发行成本翻番 信用卡难改亏损困局


　“单笔消费满88元，就能以一元钱看电影！”

　　对于本打算只使用一张信用卡的于小姐来说，这一元钱的电影足以让她放弃对招行信用卡的忠诚而改刷深发展的信用卡。就在信用卡市场的先行者认为圈地时代已经过去，转而用心“客户经营”时，市场新进者正以更加激进的优惠方式“跑马圈地”。

　　但现在圈一块地的成本比几年前昂贵得多，业内专家预计，由于行业门槛提高、投入翻番，目前能从信用卡赚钱的只有两三家银行。

　　xx成本大增

　　央行数据显示，截至2007年，银行信用卡xx量为9026万张，较上年同期增长82%。而银行年报显示，截至2007年，工行信用卡突破2300万张；招行累计xx2068万张，当年新增xx1034万张；交行累计xx超过500万张，当年新增逾300万张；中信银行(601998行情,股吧)新发193.86万张，增长91.91%；民生银行(600016行情,股吧)去年新增xx190万张，同比增长46%；浦发银行(600000行情,股吧)联手花旗累计xx166.94万张，当年新增105.69万张；深发展当年新增xx137.03万张，同比增长191%。

　　招行信用卡中心总经理仲跻伟表示，“现在大家都在思考，信用卡的经济规模到什么样的层次，才能够实现损益两平。”

　　“按国际惯例，信用卡业务一般要三到五年才能盈利，xx100万张就能够盈利。但在中国市场，一家银行如果没有300万张活卡，很难盈利。”民生银行信用卡中心总裁杨科说。

　　而目前年报中已经公布有效卡数量的银行仅有数家。其中，民生银行有效卡302万张，深发展有效卡188.43万张，招行的流通卡则为1441万张。

　　杨科曾表示，维持一家信用卡中心的正常运作，按投入排列依次是系统成本、人工成本、广告宣传、营销投入，还有风险资金成本。比如，建立一个信用卡独立处理系统要将近上亿元甚至要几亿元。

　　仲跻伟则称，2005年，招行在发行信用卡三年后实现盈亏平衡，xx规模不到300万张；“但是后来者不能以这个为基准，投入成本不同，时过两年，投入可能翻番。”

　　去年xx规模{zd0}的工行发行1291万张信用卡，xx量和消费额在业内保持{lx1}，但年报中并无对信用卡收入及相关细节的披露。

　　而新xx只有193万张的中信银行则是{wy}一家在年报中宣称赢利的银行。其年报显示，2007年信用卡作为三个盈利点之一成效显著，信用卡累计xx量422万张，全年交易量234亿元，在2006年12月实现当期盈利的基础上，2007年实现盈利1560万元，成为最快进入盈利周期的国内商业银行之一。

　　不过，业内人士认为，有更多银行的信用卡业务面临亏损。

　　新进者门槛更高

　　按国际经验，信用卡发展之初，所有收入要覆盖风险损失、资金成本、催收成本、营销成本和通路成本等，所以惯例上前5年xx行很难赚钱。

　　而国内银行面临着更大阻力。一位信用卡专家称，中国信用卡市场存在先天不足——商户返佣比例在全世界是{zd1}的，而在xx初期，收取年费也是不现实的。

　　而商户返佣和年费收入是构成信用卡业务收入的重要支柱。同时，业内专家称，银行几无赚钱的原因就在于新进者行业的门槛提高。

　　“比如去年有人发100万张卡，它可能投入1亿元。而三年前是现在的一半，因为当初的竞争没现在这么激烈。”前述信用卡专家称。

　　对于浦发银行、深发展等十元钱看电影、一元钱看电影的活动，一位业内人士称其成本高昂，银行日久必然无法负担。

　　上述专家表示，新进入者的门槛高是不争的事实，但也是客观规律。

　　“如果我要盈利的话，现在就可以盈利。我们认为市场还在跑马圈地时代，还需要大的投入。”上述专家说。

　　而完成跑马圈地的先行者则已经悄悄改变当初优惠策略。持卡人发现，有些银行刷卡消费已经不能获得积分，而必须实行分期付款才能获得积分。但是分期付款的价格却比一次性付清要高得多。

　　而类似实行分期付款得到的中间收入正在成为信用卡收入重要组成部分。2007年，招行的信用卡非利息业务收入15.15亿元，比上年增长104.9％，在整个信用卡业务收入中占比约为60%。