一方面，政策补贴有利于开启农村庞大的市场，优势企业将率先受益。截止2008年,农村人均住房面积32.42平米，农村人口数为7. 2亿，测算得到农村建筑住房面积为233亿平米，占全国总建筑面积的60%左右。由于目前农村市场使用建材产品较多为本地市场生产销售，用户较多使用中低端产品，甚至包括水泥、玻璃一些落后产能。随着建材下乡补贴的推广，由于补贴范围将集中在一些品牌优势企业,而落后产能获得补贴几率较小，从这方面来看，建材下乡推广将有利于产业结构调整，加快优势企业拓展市场，落后产能的退出。同时，目前农村建筑存在多方面问题包括，围护结构保温性能差,大部分采用单层铝合金或木门窗,冷风渗透现象较为严重等。面对这样的现状,今后农村建筑节能工作推行将势在必行, 因此一些节能项目包括塑钢门窗、LOW-E中空玻璃、石膏板等将会因成为重点推广方向而受益明显。

    另一方面，城镇化和基建的延续效应仍将对建材行业形成支撑。去年底举行的中央经济工作会议提出要积极稳妥的推进城镇化，“一号文件”定稿对此工作进一步细化，在城镇基础设施建设、共公共设施建设、户籍政策、公共服务体系等方面，都给出系列新举措，城镇化带来的大量房地产和基础设施的需求将对建材形成较好的支撑。同时，2009年虽然基建对水泥需求的拉动力量巨大，但更多的还是在国家政策支持下原有项目加快建设。很多四万亿项目都是在2009年底才开工建设，而建设的高峰期是未来两年。如以铁路工程建设为主的交通运输建设的水泥消费高峰将会出现在2010，其对水泥、钢铁等各类建材的需求仍将继续，因此，预计2010年基建水泥需求增速将达15.6％，占比40.4％。

    二级市场上，近期市场在政策不确定预期的困扰下，出现弱势调整，热点相对匮乏。但受到政策扶持的区域经济投资风生水起，后市同样受到政策扶持的建材板块也有望迎风起舞，延续强势。

    个股关注：中材国际（600970）、北新建材（000786）和帝龙新材（002247）。