{dy}幕　　一百年前，在一个日尔曼小镇上，亲朋好友纷纷来到斯塔尔鲍姆博士的家中欢度圣诞节前夜。当客人们进入斯塔尔鲍姆博士家的客厅时，个个兴高采烈。博士的两个孩子、克拉拉和弗里兹更是激动xx。克拉拉有点腼腆，是个充满幻想的小女孩。而弗里兹则是一个小淘气。有时他们会发生争吵，他们的父母不得不出来调解，不过今晚他们两人却亲密无间，异口同声地赞美放置在客厅一角的一棵圣诞树。人们互相交换圣诞礼物。孩子们摆弄着他们的新玩具，女孩子们都很规规矩矩；男孩子们却闹翻了天，家长们好不容易才让他们安静下来。这时来了一位新客人，他便是克拉拉的教父杜西米尔，他是一位年事已高的老人，但他象魔术一样巧手能玩出变幻无穷的把戏。他是一名钟表匠和各种机械玩意儿的发明者。这次他带来了他的一些新发明，原来是几个与真人一样大小的玩偶。这些玩偶只要一上弦便会手舞足蹈，蹦蹦跳跳和旋转打圈。大家都喜欢杜西米尔老人，但也感到他神秘莫测。他送给克拉拉一件奇怪的礼物——一只形似一个小人的胡桃夹子。对一个小女孩来说，这件礼物似乎有些古怪，但克拉拉爱上了它，弗里兹看到这件礼物时想占为己有。他从克拉拉手里把他拽了过去，结果在争抢中把它弄坏了。克拉拉伤心极了，但杜西米尔又把它重新装好并为克拉拉擦去眼泪。{zh1}一段舞曲宣告了晚会的结束。客人们相继离去，斯塔尔鲍姆的两个孩子也被带去上床睡觉。可是克拉拉不能入眠，她蹑手蹑脚地走下楼梯，想再看一眼她的胡桃夹子。她把它紧紧抱在怀里，卷曲在沙发上朦朦胧胧地睡着了。客厅的大钟敲响了午夜钟声，克拉拉醒了过来，黑暗中客厅显得多么稀奇古怪！地板上横七竖八地映出凶神恶煞的黑影，克拉拉甚至想象她在她在大钟的钟面上看到了杜西米尔。突然，房间里进来了一大群耗子，丑陋、可恶和令人害怕的耗子。它们到处乱窜，开始向克拉拉发起袭击。这时，杜西米尔突然出现了。他对克拉拉说，胡桃夹子可以保护她不受到伤害，说完便又不见了，突然间胡桃夹子活了过来，整个屋子充满了一种神奇的光彩。圣诞树开始长高，长呀、长呀，直到树梢上的小星星穿透了天花板。胡桃夹子率领一群玩具士兵加入了与耗子国王及众耗子的战斗，可惜被凶恶的耗子打败。克拉拉捡起一把剑并愤怒地冲向耗子国王并将它刺成致命的重伤。众耗子抬走了它们的国王，只剩下克拉拉与她的伤残和毫无生气的胡桃夹子在一起，奇迹突然出现了。胡桃夹子又活了过来，但不再是一只玩具。他变成了一个英俊的王子，并答应把克拉拉带到一座充满魔力的王国。克拉拉与她的王子一起来到白雪皑皑的松林中。四周漂浮出一群白雪仙子来迎接她，王子和雪后演出一段美丽的双人舞。克拉拉看得陶醉极了，又跟着王子继续朝前旅行。

　　第二幕　　王子与克拉拉抵达了一切都是用糖果制成“小糖果王国”的宫殿。由蛋白杏仁糖和软糖制成的皇位四周，皇家卫队士兵等候他对众臣民着他们敬爱的王子归来。胡桃夹子王子和克拉拉同乘一辆神奇的雪橇返回皇宫。们讲述勇敢的克拉拉是如何杀死了耗子国王并救了他的命。其它的宫廷成员也出来迎接他们，其中包括美丽的露珠仙女。胡桃夹子用大型的文娱表演来回报克拉拉。许多演员从遥远的地方辟如中国、阿拉伯和西班牙等地前来为克拉拉表演。舞台上展现出一系列神奇绚丽、美妙多姿的舞蹈。