括央行发行1100亿央票加大资金回笼力度,穆迪警告美主权债务仍存风险;而基金投资期指规则初步确定属于有限利好。在利空消息的影响下A股今日开盘之后处于弱势震荡,午后小幅下探之后,金融股突然放量拉升带动大盘上涨,最终沪指全天小涨15.9点。虽然有所反弹,但是量能依然继续萎缩,而盘面上相对走强的是以银行、券商为主的金融股蓝筹股。那么今日的反弹是止跌维稳还是下跌中继?蓝筹股行情是否可具有持续性?后市主力又将如何博弈?具体且看下文分析!
一、影响主力行为的信息与解读
1、 1100亿央票今发行,央行净回笼本周将持续;
2、 美主权信用评级调降风险加大,美股涨跌互现;
3、 基金投资股指期货规则初步确定;
信息解读:在CPI超预期之下,市场对加息的预期表现强烈,面对通胀压力央行采取了继续加大资金回笼力度来控制流动性,央行通过公开市场操作回收流动性而非加息主要是考虑到加息的带来的负面影响恐危及经济的复苏,因此短期内主要还是采取相对灵活的手段进行调控,但趋势依然是收紧。另外穆迪警告美国主权债务仍存风险,这可能会加大市场各参与方对全球经济二次探底的担忧,这一系列情况对市场各参与方做多信心都有较大不利影响。
二、主力行为分析
1、基金:共振情绪指标50,主攻板块:沪深300、电子、金融
短期行为:多空平衡,与散户博弈;
中长期行为:以防御为主。
根据德圣基金研究中心基金仓位监测数据,截至3月11日各类以股票为主要投资方向的基金平均仓位基本保持平稳。可比股票型基金平均仓位为82.37%,相比前周微降0.7%.基金们在上周仓位小幅下降,在一定程度上是因为CPI数据超预期下担心进一步的收紧措施出台。虽然如此,仓位仅仅微降0.7%,说明大多数基金依然保持着仓位,只有少部分采取了减持避险行为。
基金们在政策收紧预期之下,依然保持一个相对高的仓位,一是因为股指期货即将出台,将有套保工具;二是因为我国经济依然正在复苏阶段中,并在城镇化进程和新农村建设推动下经济有望保持增速;三是在人民币升值和通胀预期下如果低仓位也有踏空的危险。
不过目前一项对基金后市做多不利的因素就是基金销售规模下降,其实这主要是因为市场的持续低迷导致赚钱效应下降,基民认购积极性大受打击。如果市场持续低迷下去,甚至不排除导致大量的赎回现象,进而迫使基金们被动减持;但是如果后市出现较大利好,市场止跌回升,这个问题便迎刃而解。
2、热钱、QFII:共振情绪指标50,主攻板块:金融、机械、钢铁
短期行为:短炒套利;
中长期行为:布局期指行情。
美国专业基金跟踪研究机构EPFR的统计显示,2010年以来,全球投资者从美国股票基金中撤走了153亿美元的资金。与此同时,约20亿美元流入了新兴市场股市,200亿美元进入美国债券基金。而去年流入新兴市场股市的资金为650亿美元。而截至3月3日止的一周,全球债券基金获投资者大举吸纳,涉及金额达到创纪录的26亿美元(约201.5亿港元)。由这些数据可见,在迪拜、欧洲债务危机之后资金越来越表现出避险情绪,流入新兴市场的资金变少,而流入债券基金的资金逐步多了起来。而在最近EPFR未有监测到资金流向数据,香港方面也没有相关报道,从港股近期表现来看,基本处于一个比较平稳的走势,B股方面也没有特别表现,似乎热钱最近是处于一个静默期。
热钱流入境内{zd0}的动力就是人民币升值预期,而上xx温总理的表态似乎打消了人民币短期之内升值的可能,因此短期内热钱流入的可能性要变小甚至不排除热钱继续流出的可能。但是长期来看,我国城镇化进程、股指期货的推出和美元长期贬值趋势下热钱流入境内也是大势所趋。
三、投资机会与风险
行为方向总结:今日消息面以利空为主,包括央行发行1100亿央票加大资金回笼力度,穆迪警告美主权债务仍存风险;而基金投资期指规则初步确定属于有限利好。在利空消息的影响下A股今日开盘之后处于弱势震荡,午后小幅下探之后,金融股突然放量拉升带动大盘上涨,最终沪指全天小涨15.9点。虽然有所反弹,但是量能依然继续萎缩,而盘面上相对走强的是以银行、券商为主的金融股蓝筹股。事实上金融股的突然崛起在本轮大盘调整过程中已经不是{dy}次,出现这种情况有两种可能,一是主力资金的护盘行为,二是有大资金在低位吸筹,根据目前外部环境以及主力资金所处境况判断,第二种可能性较大。他们在1月份大盘开始调整以来就已经不断在低位吸筹以银行板块为主的金融蓝筹股,目前应该已经布局相当一部分仓位,而他们买入这些价值低估金融股筹码的资金主要是来自于对获利小盘题材股的抛售,事实上在整个调整过程中,主力资金更多的是在调仓换股。他们此举目的一是布局期指行情,二是在收紧预期之下加大价值低估金融股的配置而进行的一种防御策略。那么在目前位置只要这些大盘蓝筹股得以企稳,大盘下跌的空间也将不会太大。
短期(1个月内)机会和风险:短期市场共振情绪指标为45.万隆股票热点跟踪系统提示短期热点板块为:医药、节能环保、低碳经济。
中期(1~3个月)机会和风险:中期市场共振情绪指标显示为55.万隆股票热点跟踪系统提示中期热点板块为:沪深300、铁路、农业、低碳经济及资产注入重组预期个股。 -
转自:黄金十年 龙耀东方 jegeguilai.blog.163.com/blog/static/32970087201021653356241
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