银河信2010年2月2日贵金属投资报告（早）

一、   主要商品报价

	开盘价	{zg}价	{zd1}价	收盘价	涨跌幅
上金所黄金TD	238.28	239.00	237.51	238.70	0.01%
上金所白银TD	3895	3912	3862	3885	-0.18%
伦敦金	1079.90	1107.65	1076.40	1104.90	2.18%
伦敦银	16.19	16.71	16.12	16.64	2.84%
上证指数	2981.37	2981.37	2912.89	2941.36	-1.60%
道琼斯指数	10068.99	10190.89	10068.91	10185.53	1.17%
美元指数	79.47	79.55	79.16	79.19	-0.38%

 

二、   昨日综合评述

昨日欧元区制造业采购经理人指数连续第四个月高于50上方，同时美国公布2010年预算赤字将到达创纪录的1.56万亿美元（相当于GDP的10.6%），美元指数结束了连续四个交易日上扬走势，出现小幅回调，至{zg}的79.53走低至79.17。外盘金在1075附近持续受到支撑后出现继续性反抽，并再次到达1100美元/盎司关口上方；外盘银在16关口附近短线企稳，大幅上扬至16.69美元/盎司。 技术上观察，昨日美元在80重要关口下方受到一定程度的阻力，并出现小幅回调，该回调走势更多反映的是技术性修正，真正下跌对前期上扬的走势调整将可能还未正式开始。预计更大力度的回调将可能在近期，在80关口附近反复震荡后出现，下方将可能调整至78.20附近（深度调整的概率不大）。 黄金方面，在数次下探1075的关键支撑位后出现大幅的技术性反抽，{zg}正好到达前期1161.60-1074.00的下降波段回调38.2%的黄金分割点位1107附近受阻，上方存在进一步上行走高的空间，上方将在1117与1127位置受阻。图形上显示，黄金昨日出现大幅上扬后启动短期的反弹，预计将持续数个交易日，但对其中期下行走势并未造成明显的改变，建议投资者可考虑短线做多黄金，但不宜看得过高，待小幅反弹后逢高沽空黄金。 白银方面，上周四起白银在16关口持续受支撑，昨日出现大幅反抽，{zg}正好到达前期18.83-16.01的下降波段回调23.6%的黄金分割点位16.70附近受阻。预计短线仍然存在一定的反弹空间，但预计将在到达17上方后受到较强阻力。同时，上海黄金交易所白银TD与外盘折算价存在巨大的差价，建议投资者不宜追空，可考虑外盘银反弹后逢高沽空。

 

三、   支撑位与阻力位

注：内外盘价差 = 内盘价 - 外盘价折算价，请注意标注时间。

 

四、   上交易日重要事件

美国

美国白宫将在1日公布的一份规模达3.834万亿美元的预算申请报告中表示，美国2011财年的预算赤字将达1.267万亿美元。 美国财政部2月1日消息，美国截至1月29日当周国际储备总额为1302.96亿美元，此前一周为1312.61亿美元。 道指收盘上涨118.20点，或1.17%，报10,185.53点；标普500指数收高15.32点，或1.43%，报1,089.19点；纳指收盘上涨23.85点，或1.11%，报2,171.20点。

其他

中国物流与采购联合会(China Federation of Logistics & Purchasing, 简称CFLP)周一(2月1日)表示，1月份采购经理人指数(PMI) 维持在55.8的高位。该指数显示出，中国制造业连续第十一个月实现增长，反映出中国经济继续回暖。

商品

纽约商业交易所（NYMEX）原油期货1日上涨逾2%，NYMEX 3月轻质低硫原油结算价涨1.54美元，至每桶74.43美元，涨幅2.1%。分析师预计，原油供应量将增加400,000桶，汽油库存将增加100万桶，包括柴油和取暖油在内的蒸馏油库存减少700,000桶。预计当周炼油厂加工率上升0.1个百分点，占总产能的78.6%。原油市场投资者将密切关注美国原油库存报告以从中寻求有关美国原油需求变化的信息。 北京时间04:38，现货金报1,105.55美元/盎司，上交易日尾盘为1,079.20美元。伦敦金午后定盘价为1,086.50美元。COMEX 4月期金收高21.20美元或2%，报1,105美元/盎司，为11月3日来{zd0}涨幅。交投区间为1,077.20-1,107.90美元，后者为10日高位。预估最终成交量为148,617口。3月白银期货收高47美分或2.9%，报16.660美元/盎司，交投区间为16.105-16.690美元，预估最终成交量为33,495口。现货白银报16.63美元/盎司，上交易日收报16.16美元。

 

五、   今日重要数据

时间	国家	事件	前值	预期值	市场影响
08:30	澳大利亚	12月份NAB商业信心指数	19	★
08:30	澳大利亚	12月份NAB商业环境指数	10
09:30	日本	12月份加班工资	-5.7%/年
09:30	日本	12月份劳动现金收入	-2.8%/年
11:30	澳大利亚	联储公布利率决议	3.75%	4.0%	★★
13:00	日本	12月份钢铁出口
17:30	英国	1月份建筑业采购经理人指数	47.1		★
18:00	欧元区	12月份生产者物价指数	0.1%/月,-4.4%/年		★
20:45	美国	1月30日当周ICSC-瑞银连锁店销售
21:55	美国	1月30日当周红皮书商业零售销售
23:00	美国	12月份NAR成屋销售	-16.0%/月	1.1%/月	★

 

 

 

 

六、   探测仪分析

黄   金   TD	30分钟K线走势图：
美国强劲制造业数据引发的通胀担忧，推动金价走高，现货金盘中重回1100美元关头，因此夜盘黄金TD反弹，并一路走高，重回240元关口，早盘再次摸高243.38元，目前涨幅近2%。 夜盘起，黄金TD日线（趋势线）翻绿，但尚未确认，因此持空单客户既可继续持有，也可逢低减磅，入市250.70元，截至早间9：30分，空头的获利比例为26.76%，而120分钟线于昨日收盘起一直维持红色，因此短线空仓客户可逢低谨慎做多。 关注外盘金1180美元至1117美元运行区间以及美元走势，目前黄金TD支撑位在235元附近，阻力位为245元一线，在操作上应注意风险，严格控制仓位。关注日线绿色变化，依120分钟线选点操作。
白   银   TD	30分钟K线走势图：
夜盘，白银TD重回3900一线，盘中{zd1}为3890元，早盘{zg}摸至3945元，截至早间9：30分，白银TD报3935元，目前涨幅为1.42%。 目前白银TD120分钟线（趋势线）与30分钟线（参考线）皆出现红色，但因内外盘差价过大，因此不建议空仓客户入场做多，而此前持空单的客户可继续持空单，或逢低减磅。 因美元指数在80美元关头暂时受阻，以及油价上涨等因素推动白银TD出现反弹，但目前内外盘差价为285元，差价较大，因此估计涨幅有限，故目前可以观望为主，可等待待基本面出现明确指引再入场操作。在操作上应注意风险，严格控制仓位。关注120分钟线红色变化，依30分钟线选点操作。

七、   银河信专栏

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上海银河信投资顾问部

2010年2月2日  11：00