2010年1月18日银河信商品投资报告（早）

一、   主要商品报价

 

      注：收盘折算价是将内盘商品的收盘报价折合成美元计价所形成的参考价格。

 

 

二、   其他市场报价

	开盘价	{zg}价	{zd1}价	收盘价	涨跌幅	1小时走势图：
伦敦金	1142.00	1145.70	1126.59	1130.70	-0.96%
伦敦银	18.64	18.67	18.37	18.39	-1.29%
NY原油	79.20	79.31	77.70	78.00	-1.75%
LME铜	7490.2	7529.0	7365.0	7390.0	-1.32%
上证指数	3217.19	3241.81	3197.22	3224.15	0.27%
道琼斯指数	10706.9	10709.9	10561.0	10609.6	-0.94%
注：黄金TD、白银TD、原油与焦炭以人民币为计价货币；伦敦金、伦敦银、NYMEX原油与LME铜以美元为计价货币。   由于商品的相似性，黄金、白银与原油长期走势保持稳定，银河信{dj2}提供黄金与白银、黄金与原油走势图，以便于从事跨商品套利客户进行参考。

 

三、   昨日综合评述

上周五美国劳工部公布的数据欠佳，影响市场对美联储加息进程担忧，同时美国商品期货交易所公布的数据也显示近期投资者从持有美元多头调整为增持美元空头头寸，为自09年12月15日以来市场上的首次出现美元净空头头寸现象。美元的高流动性以及美国的持续的财政赤字都让美元短期内继续处于套息交易的融资货币的角色上。本周，美元指数震荡寻求方向，有望震荡整理或震荡盘升。美股周五下跌，道琼斯工业股票平均价格指数为今年以来{zd0}单日跌幅。股市下跌主因美元走强，周五通胀数据微幅上涨，数据拖累大宗商品走势。黄金同样受到拖累。 今日美国公众假期休市，很多投资者退场观望，预计贵金属将继续弱势震荡调整。 外盘黄金4小时图处于三角形整理末端位置附近，下抵1128该三角形下支撑位置，预计今日盘中有触下方支撑弱势反弹表现，上方关键阻力位为1135位置附近；若下破1128位置，则下方关键支撑位1121，黄金有可能进入窄幅震荡。 外盘银1小时图同样出现三角形整理形态，并且目前也触下支撑位，若下破18.37，则白银进一步向下运行，下一个支撑位为18.18；若白银在18.37肥支撑上行，则仍旧运行于三角形末端缩窄震荡整理区域中，上方最近的阻力位为18.58。 NYMEX4小时图显示，形态上运行在下降通道区域之内，目前区域的上档线对应油价在78.20一线，未来若有效站稳该位置，原油将开始出现反弹。预计最近两个交易日将可能继续走低至76.30与74.50附近，建议投资者可考虑继续逢高沽空。

 

四、   支撑位与阻力位

 

提示：目前外盘银较白银TD低139人民币/吨。

五、   上交易日重要事件

美国

美国劳工部周五(15日)表示，美国2009年12月消费者物价指数(CPI)继续以温和的速度增长，表明疲软的经济复苏保持着通胀压力。 美国经济周期研究所(ECRI)周五(15日)称，最近一周衡量美国未来经济增速的一项指标上升，但增长年率再次下滑。 美联储（Federal Reserve）15日公布数据显示，截至1月6日当周美国银行工商业xx下降42亿美元至约1.333万亿美元，此前一周下降11亿美元。 美联储理事、美国里奇蒙德联储主席莱克周五(15日)表示，去年第四季度美国经济可能增长大约5%。 芝加哥期货交易所挂牌的美国xx基金利率(FFR)期货合约价格显示，市场预期美联储在2010年1月27日会议维持利率不变的概率为52.0%，2010年3月16日和4月28日会议加息25基点的概率为13.1%和4.8%。 道指收盘下跌100.90点，或0.94%，报10,609.65点；标普500指数下挫12.43点，或1.08%，报1,136.03点；纳指收低28.75点，或1.24%，报2,287.99点。本周，道指下跌0.1%，标普500指数下滑0.8%，纳指收跌1.3%。 美国总统奥巴马(Barack Obama)周四(1月14日)提议，向美国大型银行征收费用，让华尔街银行业支付最多1,170亿美元以回报纳税人。

商品

纽约商业期货交易所(NYMEX)2月原油期货下周三到期，今日收跌1.39美元或1.75%，收报78元/桶，此为12月23日收在76.67美元以来的{zd1}收位。今日交投区间为77.70-79.31美元，前者为12月14日触及76.19美元以来的{zd1}。本周，该合约下挫4.75美元或5.7%，为12月11日当周重挫5.60美元或7.4%以来的{zd0}单周跌幅。伦敦3月布伦特原油期货收跌1.46美元或1.86%，报77.11美元/桶，此为12月24日收在76.31美元以来的{zd1}收位。今日盘中交投区间介于76.81-76.81美元，前者为12月29日触及76.80美元以来的{zd1}。本周，近月布伦特原油期货下挫4.26美元或5.52%。 COMEX期金预估最终成交量为155,329口。1852GMT,现货金报每盎司1,130.34美元,之前交易日尾盘为1,142.15美元,伦敦金午后定盘价为1,128美元。3月白银期货收低22.8美分,或1.2%,报每盎司18.427美元。交投区间为18.400-18.690美元。预估最终成交量为22,829口。现货白银报18.40美元,之前交易日收报18.64美元。

 

六、   今日重要数据

时间	国家	事件	前值	预期值	市场影响
05:00	新西兰	12月份REINZ房屋销售	0.2%/月,41.5%/年
07:30	澳大利亚	12月份TD-MI通胀指数	0.3%/月,2.1%/年
08:01	英国	1月份Rightmove房价指数	-2.2%/月,1.7%/年
08:30	日本	央行总裁讲话
12:30	日本	11月份工业生产	2.6%/月,-3.9%/年		★
12:30	日本	11月份设备利用率	80.5%
12:30	日本	11月份库存	0.2%/月
17:00	意大利	11月份贸易收支	-7.1亿欧元
17:00	意大利	11月份对欧盟贸易收支	-8.25亿欧元
21:30	加拿大	11月份国际有价证券交易

 

今日美国公众假期休市。

七、   走势分析

黄   金   TD	日线走势图：
因美元上涨，周五现货金承压下行，跌幅近1%。受此影响，今日早盘，黄金TD跳空低开，开盘报249.30元，下探至249.01元后小幅走高，截至早间9：30分，黄金TD报249.55元，跌幅为0.52%。 “银河信趋势探测仪”方面，黄金TD日线（趋势线）从上周三起维持黄色，震荡行情，因此持多单客户可逢高平仓，离场观望；因日线为黄色，因此具体操作可以120分钟线为主，120分钟线（选点线）从上周五收盘起翻蓝，短线震荡偏空行情，因此短线空仓客户可谨慎入场空单操作。     上周美元指数先抑后扬，加之原油价格跌破80美元关口以及黄金基金ETF持续减仓，显示短期金价或将会进一步调整，但目前仍将保持宽幅震荡行情，关注日线黄色变化，依120分钟线选点操作。
白   银   TD	120分钟K线走势图：
受外盘金银下跌影响，早盘白银TD小幅跳空低开，开盘价为4174元，延续震荡行情，截至早间9：30分，白银TD报4177元，微跌0.38%。     “银河信趋势探测仪”方面，白银TD120分钟线（趋势线）从周五午间11：30分起维持蓝色，短线震荡偏空行情，因此持空单客户可继续持有；30分钟线（选点线）亦显示蓝色，短线空仓客户可选点入场空单操作。 因美元指数反弹，原油价格下跌，贵金属全面高位回落，因此短期黄金上升动能逐步衰减，将重新回到宽幅震荡行情。目前内外盘白银差价约为144元，关注外盘金银走势，在操作上建议保持观望，若入场操作，应注意风险，严格控制仓位，关注120分钟线蓝色变化，依30分钟线选点操作。
NYMEX   原   油	4小时K线走势图：
上周五由于市场对希腊财政状况的担忧加剧，引发市场对经济出现二次探底的担忧，同时欧美气温继续好转，打压原油连续5个交易日大幅下行，盘中{zd1}跌至77.65附近。 4小时K线图显示，上周初原油触顶83.88后，连续5个交易日持续走低，形态上运行在下降通道区域之内，目前区域的上档线对应油价在78.20一线，未来若有效站稳该位置，原油将开始出现反弹。上周油价在前期68.50-83.88的上升波段回调38.2%的黄金分割点位78.20附近受支撑，上周五尾盘出现破位下行，预计最近两个交易日将可能继续走低至76.30与74.50附近，建议投资者可考虑继续逢高沽空。

 

八、   银河信专栏

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以上观点仅供参考，请慎重决策！

 

上海银河信投资顾问部

2010年1月18日  10：30