中国PCB行业发展情况

中国PCB行业经过几十年的发展，特别是1996年以后，有突飞猛进的发展。具体体现在2008年度，全球PCB产值482亿美元，中国约占总产值的31%，产值达150亿美元，占世界{dy}位，年增长率9.5%。

我国的PCB研制工作开始于1956年，1963——1978年逐步扩大形成PCB产业，改革开放后，在引进国外先进技术和设备的情形下，单面板、双面板和多层板均获得快速发展，国内PCB产业由小到大逐步发展起来。到1990年，中国PCB行业总产值总计不到25亿元；1996~2000年期间，中国PCB产值年均增长率25.8%，产值由1996年的90亿元扩大到2000年的313亿元人民币。2000年到2008年，中国PCB产业继续高速成长，总产值复合增长率达到22.6%。2001年PCB产值提高到360亿元人民币，超过中国台湾，居世界第三位；2003年总产值居世界第二位，仅次于日本；2007年超过日本，总产值、总产量均居世界xx。2008年全球PCB总产值达到482亿美元，中国PCB总产值达到150亿美元，增长速度9.5%。占全球产量的31.2%，日本21.1%，台湾13.9%、韩国11.1，北美9.3%、欧洲6.7%。

金融风暴中的中国PCB行业

2008年上半年中国PCB产值及产量保持增长，在8月份之前增产现象还比较常见。从第三季度末开始，受到国际金融风暴的影响，首先是手机和电脑市场增长放缓，国外xxxx纷纷减产，接着汽车制造业减产也直接导致PCB企业订单锐减。在传统旺季10月份，上述现象也未有改观。诸多中小型PCB企业关停并转，不少企业扩产计划搁浅，许多企业，包括PCB和主要原材料（如CCL）出现增产减效局面。

国内PCB企业从第三季度第四季度企业效益下滑约25%到30%，出口产品和相关出口产品的订单锐减，xx产品如HDI、FPC订单锐减，整机厂资金回收困难等，PCB企业经营进入困难期。珠三角地区是我国PCB产业重镇，多少企业依赖外单，尤其是国外手机和电脑订单，在本次金融风暴中，受金融风暴的影响较为严重。

为了应对2008年下半年开始的金融风暴，中国印刷电路行业协会CPCA从十三个方面恳请政府提供政策面支持，政府也相继出台多项政策从多个方面避免全行业陷入进一步衰退周期。这些政策主要体现在：2009年初，在国际市场需求急剧下降、全球电子信息产业深度调整的形势下，国务院相继出台电子信息产业振兴规划，提出要加快电子元器件产品升级，提高信息印刷电路板等产品的研发生产能力，保持国际市场份额等目标和举措，同时，政府许诺加大财政投入力度，加快出台和落实财税扶持政策，扩大国内需求，推进第三代移动通信网络，下一代互联网、数字电视网络建设，形成6000亿元以上的投资规模等。

在各国政府的大规模经济刺激政策下，特别是中国政府退出的拉动内需政策及振兴纲要的刺激下，中国PCB行业在2009年第二季度开始止跌回升，并在三季度普遍恢复到年前同期水平。虽然全球PCB产业衰退23%，但是中国在包括柔性板、刚柔结合板、多层板、微孔板、厚铜板、低损高性能板和陶瓷板凳在内的各种PCB都有较大幅度成长。

中国PCB行业的发展机遇

经过多年的快速发展，对于中国PCB行业来说，还是蕴藏不少机遇。首先是国内3G市场的全面启动和家电下乡政策给PCB行业带来一定的机遇，3G市场启动带来的网络建设，必然带来PCB行业的发展，网络升级带来的手机换机热潮引发PCB业的需求。而家电下乡为较大尺寸的PCB产品带来需求。

其次，海外同行倒闭以及国际下游厂商迫于成本压力调整采购战略也给中国PCB企业带来一定的机遇。虽然近期中国PCB行业的成本有所上升，但是与欧美等海外同行相比，中国PCB企业仍然具有较突出的成本优势。国际下游厂商，由于采购惰性或对质量担心，以前往往不愿意选择国内产品，在金融风暴的影响下，终端市场的消费购买力下降，迫使欧美下游企业降低产品售价。相应的，为了维持目标利润水平，欧美厂商必须消减成本，而优化物料采购价格是{zh0}的选择之一；在这样的背景下，国内PCB厂商由于具有成本方面的优势，往往会吸引原属于国外厂商的订单，这些将为我国PCB企业带来一定的机遇。此外，国外同行可能由于下游厂商的采购转移和其他因素倒闭，退出PCB市场，也给中国同行带来一定的市场机遇。

再次，新兴经济体对PCB业仍存在较大的需求。虽然全球市场的整体需求在下滑，但是部分地区的需求依然存在。如印度国内PCB市场需求预计为20亿美元，但是其国内实际生产额为3亿美元作用，远远低于实际需求。

中国PCB行业面临的问题

对于中国PCB行业来说，目前的发展也遇到一系列问题。首先，也是最值得关注的是环保问题。多年以来，中国PCB行业是污染较大的行业之一，随着环保意识的提高，进一步认识到以牺牲企业可持续发展为代价采用低价位、低档次的产品参加市场竞争的方式已经不再符合现实。近年来环保成本已经严重挤压了中国PCB行业的利润率，未来中国PCB产业发展只有通过加强治理、走清洁生产的循环经济轨道，成为资源节约型、环境友好型行业才是未来中国PCB未来成长之道。

其次，国内生产成本已无太多优势可言。十多年前，中国具有成本和应用产业链两方面的优势。一定程度上可以认为中国PCB行业的突飞猛进是欧美、日本等国家和地区产业转移的产物。从目前情况来看，PCB行业由于短期内有丰厚的利润，且进入门槛低，存在很多恶性竞争者。随着恶性竞争者争相进入PCB行业，导致一些原材料价格上涨。特别是2008年以来，PCB行业整体成本上升，严重侵蚀了行业利润率。其次，随着各大城市土地、房价等上涨，增加企业成本；再次，随着经济的发展，员工工资也无之前的比较优势可言，难以再招到合适的工人；{zh1}，能源价格上涨，以及地方政府的产业升级也对PCB产业来说是不得不去面对的问题。

再次，中国PCB板生产厂商与欧美、日本等相比，中国厂商大多数规模较小、且集中在低附加值板上，在HDI板、FPC板等代表行业发展趋势的印刷电路板上，与国外同行相比，还具有一定的差距。

回顾中国PCB行业的发展历程及现状，中国PCB行业未来发展史喜忧参半，机遇与挑战共存。

中国PCB行业发展趋势

一般而言，电子信息产业的发展周期滞后于外部经济发展周期3到6个月，同样，电子信息产业的复苏也要在景气复苏后一段时间才会出现。

     上图为北美1997年7月份至2010年1月BB数值，从图中我们很容易看到行业的几大衰退年份，1997年、2000年、2002年及2007年。我们也可以发现全球IT及PCB行业虽然从2009年第二季度开始BB值大于1，但是BB值呈现逐月变小之趋势，至2010年1月份的1.03，已经是接近于1。说明本次PCB复苏的趋势尚需要进一步强化，而且最近12年的BB值走势也可以看出，BB值连续大于1的月份不多。因而我们预计BB值有重新迈入小于1的局面，PCB行业可能又一次陷入衰退周期。

PCB行业20多年的发展历史表明，PCB行业是大者恒大，在每一次的行业洗牌中，都会诞生区域性或全球性的领导企业。在产品多元化的今天，PCB周期性变的平稳，不会因为一两种电子产销不旺，造成整个市场下滑。因而，总体上而言，印刷电路板行业周期性不明显，主要随着宏观经济波动。上世纪90年代，我国印刷电路板行业连续多年保持30%作用高速增长。2001年到2002年，受世界经济增长放缓等因素的影响，我国印刷电路板行业的增长速度出现较大幅度的下降。2003年以后，随着全球经济的复苏以及新兴电子产品的出现和广泛应用，印刷电路板的需求再度出现快速增长，我国印刷电路板行业的产值恢复到30%左右年增长速度，2005年，同比增长约31.4%，2007年景气成长脚步趋缓。

面对2009年的金融风暴，有一大批抗风险能力较弱，无核心竞争力的PCB企业退出市场。同时，由于全球PCB技术的迅猛发展和产能的过剩，我国PCB行业重新洗牌将是大势所趋，进入重新调整布局的新时代，面临新的转型，PCB产品的技术含量也不断提高，企业将具有更多的自主研发、自主知识产权项目，管理水平也将全面提升，环保标准也将逐步达到国际先进水平。随着中国PCB行业的进一步洗牌，中国的PCB产业集中度还将逐渐向先进地区如台湾、日本和韩国等看齐，不再是小而散，而会是更加有序规范。

行业洗牌说明目前的游戏规则不再适合，而新的游戏规则将随着发展而发展。明显的市场信号表明，节能、减排、降耗和提高效率将是未来发展的主流。在经历经济危机寒冬洗礼之后，存活下来的企业只有可能是在以上四点中做的较好的企业，就是核心竞争力比较强的企业。而在行业混战时期没有解决好问题的中小企业，可能会在竞争中受到压制。因而作为基础PCB行业需要更加小心地面对变换的市场形势，清晰部署产能，切忌盲目扩充产能，更多的精力应当集中在新产品、新技术的开发方面。