市场要闻
国内： 1. 大商所力争今年推出焦炭期货大连商品交易所总经理刘兴强6日表示，大商所争取今年推出焦炭期货新品种，为焦煤企业、焦化企业、钢厂和贸易商提供新的避险工具。上市焦炭和焦煤期货，能为焦煤企业、焦化企业、钢厂和贸易商提供新的避险工具，将有利于焦炭市场的规范发展，有利于提高和改善相关企业的经营管理水平。有信心在国家批准大连商品交易所上市焦炭期货后，让焦炭期货在发现价格、规避风险上为相关企业和众多投资者提供宽广的新平台 2. 钢铁现1578万吨天量库存 折射二次探底风险根据中国钢铁工业协会公布的数据，5月末，全国26个主要钢材市场五种钢材社会库存量合计为1578万吨，而2008年6月底，这一库存是286.9万吨，2009年6月份，这一数字是896万吨。也就是说，目前的钢铁库存是2008年同期的5.5倍，是2009年同期的1.8倍。 2010年6月，中国物流与采购联合会(CFLP)中国制造业采购经理指数(PMI)为52.1%，比上月回落1.8个百分点。5月，(PMI)为53.9%，比上月回落1.8个百分点。 3. 铁业减产面积正在扩大 中国再现钢企减产潮 山东钢铁集团分公司济南钢铁的一位销售人员告诉本报记者，由于钢材价格持续下跌，目前已危及公司底线，公司已做好减产准备。考量当前钢铁行业内忧外患、两头受压的现状，以及近期国家调控钢铁产能的政策倾向，钢厂启动新一轮减产的概率很高。下游需求的缩减也抑制了钢企的生产热情。中国钢铁工业协会称，目前正在减产或有减产计划的钢厂已占大多数。 4. 铁业减产面积正在扩大 中国再现钢企减产潮山东钢铁集团分公司济南钢铁的一位销售人员告诉本报记者，由于钢材价格持续下跌，目前已危及公司底线，公司已做好减产准备。考量当前钢铁行业内忧外患、两头受压的现状，以及近期国家调控钢铁产能的政策倾向，钢厂启动新一轮减产的概率很高。下游需求的缩减也抑制了钢企的生产热情。中国钢铁工业协会称，目前正在减产或有减产计划的钢厂已占大多数。 5. 1年期央票利率持平于2.0929%昨日，1年期央票发行量回归地量，较上周减少了490亿元。市场人士表示，市场对1年期央票的配置需求仍然低迷，央行不会调整1年期央票中标利率，为进一步缓解资金紧张局面，央行无意回笼大量资金。 同时，央行昨日未进行正回购操作。上述分析人士认为，由于近期市场资金面紧张局面出现缓解迹象，而且在农行IPO之后，资金成本将继续回落，但是1年期央票一、二级市场利差倒挂情况严重，目前，二级市场1年期央票利率高达2.30%，高出一级市场10多个基点，这使本周公开市场有望迎来第七周净投放。
国际： 1. 澳央行继续维持基准利率不变澳大利亚中央银行6日宣布，继续将基准利率维持在4.5%不变，这是澳央行连续两个月将利率保持在这一水平。 澳大利亚央行行长格伦·史蒂文斯在宣布这一决定时说，当前亚洲和拉丁美洲经济复苏力度强劲，而主要发达经济体仅维持适度增长。在综合考虑国内外多种因素后，央行认为近期内维持这一利率水平是较为适宜的。 随着全球经济逐步回暖，澳大利亚央行自去年10月份开始连续六次加息，将基准利率水平由当时的3%升至目前的4.5%。随后，澳央行一直将利率维持在这一水平。 2. 澳矿考虑重启产能扩张 铁矿石供应紧张局面望缓解因为澳大利亚矿业公司在政府允诺降低资源税征收标准后,以力拓为首的矿业公司开始考虑重新扩张产能。昨天在出席一次活动的间隙,力拓铁矿石业务首席执行长Sam Walsh向当地媒体表示,在最近与澳大利亚政府就矿业税达成协议之后,该公司已重新开始对其计划投资数十亿美元的西澳铁矿石扩建项目展开研究。 尽管澳矿考虑重启产能扩张,不过增加供给的利好,很快被另一个利空消息击碎。上个月,西澳大利亚州政府批准了力拓与必和必拓建立铁矿石合资项目的方案。合资意味着全球三大铁矿石巨头将变成两家,垄断进一步加剧。 3. 日本5月份经济景气现状指数意外下滑日本内阁府6日公布的数据显示，今年5月份，反映日本经济景气现状的一致指数为101．2，环比下降0．1，这是该指数从去年3月份开始连续14个月保持上升后首次下降。 数据显示，在构成该指数的9项经济指标中，有5项出现下降。其中资本品产出（不含运输机械）、商业批发额和商业零售额的降幅较大。而商业批发和零售额大幅下降是导致5月份景气一致指数下滑的主要原因。 此外，5月份日本经济景气先行指数为98．7，比上月下降3个点，为连续两个月下降。滞后指数为83．6，比上月上升0．7个点，时隔一个月再次上升。 4. 铁矿石市场又掀波澜 印度调高出口税率风声再起7月5日,有消息称印度钢铁部部长Virbhadra Singh已再度向财政部提议,应xx限制铁矿石出口,或统一征收20%出口税,以确保印度钢铁工业发展的原料需求。 根据之前公布的计划,印度钢产能到2012年时从目前7200万吨提高到1.24亿吨。目前,印度粉矿出口税率为5%。 三季度矿价采用二季度现货平均价结算,已高于目前现货价15-30美元/吨。依赖协议矿生产的生铁成本,已高出纯现货产生铁370元/吨左右。
后势研判：
欧洲钢铁和金属分销商协会（Eurometal）警告称以欧盟2010年1月-4月粗钢产量和表观消费量为依据，推测全年粗钢产量将达到1.75亿t，而表观消费量为1.45亿t，供应过剩约20%。铁矿石价格高位不下，而市场经济太糟糕，导致价格进一步底部徘徊，下游成交量也低迷。操作建议：一：空头者10螺纹少量空单继续持有，止损4006。二：多头着回稳3996可保持多单。
运费（数据来源：我的钢铁） 路线 7-5国际海运费 7-5国际海运费 澳洲-中国 8.321 8.167 巴西-中国 21.646 21.050 印度西岸-中国 18-19 18-19 青岛-张家港 31 31 北仑-上海 19 19 秦皇岛-福州（煤炭） 49 49
2010年7月6日 铁矿石港口价格名称 品位 产地 天津港 连云港 青岛港 北仑港 日照港 京唐港PB粉61.5%澳大利亚10601050
1000PB块62.5%澳大利亚1290Yandi粉58%澳大利亚940900巴西粗粉65%巴西10801160印度粉矿63.5%印度980-10001000-10301000-10101000990-1010印度粉矿63%印度印度粉矿62%印度920920920920920印度粉矿61%印度880850870870印度粉矿60%印度印度粉矿59%印度760750750印度粉矿58%印度720720710700麦克粉矿62%澳洲1070注：以上价格为车板价（元/湿吨）
