■私募观点：

【翼虎投资余定恒】：保持三四成仓位观望

阳光私募深圳翼虎投资的余定恒认为，如果市场要真正的实现反转，涉及的因素比较多。

{dy}，经济结构要均衡，改变原来过度依赖投资、依赖房地产的经济结构，增长方式要真正达到调整的目的。

第二，从制度层面讲，未来经济新的增长点要出来，主要是在城镇化方面，必须要满足一些制度上的变化，如保障房、经适房纳入地方政府政绩考核体系，解决民营资本进入保障房建设领域问题，解决户籍制度问题，解决收入分配问题，解决地方政府过度依赖房地产财政的问题等，解决这五方面的问题，城镇化才有可能真正成为拉动中国经济未来5-10年增长点，市场才有可能转牛。但目前还看不到这些情况的出现，市场更多的会表现为震荡。

我目前大概保持三四成的仓位，主要买的是消费和医药类股。这一波反弹主要表现为周期性行业抢反弹，经过反弹后，再向上的动力不足，从持续性来看，还是比较看好消费和医药。

【私募高参】：余定恒在全国“两会”后大幅减仓，成功躲过了Ａ股自４月中旬以来的大跌，也因此成功登顶近1年来收益{gj}的宝座。根据其言论，我们可以判断，他对于近期大盘的态度还是很明确的。

【新价值罗伟广】：保持七成以上的仓位

阳光私募广东新价值罗伟广认为，大盘经历了这波大幅反弹后，短期内存在回调的要求，但回调的支撑位比较难判断，乐观一点的话回调到10日均线，悲观的话回调到之前的平台位。

从中期来看比较乐观，市场上涨了，基本上也就确认市场底部了，短期回调是比较健康的，具体的回调幅度要看具体走势而定。2800点附近的压力较大，但从长期来看，大盘不存在难以逾越的点位。

2800—3000点这个区间的套牢盘较多，要突破的压力会比较大，三季度的目标就是要突破这一区间。

他认为，只要货币政策不再变坏，大盘就有反转向上的可能。

从目前看，其他的因素比较明朗，场外资金也开始进场，二次探底和通胀压力也已经过去，不利的因素已经逐渐消化。大家依然比较担心货币政策会趋坏，那么市场就会涨不动，但只要货币政策保持中性，市场就会保持上涨的趋势。

目前的仓位比较重，近期内应该会减一点，但这只是小波段的调整，中期只要不出现太坏的事情，我们都会保持七成以上的仓位。

近期的策略是什么股票都买，个股都有机会。

【私募高参】：每次罗伟广都会表示十分看好A股的长期趋势，重仓操作也保持了他一贯的本色。不过未来行情如何演绎，只有市场先生能告诉我们。

私募基金牛股：新华医疗(600587)：

核心业务受益于政策推动，高景气有望延续。消毒灭菌设备是公司的核心业务，约占营业收入的72%，主要分为医院消毒灭菌设备和制药用xx设备两大块。公司是国内消毒灭菌设备的龙头，具备研发实力强的核心竞争优势，市场龙头地位巩固。该业务2009年实现突破式增长，主要是受益于政策的推动：一方面，基层医疗机构的大规模建设催生了医院设备采购的高峰，利好医院消毒灭菌设备；另一方面，新医改推动的药品市场扩容以及即将实施的新的GMP认证，也将直接或者间接拉动制药设备的需求，同样利好制药用xx设备。考虑到相关政策均具有一定的延续性，我们预计，公司消毒灭菌设备业务在未来2-3年内仍将延续高景气，保持30%左右的高增长。

　　产品结构优化创造业绩新增长点。公司正在积极开展产业结构优化，围绕消毒灭菌设备核心业务，重点发展基数较小、但受政策推动增长迅速的大输液生产线和医用环保设备两大业务，创造业绩增长新引擎。同时，公司在医院控制感染和软袋生产线构建优势领域推出整体设备解决方案，不仅提高了市场份额，也提升了业务毛利率，有望成为业绩增长新动力。

　　淄矿集团入主催生大规模并购预期。淄矿集团入主后将公司定位是"作为集团健康产业的核心平台，不断做大做强"。从当前情况来看，从资金上支持公司做大做强将是大股东的{zy}选择。而在公司的发展战略上，考虑到大股东急切做大健康产业的意愿和强大的现金流，我们认为大规模并购或将成为主流。同时，2009年奖励基金方案的改革新增了对年度资产增值保值率的考核，将进一步鼓励管理层积极寻求并购。而考虑到大股东提升控股比例的迫切要求以及并购标的估值偏高的现状，我们判断公司外延式并购将主要从明年起开始大规模实施。

　　盈利预测及投资评级

不考虑外延式并购的因素，我们预测新华医疗2010-2012年EPS分别为0.44元、0.60元和0.86元。我们看好政策推动和大规模并购预期对公司业绩的持续推动，我们首次给予公司"增持"的投资评级，6个月目标价为21.99元。目前股价处于调整期，建议持续关注，寻找逢低介入的契机。

■ 私募调研

1、私募人士透露，周一上涨，周二下跌，涨跌差不多，这样的走势让广州的某私募基金有点兴奋，“从周一开始，我们就担心大盘继续高歌猛进，一旦这样后半周就比较危险了，现在看来大盘还可以继续走一段日子……”对于具体板块和个股的操作，该私募目前仓位7成，布局的是酒类个股，“已经涨了不少了，今天准备换工程机械个股。”谈到具体的个股，该私募未回应。

2、私募人士透露，在经历惨烈下跌后，深圳某私募基金战略性地于本月中建仓上海凯宝（300039），“1成1成的加仓，直到满仓。我们没有阳光化，所以操作起来还是很少限制的。”该私募拒绝评论该股，但是给投资者做了如下提示“买股票，再好的股票也要做试盘，如涨则加仓，如跌就等待，如果跌到8%左右的时候，就要痛下决心斩仓。强者恒强永远是股市的法则。”

3、私募人士透露，昨日来自东莞的某私募基金强势进入信隆实业（002105），“这个股票对我们来说轻车熟路，做过不知多少次了，每次都有惊喜。”据了解该股控股股东为台资企业，“基本面没什么亮点，只是资金介入，游资偏好而已。”我们就此股昨日还咨询了申银万国某xx分析师，该分析师如是说。

4、私募人士透露，在上海板块风起云涌之际，隧道股份（600820）一直沉寂着，但是这对于北京某私募基金来说，却是难得的机会。“这些具有央企整合的中型蓝筹股，安全边际性更高，一旦题材引爆，涨幅也会不小。”该私募研究员对我们表示。

私募内参】更多股票内幕详情<点击进入>

----------------------------------------------------------------------------

友情提示：每日火线出击游资席位黑马，参与超短线“滚雪球”之秀，让你的财富雪球在瞬间越滚越大！可拨打028-6560 6531 参与超短线合作，资金安全有保障！另外，欲操作机构席位(基金、社保、QFII等机构类个股)及获取市场{zx1}内幕、传闻及小道消息的投资者，也可与我们联系，由{dj0}分析师适时动态量身配置，电话/短信/qq一对一精心服务指导！诚实、守信、共赢、发展！