大股东海螺集团拟将其发行中期票据募集的资金借给上市公司,借款金额不超过48亿元,主要用于节能技改项目建设、改善融资结构和补充流动资金等。 据《每日经济新闻》记者了解,除上述投向外,海螺水泥还拟从该项巨额xx中斥资10亿元,用于满足公司为产业整合进行的并购重组。 并购瞄准中西部省份? 公告显示,此次海螺水泥向集团借款的期限至2013年1月24日止,年利率为4.83%,借款期限内固定不变。稍早前,海螺集团刚在银行间债市发行了50亿元人民币三年期中期票据,票面利率为4.45%。 海螺集团此次发行的中期票据募集说明书显示,50亿元资金的具体用途包括投资11.65亿元对现有的熟料生产线上进行余热发电项目;4.35亿元用于水泥生产线配套码头项目建设;16亿元置换部分利率较高、期限短的银行xx;8亿元用于补充流动资金需求;另有10亿元用于完成并购重组。 针对海螺水泥未来并购重组的方向,募集说明书中提到将“在落后水泥产能比较多的省份,加大对企业的联合重组力度”。对此有分析认为,目前国内落后水泥产能主要集中在中西部省份,此番表述也意味着海螺水泥今后的并购重组重心将放在中西部省份。 “目前确有实施并购重组的计划,这方面的资金投入大约为10亿元,将通过上市公司来完成。”在接受本报记者采访时,海螺水泥副总经理兼董秘章明静表示。对于市场猜测的海螺水泥将在中西部开展并购重组,章明静称,现在上市公司还没有具体的方案,如果有这方面的计划会及时予以披露。 水泥行业将掀起整合大浪 “海螺水泥搞并购整合也是被政策‘逼’的。”华融证券建材分析师姜江对记者表示,水泥行业属于“产能严重过剩”的产业,早前出台的多项国家调控政策均严格要求控制新增产能,这使海螺水泥不得不改变过去单纯依靠建新线来扩张的模式。 记者注意到,去年11月,发改委发布通知要求各地对当年9月30日前尚未投产的在建项目、已核准未开工水泥项目认真清理,已核准未开工水泥项目一律不得开工建设。更关键的是,水泥企业在银行信贷方面开始吃紧,各大银行碍于调控政策不敢轻易向其放贷。 业内人士表示,在未来水泥行业将掀起整合大浪。实际上,不少水泥“大鳄”已动手。国内北方市场霸主冀东水泥收编了陕西的*ST秦岭;央企中材集团吃了西北水泥三强祁连山、天山股份和赛马实业等。 对海螺水泥实施并购重组的前景,银河证券建材分析师洪亮认为采取收购重组能够快速进入当地市场或是发挥协同效应,但具体收购标的情况将决定海螺水泥此项战略的成败。 深圳某券商建材分析师则显得颇为乐观,他表示海螺水泥作为xxxx自然深谙水泥市场的特点,并购重组的前景值得看好,同时由于具备并购重组的预期,海螺水泥的估值也将得到一定的提升。 |