平衡型2号股票投资组合跟踪报告（2月8日-2月12日）
2010-02-06 14:53:40 阅读19 评论0 字号：大中小
● 组合目标与简介
我们结合{jd1}与相对定价方法对上市公司进行了综合的定价分析，并对公司治理结构、财务报表质量以及其他重大风险事件等基本面因素进行了深入研究，挑选出拥有良好基本面，且股价相对于其成长性或内在价值而言较为低估的公司构建投资组合。
该组合选股的范围包括业绩有明确持续高增长预期的成长类股票和估值偏低且基本面良好的价值类股票。我们把投资比重在一系列行业与公司之间进行了分配，通过分散化投资，降低组合的非系统性风险，我们对组合中股票进行持续跟踪，对基本面或是估值发生较大变化的公司进行及时调整。本组合股票构成相对稳定，适合追求长期资本增值的投资者。
● 组合表现回顾
上周组合中双良股份、青岛海尔表现较好，对组合收益贡献较大。
● 组合调整情况
● {zx1}组合内容
|
代码 |
股票名称 |
权重 |
推荐理由 |
操作建议 |
|
600252 |
中恒集团 |
10.00% |
公司涉足制药、地产和酒店三大产业，上半年实现了非常不错的业绩，制药是{zd0}亮点，其中主导产品血栓通冻干制剂表现尤为突出，实现了大幅增长。我们判断，该产品还将随着医院铺货率的上升，以及在进入国家基本xx目录等因素的刺激下，将继续保持较快的速度增长，为公司继续贡献较大的利润，而且随着各地医保价格的提高，血栓通出厂价格有望提升。其次，公司地产业务进入了结算期，也将贡献新的利润，建议xx。 |
31元以下买入 |
|
002202 |
金风科技 |
10.00% |
我国风电设备行业的xxxx，在现有的风电设备类上市公司中，它是最值得机构配置的品种。该股经历了比较充分地调整，相对于同类股票，基本面的支撑比较强，可以xx。 |
32元以下买入 |
|
600000 |
浦发银行 |
10.00% |
是将上海打造为国际金融中心的{dy}受益银行股。公司资质优良，盈利能力较强，拨备覆盖率较高，未来计提拨备压力较小。 |
持有 |
|
000501 |
鄂武商 |
10.00% |
公司近年来业务逐渐理清，专注发展“百货+超市”的商业模式，百货门店在武汉市场占据{jd1}垄断地位，盈利能力良好。公司超市近年来扩张迅速，未来三年仍将保持较高成长速度。到2011年公司在核心商圈的SHOPPINGMALL经营面积将扩大至现在的两倍，业绩增长空间很大。 |
持有 |
|
000063 |
中兴通讯 |
10.00% |
是国内{zd0}的通信设备制造上市公司，公司在TD标准以及CDMA2000标准方面的优势使得公司成为国内3G市场份额{zd0}的设备制造商。此外，公司的海外竞争对手在这次金融危机中受到的严重影响，预期全球经济恢复后，公司在全球市场上的竞争实力将显著提高。 |
持有 |
|
000869 |
张裕A |
10.00% |
公司是葡萄酒xxxx企业，09年上半年，公司收入和净利润分别同比增长8%和14%，实现每股收益0.86元。公司预收账款同比增长57%，显示下半年经营向好。初步预测公司09年、10年和11年每股收益分别为2.12元/股，2.6元/股。 |
持有 |
|
600481 |
双良股份 |
10.00% |
公司传统业务为中央空调的生产，随着新产品和新市场的开拓，公司已经转型成功。目前公司机械产品平台包括溴冷机、换热器、空冷器、海水淡化设备四大类产品，应用于工业生产余热利用领域，具有较为广阔的市场空间。化工业务产能扩张，苯乙烯毛利率稳定在10%左右。 |
持有 |
|
002073 |
青岛软控 |
10.00% |
我国轮胎产品正处于产品升级的转型阶段，美轮胎特保案的出现会进一步加快我国轮胎产品的升级和子午化率的进程，公司拥有的轮胎全生产链条的数字化设备和产品竞争优势将在分享下游行业成长和转型中处于{lx1}地位。 |
持有 |
|
600887 |
伊利股份 |
10.00% |
乳制品xxxx企业，从最近的消费情况，行业已经复苏到发生“三聚氰胺”事件前的销售水平。伊利的销售不仅恢复，而且有所增长。尽管公司短期费用仍然较高，但长期发展的优势已经奠定。预测公司2009年和2010年的每股收益分别为0.63元/股和0.8元/股。具有长期吸引力。 |
持有 |
|
600690 |
青岛海尔 |
10.00% |
我国品牌知名度{zg}的白色家电企业，在冰箱、洗衣机和空调等主要白电产品上皆xxxx，受益于集团公司对上市公司地位之认识上的变化，资产整合、股权激励、大股东增持等利好措施不断，预期公司业绩将超预期增长，丝毫不受金融危机之影响，公司有望受到越来越多的xx。 |
持有 |
|
000422 |
湖北宜化 |
0% |
|
18.8元以上卖出 |
|
600369 |
西南证券 |
0% |
|
15.5元以上卖出 |
● 本期组合说明
经过2009年的快速大幅上扬，我们将2010年视为整固年。在总体盈利上移的大趋势下，2010年市场表现可能较为曲折，但整体实现正收益的概率较大。预计2010年中国宏观经济处于经济继续复苏和温和通胀的过程中，保持积极的财政政策和谨慎灵活的货币政策是宏观调控主要特征。上市公司业绩保持快速增长成为推动市场向上的主要动力。估值水平基本合理，结构性的估值偏高和蓝筹估值偏低的局面并存。建议布局于受益于增长方式调整且业绩稳定增长的下游消费和受益于通胀预期的上游资源行业。
本期组合行业分布
● 本期重点推荐组合：应客户的要求，我们从组合中又精心挑选了五只股票，希望客户能够获得更好的收益，但从分散风险的角度出发，我们仍然建议客户持有品种不宜过于集中，而是购买整个组合从而降低投资风险。
武汉华泰证券汉口营业部（现以更名为：武汉华泰联合西马路证券营业部）
可为客户办理（股票、权证、基金）{zd1}交易佣金，并且承诺客户还能获得如下特别服务：
行情提示：由证券营业部理财团队及时为您提供专业投资建议（短信、电话）
二十四小时服务：华泰证券资深从业员工全天开机，随时解答您交易时遇到的各种问题。
定期投资研究资料：《华泰早报》每天更新 《投资有道》半月更新 《行业研究报告与机构精读》每月更新，由公司研究部、资产管理部、投行银行等多个部门专业团队协同打造！
新开户客户将赠送大智慧level-2十档高速行情交易软件一套，并可参与当周抽奖，赢取免费订购一年楚天金报！
华泰西马路营业部现成立了专门理财师团队，汇集营业部{zyx}员工，专业服务于华泰证券金钻卡客户，为营业部优质客户提供负责任的资产xxxx服务，解决您在理财之路上的困惑与烦恼！
初次办理客户，我公司可提供专车专员接您到现场协助办理相应手续。并郑重承诺：开户后客户无论任何原因，我部{jd1}不会对您的转户、销户、资产转出等合法权利设置任何限制。
咨询电话：13707175600 李先生 武汉免费开户咨询QQ：690781033 武汉股票交流QQ群：18533998
欢迎您的来电，希望我们的工作能帮您获得更大的xxxx！
地址：江岸区西马路85号 武汉华泰证券 西马路证券营业部（香港路与西马路十字路口）
乘车路线：乘各路公交至（市六医院）或（西马路）下车
市六医院：706、726、534、35、553。
西马路：508、7、201、808、42、524、706、726、532、802、549、553、605、712、716、807、533、64、302、305、电车3路。
