科德投资    王小宏

温馨提示：昨日博文评点的为“002391长青股份”，详情请查阅文章内容！

投资背景：上海本地股再迎重组浪潮，资金热捧！随着多家上海国资上市公司发布重大事项停牌公告，上海国资重组进入了新的活跃期。目前，上海国资股中共有中华企业（600675）、金丰投资（600606）、强生控股(600662)、上实发展（600748）4家公司停牌等待重组方案出炉。进而推动了今日上海本地股全线暴涨，市场资金大幅涌入！如上海新梅、亚通股份、航天机电、氯碱化工、海立股份、复旦复华、上海辅仁、开开实业、东方创业等均封住涨停，并占据了近一半的涨停板席位。

评点：由于重组概念题材往往给市场诸多遐想（想象创造空间）！特别是此次上海国资委的实质性大手笔推行，给上海本地股注入了巨大的估值上升空间；令其有望受市场资金的持续性热捧，短线暴炒概率增大，建议可深度挖掘。

借此，我们谨慎为大家推荐一档：背靠上海国资委、资源优势突出，且具新上海概念、业绩增长可期，“两阳夹一阴”起涨的低估值上海本地股！（且看图版）

该公司作为一家由上海市嘉定区国有资产相对控股的上市地产企业，其项目储备高达200 万平米左右，主要分布在嘉定区内；且公司{dy}大股东实际控制人为上海嘉定国资委，第二大股东实际控制人为嘉定集体资产管理委员会，使其拥有了更多的优势资源；特别是在嘉定区2010年大建设、大调整、大发展全面发力的带动下，公司将有望迎来较好的发展机遇。

加之，公司2010年一季度净利润劲增53倍，其增长幅度惊人（每股收益0.285 元、每股净资产3.72 元），且一季度期末预收帐款为8.9亿元，这为2010年业绩增长奠定了基础；特别是公司紫提湾项目持续热销，将成为公司2010年和2011年利润的主要来源；另外，格林世界项目可结算资源接近52万平方米，销售已近尾声，故2010年公司业绩将大幅超越预期。

值得一提的是：一、稀有金属及军工题材：公司旗下的上海高泰稀贵金属股份公司（占23.37％）是一家主要研制、生产核燃料锆合金管、钛、铌及其他稀贵金属及合金等系列产品，核电用锆管年生产能力65万米以上。且随着高泰公司股权整合完成，该公司与中国核工业集团、法国法玛通有望深化合作，共同进军中国核部件产业(高泰公司是国内{wy}两家锆管包鞘生产商之一)，预计将于2011年开始为公司带来显著的投资收益。

二、持有金融股权资产：公司持有上海农村商业银行200万股，初始投资200万元；另，公司还持有百联股份，初始投资343.5万元，期末帐面值1939.40万元；持有SST中纺，初始投资204.5万元，期末帐面值1231.23万元。（09年年底数据）

二级市场上，该股近两个月来随市场调整出现近40%的回撤，跌出估值区域（现市盈率仅7.8倍），使其市场股价与资产估值形成严重“背离”态势；特别是该股近两日走出带量式的“两阳夹一阴”起涨态势，5日均线上穿10日均线，且10日均线有走平挑头向上迹象！故短期有望在上海国资委背景、业绩价值重估等优质题材推动下，走出“价值重估”的超跌反弹行情。

温馨提示：风险控制线为—10%

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