下面是自己对部分医药股的见解，不同时间有不同思考，浅记之：

不断增加中.....

一、时间：2010.2.6

1、

中药股是国粹，最为看好，关键在品种。
中药注射类也独特，但诊疗风险大，注意波段。
化学药重在其营运模式。

中药我更看好并持有阿胶：
-----宽护城河企业(国粹、品牌、产品)、

     转机型企业 （营销发力、资源重组）、

     量价双增企业

天士力
----横跨中药、化学药、疫苗，最近投30亿弄茶。太多元化。
太雄心勃勃的企业易陷入增长的陷阱。
短线有机会，长线应慎重。

千金
----保守型企业、专注于女性药。国内稀缺的多专注、少野心企业。
这类企业往往是细分行业里的长跑{gj}。
短线平淡、长线紧随。

2、

天士力确有xx意义。
他目前有两个亮点----FDA认证、复方丹参
这是两个了不起的东西。
FDA过关等于拿到全球通行证。  
复方丹参是符合中国日益老龄化趋势的大用药品种。

但令人忧虑的是正将届满的头太强势、太雄心勃勃，
企业铺张的“大健康”概念定位准吗？相互的依存、差异，统一、分层符合逻辑吗？
为什么不在老龄化用xx向上乘势追击、深化、拓展？
要知道“大”的东西、多元的东西往往是使企业消失于发展长河的美丽“黑洞”。
天士力的“大健康”战略是不是传说中的自毁“护城河”的关键一役呢？
也许一切担忧都是多余。

2002年天士力曾高调进入白酒行业，但铩羽而归。
只因企业具有独特而强大的品牌、产品，企业城堡才抵挡住了被掘开了护城河的洪水冲击。
但企业的城堡能经受几次洪水的冲击呢？


千金可贵在保守，但不足也在保守。
多年来，千金守着一片药征战商海，如没有其保守、稳健的风格，可能早尸骨无存了。
（这片药并没有片仔、云药的不可复制性）
但一片药真的能护佑企业基业长青吗？
这么多年了我们应该可以发问：
千金的下一个女性药重磅品种在哪？
是还没有研发，还是没有打造？
任何事物都有两面性
保守过了就会自封
可敬的千金人在守拙中应抬起头看看未来十年中国药品市场即将万云翻腾的天空。

3、

近几天上市的精华制药xx点
喜：
1、传统中药，沾染中国文化
2、品种{dj2}，民间秘方，保密壁垒
3、着力消化、呼吸道用药领域，产品线清晰
4、管理层持股
5、从企业发展现状看，管理层较稳健

忧：
1、企业长远战略待构建
2、品种方向市场空间不大
3、营销保守
4、成长性不足

喜的因素往上牵引股价
忧的因素往下牵引股价

按10年PE为50，比大盘平均PE溢价近{bfb}，偏高

但{dj2}中药题材生逢其时
其中谁的力量会主导市场走势呢？

二、时间：2010.2.28

1、天士力和千金的走势基本符合我在帖中的判断，即天士力“短线有机会”，千金“短线平淡”。

但天的相对强势与千的极端弱势走势还是能引起我们的思考

2、二者都是{dj2}中药的品牌企业，但天士力更积极、进取，其2010年具有较多的后续题材：FDA二期结果及三期临床、生物疫苗上市、重组人尿激酶，一个接一个。

但千金保守的特性也决定了这家企业的题材不太丰富，更多靠产品营销、企业发展本身影响市场。

3、然股价在业绩这一基本基础上是需要刺激的。毕竟业绩公布一年只有几次，何况即使是稳步增长的企业也有业绩的波动。这样，企业发展信息、进展，扩张的进程、创新研究的安排、结果等等，对投资者就会有影响，也就构成了股份上升的题材，或称催化剂。

因此，有催化剂的天士力就上涨较好，而没有催化剂的千金只能原地踏步，等候年报的出山台。

买股在注重业绩和成长的同时，催化剂越多越好。