银河信2010年2月2日贵金属投资报告（早）

一、   主要商品报价

	开盘价	{zg}价	{zd1}价	收盘价	涨跌幅
上金所黄金TD	238.28	239.00	237.51	238.70	0.01%
上金所白银TD	3895	3912	3862	3885	-0.18%
伦敦金	1079.90	1107.65	1076.40	1104.90	2.18%
伦敦银	16.19	16.71	16.12	16.64	2.84%
上证指数	2981.37	2981.37	2912.89	2941.36	-1.60%
道琼斯指数	10068.99	10190.89	10068.91	10185.53	1.17%
美元指数	79.47	79.55	79.16	79.19	-0.38%

 

二、   昨日综合评述

昨日欧元区制造业采购经理人指数连续第四个月高于50上方，同时美国公布2010年预算赤字将到达创纪录的1.56万亿美元（相当于GDP的10.6%），美元指数结束了连续四个交易日上扬走势，出现小幅回调，至{zg}的79.53走低至79.17。外盘金在1075附近持续受到支撑后出现继续性反抽，并再次到达1100美元/盎司关口上方；外盘银在16关口附近短线企稳，大幅上扬至16.69美元/盎司。 技术上观察，昨日美元在80重要关口下方受到一定程度的阻力，并出现小幅回调，该回调走势更多反映的是技术性修正，真正下跌对前期上扬的走势调整将可能还未正式开始。预计更大力度的回调将可能在近期，在80关口附近反复震荡后出现，下方将可能调整至78.20附近（深度调整的概率不大）。 黄金方面，在数次下探1075的关键支撑位后出现大幅的技术性反抽，{zg}正好到达前期1161.60-1074.00的下降波段回调38.2%的黄金分割点位1107附近受阻，上方存在进一步上行走高的空间，上方将在1117与1127位置受阻。图形上显示，黄金昨日出现大幅上扬后启动短期的反弹，预计将持续数个交易日，但对其中期下行走势并未造成明显的改变，建议投资者可考虑短线做多黄金，但不宜看得过高，待小幅反弹后逢高沽空黄金。 白银方面，上周四起白银在16关口持续受支撑，昨日出现大幅反抽，{zg}正好到达前期18.83-16.01的下降波段回调23.6%的黄金分割点位16.70附近受阻。预计短线仍然存在一定的反弹空间，但预计将在到达17上方后受到较强阻力。同时，上海黄金交易所白银TD与外盘折算价存在巨大的差价，建议投资者不宜追空，可考虑外盘银反弹后逢高沽空。

 

三、   支撑位与阻力位

注：内外盘价差 = 内盘价 - 外盘价折算价，请注意标注时间。

 

四、   上交易日重要事件

美国

美国白宫将在1日公布的一份规模达3.834万亿美元的预算申请报告中表示，美国2011财年的预算赤字将达1.267万亿美元。 美国财政部2月1日消息，美国截至1月29日当周国际储备总额为1302.96亿美元，此前一周为1312.61亿美元。 道指收盘上涨118.20点，或1.17%，报10,185.53点；标普500指数收高15.32点，或1.43%，报1,089.19点；纳指收盘上涨23.85点，或1.11%，报2,171.20点。

其他

中国物流与采购联合会(China Federation of Logistics & Purchasing, 简称CFLP)周一(2月1日)表示，1月份采购经理人指数(PMI) 维持在55.8的高位。该指数显示出，中国制造业连续第十一个月实现增长，反映出中国经济继续回暖。

商品

纽约商业交易所（NYMEX）原油期货1日上涨逾2%，NYMEX 3月轻质低硫原油结算价涨1.54美元，至每桶74.43美元，涨幅2.1%。分析师预计，原油供应量将增加400,000桶，汽油库存将增加100万桶，包括柴油和取暖油在内的蒸馏油库存减少700,000桶。预计当周炼油厂加工率上升0.1个百分点，占总产能的78.6%。原油市场投资者将密切xx美国原油库存报告以从中寻求有关美国原油需求变化的信息。 北京时间04:38，现货金报1,105.55美元/盎司，上交易日尾盘为1,079.20美元。伦敦金午后定盘价为1,086.50美元。COMEX 4月期金收高21.20美元或2%，报1,105美元/盎司，为11月3日来{zd0}涨幅。交投区间为1,077.20-1,107.90美元，后者为10日高位。预估最终成交量为148,617口。3月白银期货收高47美分或2.9%，报16.660美元/盎司，交投区间为16.105-16.690美元，预估最终成交量为33,495口。现货白银报16.63美元/盎司，上交易日收报16.16美元。

 

五、   今日重要数据

时间	国家	事件	前值	预期值	市场影响
08:30	澳大利亚	12月份NAB商业信心指数	19	★
08:30	澳大利亚	12月份NAB商业环境指数	10
09:30	日本	12月份加班工资	-5.7%/年
09:30	日本	12月份劳动现金收入	-2.8%/年
11:30	澳大利亚	联储公布利率决议	3.75%	4.0%	★★
13:00	日本	12月份钢铁出口
17:30	英国	1月份建筑业采购经理人指数	47.1		★
18:00	欧元区	12月份生产者物价指数	0.1%/月,-4.4%/年		★
20:45	美国	1月30日当周ICSC-瑞银连锁店销售
21:55	美国	1月30日当周红皮书商业零售销售
23:00	美国	12月份NAR成屋销售	-16.0%/月	1.1%/月	★

 

 

 

 

六、   探测仪分析

黄   金   TD	30分钟K线走势图：
美国强劲制造业数据引发的通胀担忧，推动金价走高，现货金盘中重回1100美元关头，因此夜盘黄金TD反弹，并一路走高，重回240元关口，早盘再次摸高243.38元，目前涨幅近2%。 夜盘起，黄金TD日线（趋势线）翻绿，但尚未确认，因此持空单客户既可继续持有，也可逢低减磅，入市250.70元，截至早间9：30分，空头的获利比例为26.76%，而120分钟线于昨日收盘起一直维持红色，因此短线空仓客户可逢低谨慎做多。 xx外盘金1180美元至1117美元运行区间以及美元走势，目前黄金TD支撑位在235元附近，阻力位为245元一线，在操作上应注意风险，严格控制仓位。xx日线绿色变化，依120分钟线选点操作。
白   银   TD	30分钟K线走势图：
夜盘，白银TD重回3900一线，盘中{zd1}为3890元，早盘{zg}摸至3945元，截至早间9：30分，白银TD报3935元，目前涨幅为1.42%。 目前白银TD120分钟线（趋势线）与30分钟线（参考线）皆出现红色，但因内外盘差价过大，因此不建议空仓客户入场做多，而此前持空单的客户可继续持空单，或逢低减磅。 因美元指数在80美元关头暂时受阻，以及油价上涨等因素推动白银TD出现反弹，但目前内外盘差价为285元，差价较大，因此估计涨幅有限，故目前可以观望为主，可等待待基本面出现明确指引再入场操作。在操作上应注意风险，严格控制仓位。xx120分钟线红色变化，依30分钟线选点操作。

七、   银河信专栏

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上海银河信投资顾问部

2010年2月2日  11：00