2月5日数据选股

1、 益佰制药（600594）

数据分析：该股主力前期持续加仓，股价得到拉升后稍事盘整再度走强，后市有望继续快速上行，投资者可短线逢低关注。

关注亮点：公司是的高科技医药企业，横跨OTC和xx药两大系统，拥有覆盖全国800多个县市的营销网络和3个年销售额过两亿元的品种，在抗肿瘤、心血管及镇咳领域具有明显的竞争优势；肿瘤类产品仍是公司xx药体系的重中之重，艾迪注射液和复方斑蝥胶囊销量持续快速上升。公司医院营销中心通过巩固并提升现有xx市场，全面参与城居医疗体系，选择性进人新农合市场，建立了一套稳定增长的xx药销售体系。

2、 老白干酒（600559）

数据分析：该股近期跟随大盘大幅调整后得到主力快速加仓，股价迅速拉回早先平台位置；近日主力继续加仓，股价稍事盘整后可能突破加速上行，投资者可短线逢低关注。

关注亮点：公司所产“衡水牌”老白干酒为我国历史名酒，具有较强的品牌优势和市场竞争力。公司具有一定的经营优势，根据与河北斯格种猪有限公司签订的有关协议，斯格祖代猪(GGP)仅销售给该公司，不向任何其它地方销售。在华北地区，衡水老白干酒、斯格种猪及商品猪均具有较高的品牌优势和市场占有率。

江西水泥无论从基本面、还是题材上都和市场热点契合的很好，盘面上持续的高换手也表现出市场资金对其高关注度，兴趣浓厚。虽然今日出现大幅下跌，盘面观察应是海南股大跌的影响以及修正技术指标的需要，稍作震荡后还有继续上冲10元的机会。

下周是春节前{zh1}一个交易周，目前来看消息面和技术面都不是很有利于大盘，但是所幸估值上会对大盘提供较强支撑。个人预计下周股指还将以弱势震荡为主，资金节前求稳观望的氛围将较为浓厚，机会将更加有限，因此操作上应更加谨慎，以快进快出的短线为主。个股选择上，高送配题材的个股近期跌幅较大，盘面上有调整到位的感觉，例如东方雨虹、禾盛新材等，可以短线关注。

云维股份（600725）:新建项目陆续投产、业绩弹性有待释放

预计公司09年EPS在0.20 元左右（新股本摊薄）。按照最保守的估计，10 年能够维持去年第三第四季度的状况，全年盈利约3.2 亿元，2010年摊薄EPS 将超过1 元，维持谨慎增持的投资建议和22 元目标价不变。

1、公司项目进展情况：保山电石一期投产；宣威电石计划中；BDO 与醋酸项目陆续投产；炭黑项目投产但开工不足；泸西焦化一号炉已经出焦；煤矿收购进行中；30 万吨/年甲醇盈利尚好；壳牌合成氨项目运转改善；尿素继续扩产计划。

2、乐观看好钢铁和焦化走势：焦炭业务已经成为公司的支柱产业，短期内钢价难有上升动力但从二季度起，钢厂的开工率和价格都会有一个上涨的趋势。只要钢厂的开工率保持在较好水平，对焦炭的需求就有支撑。

           3、业绩弹性非常大：目前，公司的焦炭吨毛利约100 元上下，假若焦炭每吨涨50 元、焦炭毛利可增加1.4 亿。这样大的弹性，是公司最为吸引市场关注的地方。

金晶科技：行业复苏 公司业绩增长值得期待

 公司是玻璃行业的xxxx。金晶科技是我国的大型玻璃制造厂之一，主要从事玻璃制造和纯碱产品的生产销售，其生产的玻璃产品包括优质浮法玻璃、xx浮法玻璃、超白玻璃以及深加工玻璃。进入2008 年，全资子公司山东海天生物化工有限公司100 万吨纯碱项目成功投产，标志着公司正式进军纯碱行业。

2010年行业复苏可期。2010 年房地产投资增速保持在15%以上； 2010年汽车优惠政策持续，对玻璃行业需求提供一定支撑；1-10月平板玻璃出口1.45 亿平米，同比下降40.3%，目前以美国为例的房屋新开工项目仅触底回升，更多停留在消化库存上，随着库存的进一步消化，预计2010年出口同比下降幅度收窄或实现正增长是大概率事件。

超白玻璃业务：{zj1}潜力 对业绩弹性{zd0}。公司的日产600 吨的超白玻璃生产线是xx募投项目之一，采用了国际上先进的世界玻璃巨头美国PPG 技术，性能稳定，成品率可达到85%以上。该项目于2004年12 月投产，填补了国内超白玻璃的空白，也是目前国内少数生产超白玻璃的企业。投产后，超白玻璃销量不断增长，2006-2008 年销量分别59.3 万、140 万和170 万重量箱，近几年公司的超白玻璃陆续中标鸟巢、水立方、北京国贸三期、上海世博会主体建筑、阿联酋迪拜塔等国际知名建筑物，为超白玻璃的销售起到了很好的市场推广作用。

盈利预测及投资建议。预计公司09－11年的净利润分别为1.93、3.15、4.04亿元，对应的EPS为0.29、0.48、0.62元，根据目前每股15.51元的股价，动态市盈率分别为53倍、32.3倍、25.0倍。公司属于建筑材料行业，是玻璃行业的xxxx，同时，由于公司超白玻璃具有新能源概念，而纯碱业务也处在业绩增长的拐点，比较同类新能源板块以及玻璃板块的市盈率水平，我们看好公司未来几年的发展前景，给予公司10年30倍的动态PE，公司合理股价应在19元左右，我们短期给予公司“推荐”的投资评级。

风险提示:玻璃价格下跌风险；纯碱价格能否如期上涨。
保利地产(600048)鲲鹏展翅

由于销售回笼资金增加，公司现拥有货币资金152.2亿元，较年初数增长了178.4%，具备较强的抗风险能力。；2009年8月成功实现非公开发行，融资78亿元，较大程度补充公司自有资本，降低了负债率。目前净负债率49.3%，同比下降了81.7个百分点；预收账款298.3亿元，公司真实资产负债率36.8%，同比下降了15.7个百分点。 -30%-25%-20%-15%-10%-5%0%5%10%09-1109-1109-1109-1109-1209-1209-1209-1209-1210-0110-0110-0110-0110-02020040060080010001200140016001800成交金额保利地产沪深300 往后看，公司拥有2918万平米可结算资源，可保证未来3-5年的高速增长。2009年，公司积极扩大经营规模，持续发展能力显著提升。公司新拓展项目38个，新进南京、大连和阳江三个城市，新增土地储备权益容积率面积1338万平方米。截至2009 年12 月31 日，公司拥有在建拟建项目102个，在建面积1223万平方米。公司现拥有可结算资源2918万平方米，为公司未来3-5年可持续发展奠定了基础。给予公司“买入”投资评级。我们上调公司2010、2011年业绩预测，EPS将分别为 1.42、1.85元，目前股价对应10、11年动态市盈率分别为14.0、10.7倍。自去年12月份政府调控地产以来，公司股价已经下挫26%，目前股价被市场低估，建议投资者逢低“买入”

神州泰岳(300002)飞信活跃用户数大增促业绩高增长 。

09年公司实现营业收入72,273.1万元，比去年同期增长39.18%；净利润为26,882.09万元，比去年同期增长123%。基本每股收益为2.70元，比去年同期增长92.86% 。 2009年利润分配方案为：以公司2009年12月31日总股本12,640万股为基数向全体股东每10股派发现金股利人民币3元(含税)，由资本公积金向股东每10股转增15股。我们预计公司10年飞信活跃用户数达到1.1亿户左右，同比增长30%左右。因基数较高，我们预计未来两年公司盈利复合增速约20%以上，但仍保持较快成长。预计10-11年营业收入9.8亿元和12.6亿元，实现净利润3.2亿元和3.9亿元左右。对应当前股价，公司估值水平目前为09-11年PE为52.6倍、43.5倍和35.7倍（按{zx1}总股本摊薄EPS计算），短期看估值相对合理。我们维持公司的“推荐”评级，目标价115元（对应10年PE约45倍）。