"招商股王"邓波从疯狂涨停板敢死队撤向长线


邓波(化名)每天打开电脑,都能收到100多封来自各地的邮件,邮件中,人们都称他为"招商股王"。

      早在成为"招商股王"之前,邓波就经历了中国股市的浮沉。1990年代中期入市到现在,35岁的邓波已经是深圳一家私募机构操盘手和一家公司投资基金经理。

      10月26日傍晚,邓波在接受理财周报记者采访的时候,刚刚结束了在雅虎财经网上的股票直播,在当天股票直播上,他的开场白是:"在周四恐慌杀跌之下,周五大盘勉强笑了,不管怎么说,也算是笑了。面对着xx政策面的不确定性,在大跌之后的投资人或许再次感到迷茫。"

      短线炒作"五朵金花"拔头筹

      把2003年称为中国股市的"弱市",一点也不为过。

      2003年的{dy}个交易日,上证综指以1347.43点跳低开盘,大盘呈单边下行走势,尾市股指下探全天{zd1}1317.46点,收盘较上个交易日下跌37.02点,跌幅2.72%,收盘指数创下三年半以来的新低。

      这种无力,不仅仅是当时股市的现状,也恰恰是入市长达8年的邓波的内心写照。

      邓波大学毕业后在广州一家营业部大户室里和几个朋友一起专职炒股。当时xx是白手起家,在积累了20万之后,用很激进的投资手法,很快就赚到了200万。

      但在2000年的大跌中,邓波的200万大量缩水,虽然只保住了20万的本金,但士气也开始一落千丈。从广州来到深圳的投资公司担任投资经理,虽然手上的资金多了,但是2000年的失败依然让邓耿耿于怀,而自己擅长的短线操作手法,在投资公司的诸多伙伴面前,似乎也显得有些无力。

      正好当时招商证券面对深圳地区的客户开办了<招商股王选拔赛>。

      "当时自己的短线操作的投资理念不被认可,在投资公司做得很郁闷,所以就想参加比赛,证明自己的操作手法是可行的,为自己争取一定的发言权。"邓毫不忌讳地提起当时的想法。

      2003年,随着国民经济结构性调整的进一步深化,中国经济开始保持较快的增长速度,并进入了新一轮景气周期。这一点在钢铁、汽车、石化、能源电力及金融等行业上表现得尤为突出。当时大盘严重下跌,其它投资点都处于亏损状态,投资处于洗牌状态,这五个板块的价值被挖掘了出来,称为2003年中国股市的"五朵金花"。

      邓波擅长短线操作,他说,在弱市中选择进行短线操作,首要条件是要选择基本面好的股票。当时的实盘操作中,在坚定了"五朵金花"良好的基本面和趋势后,他通过对"五朵金花"几只龙头股票进行频繁操作,连续两个月获得了20%的收益,在2003年的弱市中一举拔得该次实盘擂台赛的头筹,并因此赢得了"招商股王"的称号。

      "短线操作最重要就是做到'短、平、快'三个字。我都是靠频繁操作很多只股票才能在当时的弱市中有这样的收益率。"邓说,"在开盘30分钟内,看准那些高开了三四个点的股票,马上买入。往往有很多都是在今天买,明天赚了就马上卖掉。"

      赢得"招商股王"的称号之后,投资公司也认可了他的操作手法。他透露说,自己当时在投资公司里可以掌控至少3个亿的资金进行短线操作。

      之后,他还被邀请担任了媒体分析师,并与几个朋友转做私募,成为该私募机构的主要操盘手之一。

      与"涨停板敢死队"叫板

      从开始操作短线开始,邓就对"涨停板"情有独钟。

      "自从'涨停板敢死队'出现以后,我就真正用心思去研究他们的手法。"邓说。"涨停板敢死队"就是利用了一些短线炒家对涨停板的研究,进行反向操作。他们拉涨停板,就是想赚这些短线炒家的钱。

      "在2003年流动性较低的情况下,两三千万就xx可以打出一个涨停板。他们就是今天打两三千万进去,封住一个涨停板,明天高开或者达到三四个点的涨幅时,倘若市场行情不好,立马把昨天买的全部卖掉,见涨就收。并且在两三天内把货全部出完,很多时候在借力使力。"邓向记者描述着"涨停板敢死队"的操作手法。

      2003年11月13日,上海梅林(600073.SH)涨停。"当时我对这只股票比较了解。"邓回忆说,"与涨停板敢死队叫板首先要了解是哪些人在做。"

      他说,当时做这只股票涨停板的手法属于"南开系",也就是以前从南开大学毕业出来的一批私募推涨停板的手法。他说:"南开系的手法非常凌厉,不给人机会,你发现机会他们会放货给你,接着他马上就出货,速度很快,多次都是这样,成交量又放得非常之大,在他们几千万资金的带动之下,就有很多资金出来配合了。"

      邓没能追到上海梅林的{dy}个涨停板,第二天开盘三四分钟的时候他就以6块钱的价格买了十几万股追进去,{zh1}以10块钱的价格卖出。

      邓自豪地说:"这在2003年的弱市中,也算是一个比较成功的杰作了。"

      而让他最满意的还是在2000年1月份的时候,在海虹控股(000503.SZ)不到21元的时候买进去,一买就高开涨停。他说:"当时我就想,不跌三四个点{jd1}不卖,守!"

      结果第三天、第四天、第五天连续每天五个点涨上去,拉了20多个涨停板,2000年1月5日20多块钱,{zg}的时候达到83.18元,其间多次连续涨停,没有盘整。

      在对自己这些成功操作如数珍宝之余,邓还不忘一遍遍地提醒理财周报记者:"这种手法只适合资金量不大的操作。现在手头上拿着好几个亿的资金,就不敢这么玩了。"

      最终回归价值投资

      在与理财周报记者的交流中,邓表示,在转做私募,手中掌握的资金越来越大之后,其实更倾向于稳健型的投资,不会再那么频繁地操作短线。

      邓说,自己在1999年的时候就经常被朋友劝说应该做"价值投资",并且当时巴菲特的一些投资理念也逐渐传到中国市场来。

      "当时我就想考验一下所谓的'价值投资'是否可行,于是花了很小一笔资金,买了一个当时自己非常看好的股票——东方电机(600875.SH),并承诺自己说要坚持拿20年。"他说。

      当时,邓买入的时候,东方电机的股价为6.5元,至今,东方电机的{zg}价曾达到89.50元,现在的价格约为70多元,比买入价整整涨了十多倍。

      "现在回想起来,觉得价值投资还是可行的。"邓说,在结合自己的短线操作优势和价值投资的理念之后,邓更趋向于对一些价值型投资公司进行操作,看准景气xxxx股,然后短线操作获利。