2010年07月28日 08:50

    据统计结果，实际上，稀土永磁板块早就成为今年的大牛板块之一。相对于上证综指今年先后在4月27日首次创出年内新低，并一路下滑至7月2日的2319点见底，稀土永磁板块的9只个股中却有7只个股的年内低点出现在1、2月，显然与指数背道而驰。并且从年内{zd0}涨幅看，这7只个股的{zd1}涨幅都超接近60%，广晟有色和包钢稀土均实现翻番。而另外3只个股虽然见底时间基本与指数同步，但至昨日的累计涨幅也远远超越指数，{zd1}的太原刚玉也有27.95%，{zg}的中钢天源已经接近55%。而同期上证综指的{zd0}涨幅仅为11.6%……

    敢死队突击 再引爆稀土永磁概念

　　昨日指数依然维持小幅振荡，市场热点继续切换，午后在横店东磁放量涨停后，整个稀土永磁板块指数由早盘跌幅超1%快速反弹至涨1%，至收盘，在上证综指下跌13点的背景下，横店东磁依旧封死涨停，涨5.15%，涨2.65%，涨2.19%，涨1.59%，涨1.9%。

　　事实上，稀土永磁板块并不是昨日才全线走强。自从本轮指数见底以来，整个板块的个股就涨停不断，上周四，北矿磁材、联袂涨停，更在随后的上周五、本周一连拉两个涨停，昨日则是横店东磁接过涨停的枪。

　　板块走强的背后

　　1 物以稀为贵

　　资料显示：我国稀土资源占世界稀土资源的30.68%，产销量都居世界{dy}。而稀土在冶金、石化、纺织等传统领域和磁性材料、发光材料、储氢材料、军工产品等高新技术领域都有重要的应用。而作为稀土的主要分支之一，我国2009年钕铁硼产量9.4万吨远远高于境外产量的1.44万吨。正因为稀土产量较大、并多运用于高精尖领域，中国对稀土的定价权才显得非常重要。年初美国曾指责中国控制稀土的出口，因为稀土提炼后可以用在爱国者导弹中。而前期各大媒体披露的稀土资源大量流失也引起了中央的高度关注。

　　从历史看，大宗商品的定价权一向是我国商品进出口的一个短板，关乎国计民生的商品比如大豆、蔗糖、黄铜、铁矿等，价格全都要看境外大宗商品的脸色。连商务部新闻发言人姚坚近期都直言我国在国际贸易体系的定价权，几乎全面崩溃。而在稀土永磁行业上，中国却具有非常稀缺的定价自主权，因此该行业也成为近期市场挖掘的对象。

　　2 低碳助一臂

　　稀土行业还和目前火热的低碳概念关系密切。据了解，稀土经过加工后的磁化产品，还可以用于新能源产品的开发。申银万国近期的研究报告认为，私人购买政策可能将于近期出台。我国已具备新能源汽车产业化的条件。而稀土永磁电机是核心部位之一，目前中国生产的xx钕铁硼已xx能满足新能源汽车电动机电机的需求。以配备60kw电动机的混合动力车计算，需钕铁硼永磁材料2kg-3kg，而以100万辆来计，会产生2000吨-3000吨的直接增量需求。而以新能源轻型客车所采用的90kw电动机计算，其每台电机所需要的钕铁硼永磁材料将达到5kg以上，而新能源客车等公众交通工具至少在2010年-2013年间，将是政府着重扶持的，故看好钕铁硼永磁材料未来在新能源汽车中的延伸力度。而如以目前全球3.5吨以下7000万辆的产量来计算，17%的HEV占比，将直接拉动高性能钕铁硼3.5万吨以上的增量需求。而如果综合考虑新能源客车、卡车等，将会达到至少4万吨以上的需求，将会是未来钕铁硼{zd0}的终端需求。

　　故申银万国维持对稀土永磁行业整体“看好”的评级，并特别关注5股：中科三环、宁波韵升、、太原刚玉、中钢天源。

    3 游资是推手

　　板块以及个股的走强，当然离不开资金的推动。

　　{dy}波：游资冲击机构迟钝

　　从一季报显示的数据看，在上半年的{dy}波炒作中，基本是以游资推动为主。虽然一季度的前xx流通股东中，有8家基金，但最多的南方绩优持有也仅股。而广晟有色之前还处在“ST”状态，1季度末更仅有中邮基金持有区区120万股。而两只个股在3月下旬至5月中旬的一波上涨中，包钢稀土日成交量动辄5000万股-7000万股，广晟有色则多次保持在3000万股左右，日换手率高达30%。

　　而成交回报显示，虽曾有机构席位小量买入，但抛售仍是主流。成交剧增的主要推手来自游资，渤海上海彰武路、国泰君安上海打浦路、方正杭州保椒路、广发辽阳民主路、中信金通杭州文晖路等xx游资几乎均出现在两只个股的龙虎榜中。值得关注的是，在游资轮番推涨后，4月22日包钢稀土在近40元位置，有2个机构席位方合计买入1.22亿元，随后一个月{zg}也仅推高至44.59元，明显属于尾声抢筹。广晟有色也是在30元以上的高位，有机构少量买进。

　　而北矿磁材在1季度末更没有一家机构入驻，同时由于实际流通盘仅有6000多万股，因此游资的介入也相对比较分散。而中科三环和天通股份的资料显示，本身私募介入较深，因此，在走势上相对上述3只个股平缓些。

　　最为标准的机构重仓股是安泰科技和横店东磁，1季度末除了控股股东，前xx流通股东几乎被基金包揽，占流通盘的比例都超过10%。安泰科技并有10送8的分红方案，因此，此两股被主力稳步推高，游资也未敢冲击。安泰科技上周开始停牌策划重大重组看，显然故事还未讲完。而从昨日横店东磁的成交回报看，买入金额{zd0}的前5名中，依然仅有一家机构席位，其余仍以江浙游资为主，由财通证券绍兴人民中路和光大宁波解放南路两家xx敢死队打头，但前5大游资机构席位相加也不过4355万元，略超过昨日该股总成交量的10%，既说明市场的跟风气氛还是浓厚，也说明整个市场对于这个概念也较为认同。

　　第二波：价格优先耐心吸筹

　　与上半年游资冲击中高价品种不同的是，在7月初大盘见底后，板块中的超跌品种，明显受到资金的青睐。价格{zg}的宁波韵升在12元附近，中钢天源启动时不足9元，太原刚玉更仅有5.5元，并且在走势上仍还处在量能逐级放大，K线组合以连续小阳间或小阴为多，吸纳迹象较为明显。而短期涨幅{zd0}的中钢天源主要还是流通市值最小的缘故。总体来说，上述个股的总体市值并不大，由于宁波韵升的机构入驻度较高，在市场回暖下，短期弹性应该较好。而{jd1}低价的品种，则会相对受游资关注，宜注意成交量的异动状况。

　　熊市中的牛板块

　　据本报的统计结果，实际上，稀土永磁板块早就成为今年的大牛板块之一。相对于上证综指今年先后在4月27日首次创出年内新低，并一路下滑至7月2日的2319点见底，稀土永磁板块的9只个股中却有7只个股的年内低点出现在1、2月，显然与指数背道而驰。并且从年内{zd0}涨幅看，这7只个股的{zd1}涨幅都超接近60%，广晟有色和包钢稀土均实现翻番。而另外3只个股虽然见底时间基本与指数同步，但至昨日的累计涨幅也远远超越指数，{zd1}的太原刚玉也有27.95%，{zg}的中钢天源已经接近55%。而同期上证综指的{zd0}涨幅仅为11.6%。

    稀土永磁概念股年内表现一览

　　代码名称年内见底时间见底日收盘价昨日收盘价累计{zd0}涨幅

　　600259 广晟有色 2 月 3 日 14.80 29.27 117.23%

　　600111 包钢稀土 2 月 3 日 21.46 40.20 107.78%

　　600980 北矿磁材 2 月 3 日 9.38 15.34 91.68%

　　000970 中科三环 1 月 26 日 9.00 13.24 75.33%

　　600330 天通股份 1 月 4 日 5.94 8.20 72.05%

　　000969 安泰科技 2 月 8 日 21.98 (已停牌) 62.87%

　　002056 横店东磁 2 月 8 日 13.13 19.22 56.4%

　　600366 宁波韵升 7 月 5 日 11.97 15.25 32%

　　000795 太原刚玉 7 月 2 日 5.51 6.80 27.95%

　　002057 中钢天源 7 月 2 日 8.61 13.26 54.58%