2月8日滨化股份(780678)申购指南

※滨化股份()申购指南
◎本次公开发行的基本情况
　　（一）股票种类
　　本次发行的股票为境内人民币普通股（A股），每股面值1.00元。
　　（二）发行规模和发行结构
　　本次发行数量为11,000万股，其中网下发行2,200万股，占本次发行数量的20%；网上发行8,800万股，占本次发行数量的80%。

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　　网下发行由本次发行保荐人（主承销商）负责组织实施，配售对象通过上交所申购平台在发行价格区间内进行申购；网上发行通过上交所交易系统实施，投资者以发行价格区间上限19.00元缴纳申购款。
　　（三）初步询价情况及发行价格区间
　　2010年2月1日（T-5日）至2010年2月3日（T-3日），发行人及保荐人（主承销商）在深圳、上海和北京组织了三场"一对多"推介会，共有36家询价对象管理的60家配售对象在规定的时间内通过上海证券交易所申购平台提交了初步询价报价。
　　发行人和保荐人（主承销商）根据路演推介和初步询价情况，并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平及市场情况等，确定本次发行的发行价格区间为人民币16.00元/股-19.00元/股（含上限和下限），并于2010年2月5日（T-1日）在《滨化集团股份有限公司首次公开发行A股初步询价结果及发行价格区间公告》中披露。
　　此价格区间对应的市盈率区间为：
　　1、23.88倍至28.36倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2009年净利润除以本次发行前的总股数计算）；
　　2、32.00倍至38.00倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2009年净利润除以本次发行后的总股数计算）。
　　（四）发行价格
　　本次网上、网下申购结束后，发行人和保荐人（主承销商）将根据网下申购情况，综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平及市场情况等，在发行价格区间内协商确定本次发行价格。最终确定的本次发行价格将于2010年 2月10日（T+2日）在《滨化集团股份有限公司首次公开发行A股定价、网下发行结果及网上中签率公告》中公布。
　　（五）本次发行的重要日期安排

　　注：（1）T日为网上资金申购日。
　　（2）本次网下发行采用电子化方式，配售对象务请严格按照《细则》操作申购。如无法正常申购，请及时联系保荐人（主承销商），保荐人（主承销商）将予以指导；如果不是配售对象自身及操作原因造成的问题，保荐人（主承销商）将视具体情况提供相应措施予以解决。
　　（3）上述日期为工作日，如遇重大突发事件影响发行，保荐人（主承销商）将及时通知并公告，修改发行日程。
　　（六）承销方式
　　承销团余额包销。
　　（七）拟地点
　　上海证券交易所。

◎申购数量和申购次数的规定
　　1、本次网上发行，参加申购的单一证券账户的委托申购数量不得少于1,000股，超过1,000股的必须是1,000股的整数倍。
　　2、单一网上申购账户的申购上限为8万股。
　　3、配售对象只能选择网下或网上一种方式进行申购。参与网下初步询价的配售对象，无论是否为有效报价，均不能参与网上申购。参与网下初步询价的配售对象再参与网上申购，导致其申购无效的，由配售对象及管理该配售对象的询价对象自行承担相关责任。
　　4、单个投资者只能使用一个合格账户参与本次网上申购。证券账户注册资料中"账户持有人名称"相同且"有效身份证明文件号码"相同的多个证券账户（以 2010年2月5日（T-1日）账户注册资料为准）参与本次网上申购的，以及同一证券账户多次参与本次网上申购的，以{dy}笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。
　　5、证券公司客户定向资产管理专用证券账户以及指定交易在不同证券公司的企业年金账户可按现有开立账户参与申购（企业年金账户指定交易在不同证券公司的情况以2010年2月5日（T-1日）为准）。

◎滨化股份()IPO募集资金用途将用于的项目

◎发行人历史沿革、改制重组：
　　（一）发行人设立方式
　　发行人系由山东滨化集团有限责任公司以截至２００７年４月３０日经审计的账面净资产５５，８６５．９１万元为基础，按照１：０．５９０７的比例折合股本３３，０００万股，整体变更设立的股份有限公司，实际出资金额超过认缴的注册资本金额人民币２２，８６５．９１万元计入资本公积。
　　２００７年１０月１０日，公司依法在山东省工商行政管理局注册登记，《企业法人营业执照》注册号为３７００００１８０８６９５，注册资本３３，０００万元。
　　（二）发起人
　　公司发起人包括滨州市人民政府国有资产监督管理委员会、上海复星化工医药投资有限公司、浙江龙盛集团股份有限公司、玺萌资产控股有限公司等４家法人及张忠正等１６９位自然人。

◎发行人主营业务情况：
　　公司主营业务为有机、无机化工产品的生产、加工与销售，主要产品为工业用环氧丙烷、离子膜液碱、离子膜固碱、食品添加剂氢氧化钠、工业盐酸、高纯盐酸、试剂盐酸、油田破乳剂等。自公司设立以来主营业务及产品未发生重大变化。
　　公司具有４０年烧碱和环氧丙烷生产经验，是全国最早生产油田助剂的厂商之一。目前，公司已发展成为我国{zd0}的环氧丙烷及油田助剂供应商和重要的烧碱产品生产商，本次募集资金项目投入运行后，公司环氧丙烷生产及市场供应能力达到１６万吨／年，国内市场占有率达到３７％，油田助剂市场占有率达到３０％，烧碱产品生产能力达到４２万吨／年，山东省市场占有率达到１０％。公司是中国氯碱工业协会常务理事、中国ＰＯ／ＰＧ行业协会会员、全国表面活性剂协作组理事会会员，２００５年被确定为全国先进生产力示范基地。
　　公司经过近４０年的发展已形成一条具有循环经济特色的氯碱产业链。公司以循环经济为特色的氯碱产业链不仅使公司产品结构实现多元化，提升了公司整体经济效益，而且通过将氯气直供环氧丙烷生产，彻底解决了氯碱生产企业普遍面临的氯气储存、包装和运输各环节存在的安全和环保问题，既实现了节能环保的目标，也获得了良好的经济和社会效益。

◎股东研究：
滨化股份()主要股东

◎滨化股份()最近三年财务指标：