002099 海翔药业:
短线技术指标分析：从本人研究的短线的技术指标来分析，今天是该股形成的买点，明天可以继续逢低跟进操作该股，后市仍然有戏！
海翔药业(002099)医药工企业创新能力xxxx
精业胜龙牛钢
公司列我国化学原料药企业销售收入100强的第26位，是全国医药工业企业创新能力xxxx之一，在特色原料药生产企业中是一家中型企业。海翔药业也是研发能力很强的特色原料药生产企业，目标是发展成为进入国际规范市场的特色原料药和制剂企业。
海翔药业是全国医药工业企业创新能力xxxx之一，在特色原料药生产企业中是一家中型企业。列我国化学原料药企业销售收入100强的第26位，海翔药业是研发能力很强的特色原料药生产企业，目标是发展成为进入国际规范市场的特色原料药和制剂企业。公司拥有许多国内{dy}的产品，克林霉素系列产量居国内{dy}，年出口量约占全国出口总量额70%；甲砜霉素、氟苯尼考的国内产量{dy}，60%以上产品出口；2-氯代烟酸的出口量占全国出口总量50%以上；环丙乙炔、伏格列波糖、布帕伐醌在国内均具有技术和产量{lx1}的优势。
过去三年里，公司的产品主要是销往海外市场，海翔药业主营业务增长势头良好：主营业务收入增长率保持在35%以上，而净利润增长率超过40%。xxx类和抗病毒类产品作了大部分贡献：如xxx类的盐酸克林霉素、氟苯尼考，抗病毒类的环丙乙炔增长都非常迅速；更具看点的是公司自主掌握核心工艺技术，已开始试生产4-AA。4-AA是所有碳青霉烯培南类xxx产品关键共同中间体。培南类产品用途越来越广泛，临床效果明显，所以市场容量巨大。
预计5年内4-AA国际市场年需求量将达到300吨以上，全球年销售额将超过10亿元。公司从02年开始研发，03年拿出合格样品，04年投入中试并试销至今，公司以募集资金13673.6万元投资4-AA高技术产业化，新增产能4-AA60吨。分别以8929.7万元和5795.3万元投资氟苯尼考和伏格列波糖高技术产业化，新增产能氟苯尼考300吨和伏格列波糖100千克。全部达产后，年增销售收入约42700万元，年利润约11762.74万元。可见其未来成长空间广阔。
002365 永安药业 ：
短线技术指标分析：从本人研究的短线的技术指标来分析，今天是该股形成的买点，明天可以继续逢低跟进操作该股，后市仍然有戏！
永安药业(002365)牛磺酸xxxx
投资要点
牛磺酸行业的xxxx
公司为国内乃至全球牛磺酸行业的xxxx，现有牛磺酸生产能力14,000t/a，产量与出口量占国内总量近50%。由于牛磺酸产品近年来的旺盛需求，公司2007年度和2008年度产能利用率分别达112.34%和105.18%。
盈利能力超过行业平均水平
06-08年，公司综合毛利率为35.34%、33.34%和36.44%，而08年原料药行业的平均毛利率为29.36%。公司毛利率较高的主要原因是公司销售渠道顺畅，具有稳定的利润来源。另外，从主营业务成本来看，公司采用自创的环氧乙烷法生产牛磺酸，报告期内原材料平均采购成本较低且较为稳定，同时公司牛磺酸产品产量大，规模效应得以体现，成本优势明显。
上市6个月内的估值区间为30.25-36.30元
公司未来两年仍将保持快速增长势头，预计2010-2012年归于母公司的净利润将实现年递增44.93%、28.51%和37.61%，相应的稀释后每股收益为1.01元、1.30元和1.78元。综合考虑可比公司的估值情况，由于公司的主营较为单一且业务依赖出口市场，我们认为给予公司10年业绩30-36倍这一稍低于可比公司平均水平的市盈率区间较为合理，相应地，公司合理估值区间为30.25-36.30元，相对于2009年的静态市盈率（发行后摊薄）为43.38-52.18倍。
