：转载时请以超链接形式标明文章原始出处和作者信息及

推动非洲经济增长的动力

非洲的外国xxxx率高于任何其他发展中地区。对此，全球的高管和投资者必须重视。

2010年7月 • Acha Leke, Susan Lund, Charles Roxburgh, and Arend van Wamelen

来源：麦肯锡全球研究院

非洲的经济脉搏在加快，为这个大陆注入了新的商业活力。从2000年一直到2008年，非洲的GDP年均实际增长率为4.9％，比20世纪80年代和90年代增长率的两倍还要高。电信、银行和零售业都是一片繁荣，建筑业也在蓬勃发展。私人投资正在大量涌入。

的确，在非洲50多个国家中，许多国家都面临着贫困、疾病和高婴儿死亡率等严峻挑战。但是，到2008年，非洲的整体GDP已经达到了1.6万亿美元，与巴西或俄罗斯大体相当，而该大陆也跻身于世界上经济增长速度最快的地区之列。这种加速发展反映了来之不易的进步和充满希望的前景。

非洲不断增长的经济发展势头得到了广泛认可，但人们对这种发展的根源和可能的持久力却缺乏了解。自2000年以来，石油、矿产品和其他大宗商品价格的飙升帮助拉升了非洲的GDP。麦肯锡全球研究院（MGI）即将发表的研究报告显示，在新近出现的增长中，资源只占到了其中的大约1/3。其余部分则来自于其内部的结构性变化，这些变化在更广阔的范围内刺激了非洲经济的发展。战争、自然灾害或政府的糟糕政策可能会导致某些个别国家经济增长停滞甚至逆转。但是，就长期而言，内部和外部的趋势显示，非洲的经济前景非常光明。

每个非洲国家都会遵循自己的发展轨迹。我们开发了一个框架，根据经济的多样化程度和人均出口对非洲国家进行分类，帮助大家了解不同国家面临的机遇与挑战情况。该方法不仅在高管制定企业战略时对其有指导作用，还能够为政策制定者提供新的洞见。

繁荣不仅仅来自于资源行业

毫无疑问，非洲受益于过去10年间大宗商品价格的飞涨。石油价格从1999年的每桶不到20美元，上涨到2008年的每桶超过145美元。随着全球需求的增长，矿产品、谷物和其他原材料的价格也出现了飙升。

然而，大宗商品市场的繁荣只是非洲广泛经济增长的部分原因。自然资源，以及与此收入相关的政府支出，对2000年到2008年非洲GDP的增长只贡献了32%。其余2/3来自于其他行业，包括批发和零售业、交通、电信和制造业。经济增长加速出现在整个非洲大陆，在其{zd0}的30个经济体中，有27个出现了加速增长。事实上，在非洲，拥有或不拥有大量出口资源的国家，其GDP增长率相差无几。

经济加速增长背后的主要原因包括：政府采取的结束武装冲突，改善宏观经济条件的行动，并且进行微观经济改革以创造更好的商业环境。一开始，几个非洲国家结束了你死我活的敌对状态，为重新启动经济发展创造了必不可少的政治稳定。接下来，随着各国政府将平均通货膨胀率从20世纪90年代的22%，降低到2000年以来的8%，非洲的经济增长趋向更加健康。非洲各国将自己的外债削减1/4，并将预算赤字缩减了2/3。

{zh1}，非洲各国政府越来越多地实施为市场注入活力的政策。它们将国有企业私有化，提高了贸易的开放程度，降低了企业税，加强了监管和立法体系，并提供了至关重要的物质和社会基础设施。比如，1999年到2006年间，尼日利亚对116家企业进行了私有化，而摩洛哥和埃及则与主要出口伙伴达成了自由贸易协定。尽管在政策方面，许多非洲国家的政府还有很长的路要走，但这些重要的初步措施使私营企业部门得以兴起。

这些结构性变革帮助企业扩大了经济规模，提高了投资，增强了竞争力，从而推动了非洲的生产力革命。经过20世纪80年代和90年代的衰退后，非洲大陆的生产力从2000年以后开始再次增长，自2000年以来，平均每年增长2.7%。生产力的上升遍及整个非洲大陆和各个行业。

这种加速增长已经开始通过降低贫困率而改善了非洲人民的生活条件。但是，医疗和教育方面的多个衡量指标的改善速度并没有这么快。为了更广泛地提高生活标准，非洲大陆必须保持或加快其最近的经济增长步伐。

长期发展前景光明

关键的问题是，非洲经济的快速增长是一次性事件，还是真正的经济起飞。在20世纪70年代石油繁荣时期，非洲大陆也曾出现过增长，但是，随着其后20年石油和其他大宗商品价格大幅度下跌，这种增长突然刹车，慢了下来。今天，非洲的各个经济体也可能经历了许多失望和挫折。尽管存在短期风险，但我们的分析显示，在全球经济的外部趋势和非洲大陆内部的社会和经济变革的双重推动下，非洲的长期发展前景光明。

全球经济联系

尽管非洲的经济发展不只来自于资源行业，但该大陆将继续受益于全球对石油、天然气、矿产品、食品、耕地等日益增长的需求。麦肯锡全球研究院的研究发现，在未来10年，全球液体燃料的消耗量将增长25%，是20世纪90年代增速的2倍。对于许多硬矿物需求的预测显示了类似的增长速度。此外，非洲还拥有非常丰富的其他资源：拥有世界石油储量的10%，黄金储量的40%，以及80%～90%的铬和铂金。这些还只是已知储量，毫无疑问，还有更多的矿藏有待人们去开发。

世界新兴经济体对于大宗商品的需求增长最为迅猛，尤其是亚洲和中东地区。尽管非洲与欧洲的商业关系由来已久，但现在，非洲与发展中经济体的贸易量在其贸易中占据了半壁江山（南南交流）。从1990年至2008年，亚洲在非洲贸易中所占份额翻了一番，达到28%，而西欧在非洲贸易中所占份额却从51%缩减至28%。

这种地理上的变迁推动新型经济关系的兴起，许多国家的政府之间一下子就达成了多项长期交易。比如，中国凭借60亿美元的一揽子基础设施投资，投标获得了刚果民主共和国1000万吨的铜和200万吨的钴，这些基础设施投资包括矿山设施的改善，以及修建公路、铁路、医院和学校等。印度、巴西以及中东的经济体也正加速在非洲构建基础广泛的新型投资合作关系。

世界各国对于大宗商品的竞相追逐还提高了非洲各国政府的议价能力，使它们能够通过谈判获得更好的交易条款，从自己的资源中获取更多价值。现在，买家愿意预付（除了资源开采特许权使用费外），并与非洲分享管理技能和相关技术。

与此同时，非洲也正在利用越来越多的国际资本。每年流入非洲的外国直接投资从2000年的90亿美元，增长到2008年的620亿美元，按占GDP的比例计算，几乎与流向中国的一样多。尽管非洲的资源行业吸收了大部分外国新资本，但外国资本也流向了旅游、纺织、建筑、银行和电信等行业，以及广大的乡村地区。

非洲城市消费者在崛起

非洲的长期发展将越来越多地反应在相互关联的社会与人口的变化上，这种变化营造了新的内部增长引擎。在这些变化中，最主要的将是城市化、日益扩大的劳动力队伍和非洲中产阶级消费者的崛起。

1980年，只有28%的非洲人口生活在城市中。今天，在非洲大陆的10亿人口中，已有40%的人生活在城市里，这一比例可与中国媲美，高于印度。到2030年，该比例预计将会升至50%，而非洲{zd0}的18个城市的合计消费能力将达到1.3万亿美元。

当然，如果城市化产生大量贫民窟的话，它带来的也可能是穷困。但是，在许多非洲国家，城市化正在大幅度提高生产力（随着劳动力从农业工作转向城市就业，生产力也随之提高）、需求和投资。通过将固定成本分摊到更大的客户群身上，企业提升了自身的规模经济水平。而城市化正在刺激各国修建更多的道路、建筑、水处理设施以及类似的工程项目。自2000年以来，在非洲基础设施建设方面，年均私人投资翻了3倍，从2006年至2008年，平均为190亿美元。虽然如此，如果非洲新兴的大型城市想要为日益扩大的城市阶层提供合理的生活质量，那么，它们就需要更多的投资。

与此同时，非洲的劳动力队伍也在不断扩大，这与世界其他地区形成了鲜明的对照。非洲大陆的适龄劳动力人口超过了5亿。到2040年，这一数字预计会超过11亿——超过中国或印度——这将加快GDP的增长速度。过去20年，在非洲大陆人均GDP的增长中，有3/4来自于劳动力的增加，其余来自于劳动生产力的提高。如果非洲能够为年轻人提供所需的教育和技能培训，这一庞大的劳动力队伍将可能成为拉动全球消费和生产的重要资源。教育是非洲面临的主要挑战，因此，为非洲的年轻人提供教育必须成为非洲各国公共政策最为优先的要务之一。

{zh1}，许多非洲人正在加入世界消费者大军之列。2000年，非洲有近5900万个家庭的收入达到或超过了5000美元，超过这一水平后，他们会将超过部分的近一半用于非食品支出。到2014年，这样的家庭会超过1.06亿户。非洲中产阶级家庭（中产阶级家庭的定义是收入达到或超过2万美元的家庭）的数量已经多于印度。非洲日益增长的消费量将对当地的商品产生更多需求，这会引发新一轮的内部快速增长。

非洲多样化的增长途径

尽管非洲作为一个整体的长期前景非常光明，但是，非洲各个国家的发展轨迹却不尽相同。过去，经济学家通常按照地区、语言或收入水平对非洲国家进行分类。我们采取了另一种分类方法，根据各国的经济多样化程度和人均出口，对非洲{zd0}的26个国家进行了分类。该方法突出了这些国家在下列两个相关连的目标方面的进步：

•  经济多样化。在从农耕经济向城市经济转变的过程中，有多个行业对增长做出了贡献。农业和自然资源对于GDP贡献的比例在缩小，而制造业和服务业的贡献比例在增大，后两个行业可以创造就业岗位，提高收入，并且拉升国内需求。平均而言，制造业和服务业占GDP的份额每上升15％，人均收入将翻一番。

•  大幅度提高出口，为投资提供资金。新兴市场需要大量投资为现代经济修建基础设施。出口是挣得硬通货并用于进口资本货物的主要手段，这在非洲占到了总投资额的约半数左右。这并不是说非洲国家必须遵循亚洲以出口为导向的发展模式和贸易顺差模式，但是，它们的确需要出口为实现经济多样化所需的投资提供资金。

历史表明，随着国家的发展，它们将越来越接近同时实现这两个目标。今天，大多数非洲国家都属于下列四大类别中的一类：多样化经济体、石油出口国、转型中的经济体，或转型前的经济体。尽管每个类别中的国家彼此之间存在着千差万别，但它们的经济结构却有着广泛的类似之处。我们的框架对于了解发展不均的非洲大陆上不同类别的国家所面临的不同增长机遇和挑战有所帮助。尽管这一框架并不完善，但在企业{ldz}和投资者制定非洲政策时，能够对他们起到指导作用，也能够为政策制定者提供新的视角。

多样化经济：非洲的增长引擎

非洲大陆的四个{zxj}的经济体——埃及、摩洛哥、南非和突尼斯——已经实现了广泛的多样化。制造业和服务业合计占到了这四个国家GDP的83%。自2000年以来，建筑、银行、电信和零售业等国内服务业占到了这些国家经济增长的70%。它们是非洲大陆最富裕的经济体，其GDP增长的稳定性也{zg}。这些国家拥有进一步发展经济所必需的全部要素，它们极大地受益于与全球经济日益密切的联系。

国内消费是这些国家增长的{zd0}贡献者。在过去10年间，其城市人口增加了1000多万，从2000年以来，实际消费支出每年增长3%～5%，而90%的家庭都拥有一部分可自由支配的收入。因此，零售、银行和电信等面向消费者的行业发展迅速。城市化还促进了建筑业的蓬勃发展，在过去10年中，该行业创造了20%～40%的就业岗位。

展望未来，这些多样化经济体面临着继续扩大出口，同时建设充满活力的国内经济的挑战。除了埃及之外，这些国家的出口增长远远落后于其他的新兴市场，部分原因是由于它们的单位劳动力成本（工资除以每个工人的产出值）是中国和印度的2～4倍。与巴西、马来西亚、墨西哥等中等收入的国家一样，这些非洲国家必须朝着生产更高附加值的商品的方向迈进。它们已经开始这样做了——南非和摩洛哥的汽车出口就是证明——并且应该继续发挥自己的比较优势，其中包括与欧洲地理位置接近，并熟练掌握欧洲的语言。

与正在努力实现这种跨越的其他国家一样，非洲的多样化经济体需要完善自己的教育体系。一般而言，它们的识字率和小学入学率在非洲已经是{zg}的了；下一步是提高中学和高等教育的入学率，并提高教育体系的整体质量。

多样化经济体的另一项优先要务是继续打造自己国内的服务业，这将是未来就业的重要渠道。（麦肯锡全球研究院的研究发现，在高收入国家，就业岗位的净增长几乎全部来自于国内服务业，而在中等收入国家，新增净就业岗位中有85％来自于国内服务业）。多样化经济体还可以扩大面向本地和地区市场的制造业，特别是食品加工业和建筑材料行业。这种措施将提高出口，降低对进口的需求，减少这些国家的经常性项目赤字。

石油出口国：通过多样化促进增长

非洲的石油和天然气出口国的人均GDP在非洲是{zg}的，但其经济多样化水平却是{zd1}的。这一集团包括阿尔及利亚、安哥拉、乍得、刚果、赤道几内亚、加蓬、利比亚和尼日利亚，其中既有传统的石油出口国，也有相对较新的加入者。高企的石油价格大幅度提高了它们的出口收入；2000～2008年间，三个{zd0}的产油国（阿尔及利亚、安哥拉和尼日利亚）的石油出口收入达到了1万亿美元，而20世纪90年代只有3000亿美元。最为重要的是，非洲的石油和天然气出口国对于这些收入利用得当，减少了预算赤字，为投资提供了资金，并建立起了外汇储备。

这些国家的经济增长与石油和天然气的高价格密切相关。制造业和服务业只占GDP的1/3，不足那些多样化经济体所占份额的一半。非洲以外新兴市场石油出口国的经历展示了更加多样化经济的发展潜力。在印度尼西亚，制造业和服务业在GDP中占到了70％，而阿尔及利亚和尼日利亚却不足45％，尽管这三个国家自1970年以来的石油产量大致相当。

尼日利亚是非洲的石油出口国开始转向更为多样化的经济体的范例。自2000年以来，自然资源只占该国GDP增长的35％。得益于一系列经济改革措施，银行和电信业的扩张尤为迅速。自2000年以来，尼日利亚的电信用户几乎从零增长到6300万户，而银行资产也增长了四倍。

如果石油出口国能够将石油财富用于为更为广泛的经济发展提供资金，它们的发展前景一般而言应该是非常光明的。其他发展中国家的经历告诉我们，不断对基础设施和教育进行投资，并且进一步实施能够刺激富有活力的行业发展的经济改革至关重要。但是，与一般拥有丰富石油资源的国家类似，这些非洲国家也面临着保持改革的政治动力，抵御过度投资的诱惑（特别是在资源行业），以及维持政治稳定的挑战，简而言之，避免出现折磨世界其他石油出口国的“石油诅咒”。

转型经济体：扩展现有成果

非洲的转型经济体包括喀麦隆、加纳、肯尼亚、莫桑比克、塞内加尔、坦桑尼亚、乌干达和赞比亚，它们的人均GDP低于前两类国家，但已经开始了实现增长来源多样化的进程。这些国家各不相同：有的严重依赖于一种商品，比如赞比亚的铜，莫桑比克的铝。而肯尼亚和乌干达等国经济的多样化水平则高于前两个国家。

农业和资源行业占到了转型国家GDP的35％，以及其出口的2/3。但是，它们出口的制造产品也越来越多，特别是对其他非洲国家的出口。成功的出口产品包括加工燃料、加工食品、化工产品、服装和化妆品。随着这些国家经济多样化水平的提高，其实际GDP年增长率从20世纪90年代的3.6％，提高到2000年以来的5.5％。

不断扩大非洲内部贸易将成为转型经济体未来增长的一项关键举措，因为这些国家单独来看每一个都不大，但区域一体化将创造更大的市场，使它们的前景更加光明。如果这些国家能够改善其基础设施和法规体系，它们就能够在全球与其他低成本新兴经济体竞争。一项研究发现，设在转型国家的工厂的生产率与中国和印度xx相同，但非洲较差的基础设施和法规却推高了这些国家的整体成本，这些问题有待正确的政策改革来解决。转型经济体的电信、银行和零售业等当地的服务行业也拥有巨大的潜力。尽管这些行业扩张迅速，但它们的普及率却仍低于那些经济多样化的国家，这为能够填补此类需求缺口的企业创造了良机。

转型前经济体：强化基础

转型前的经济体包括刚果民主共和国、埃塞俄比亚、马里和塞拉里昂，这些国家依旧非常贫困，人均GDP只有353美元，是经济多样化国家的1/10。埃塞俄比亚和马里等国xx大宗商品资源匮乏，但却拥有大量的农村人口。其他国家由于在20世纪90年代遭受战争的破坏，只是在战争冲突结束后才重新开始发展。但是，现在，许多转型前经济体的发展都非常迅速。自2000年以来，其中三个{zd0}的国家（刚果民主共和国、埃塞俄比亚和马里），在经历了20世纪90年代的经济停滞后，其年增长率达到了7％。尽管如此，其增长有时依然不稳定，有可能再次停滞不前。

尽管转型前经济体国家各自的环境大不相同，它们面临的共同难题是缺乏发展基础，比如稳定而强有力的政府和其他公共机构，良好的宏观经济环境，以及可持续的农业发展。这些国家所面临的关键挑战包括：维护和平、加强法制、获得良好的经济基本面，以及创建更加可预测的商业环境。它们还可以借助国际机构和新型私人慈善组织的支持来加快自己的经济发展，这些私人慈善组织正在尝试解决贫困和其他社会问题的新颖方法。

如果拥有更加稳定的政治和经济环境，其中部分国家就可以利用其自然资源为经济增长提供资金。以刚果民主共和国为例，该国控制着世界一半的钴储量，以及1/4的钻石储量。塞拉里昂则拥有世界上5％的钻石储量。埃塞俄比亚和马里分别拥有2200万和1900万公顷的耕地。如果这些国家能够吸引到企业帮助开发它们的资源，它们就能够推动自己的经济走上更加稳定的增长之路。

如果这些近年来出现的趋势能够持续下去，非洲将在世界经济中发挥越来越重要的作用。到2040年，它将拥有世界上1/5的年轻人口，其劳动力规模将超过中国。非洲拥有世界上60％的未开垦耕地和大量自然资源。其面向消费者的行业的发展速度是OECD成员国的2～3倍。而非洲的外国xxxx率高于其他发展中地区。全球的高管和投资者无法忽视这一点，开发非洲战略必须成为其长期规划的组成部分。

现在，正是企业采取行动，实施这些规划的大好时机。已经进入非洲的企业应该考虑扩张。而对于那些依旧置身局外的企业来说，尽早进入这些新兴经济体则可以把握良机，比如，创造市场、建立品牌、形成产业结构、影响客户喜好，并建立长期关系。企业能够帮助非洲打造自己的未来。企业、政府和民间社团携手努力，就能够应对非洲大陆面临的诸多挑战，提高非洲人民的生活水平。

作者简介：
Acha Leke是麦肯锡拉各斯分公司董事，Susan Lund是麦肯锡全球研究院研究总监，Charles Roxburgh是麦肯锡全球研究院联席院长，Arend van Wamelen是麦肯锡约翰内斯堡分公司董事。