市场要闻
国内： 1. 两部委联手绘制中国海外资源收购地图铁矿石谈判的屡败屡战，终于让中国对未来海外资源布局的工作提前启动。《中国经营报》记者获悉，协调之下，国土资源部、财政部已经启动了对中国周边国家资源储备以及未来合作、收购可能的研究工作——包括铁矿石以及相关资源的课题研究，目前均已启动，只不过在全世界以微妙的心态看待中国崛起之时，这一系列的工作进行得异常低调。 记者了解到，近期，国土资源部科技与国际合作司(下称“科外司”)已经展开大规模的科研课题和调查项目，研究世界资源分布以及相关资源国的法律法规，为中国开辟新的资源供给地区展开前期工作，而财政部则已经对相关战略所需的财政支持予以测算。 2. 铁矿石6月份掉期交易量大幅萎缩 已连续2月下降 今日从新加坡交易所了解到,6月份铁矿石掉期合约交易量为109.15万吨,环比下降45.37%。这已是连续两个月下降。 5月份新加坡交易铁矿石掉期合约交易量环比下降了9.92%。分析人士预计7月市场将处于观望期。 整个6月,中国钢材市场利空消息不断,宝钢大幅下调7月钢材价格,{zg}降幅达17%。财政部和国家税务总局5月22日宣布,将从7月15日起取消48种钢材产品出口退税,此次取消出口退税的钢材产品,基本覆盖了所有热卷产品。这导致6月钢材市场人气涣散,加之传统淡季来临,越来越多的高炉开始检修。 分析师告诉《{dy}财经日报》,6月份铁矿石市场成交稀少,统计显示6月末中国主要港口铁矿石新到港数量较月初下降近20%,港口库存则增加170万吨;但铁矿石价格则因供应不足,维持稳定,整个6月63.5%品位铁矿石现货价格维持在147-150美金/吨窄幅震荡。 3. 产量持续较快增长 结构矛盾仍然深重 随着我国宏观经济的回升向好，国内钢铁生产持续较快增长。据国家统计局统计，1—5月份，全国粗钢产量达到26890万吨，同比增长23.8%。在出口方面，随着国际钢材需求逐渐扩大，今年前5个月我国出口钢材1796.2万吨，与去年同期相比增长127.3％。 钢材产量上升，钢厂利润却仍维持较低水平。今年一季度，中钢协统计的77户大中型钢铁企业利润率仅为3.25％，虽比去年的2.46％有所提升，但仍低于其它
2010年7月5日星期一
钢铁早报
数据 预见趋势 研究 把握未来

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行业，属于较低利润水平。业内普遍认为，由于面临上游原材料价格上涨、下游钢材市场价格下跌的双重挤压，钢厂的利润率将继续在较低水平徘徊。 由于受国内钢铁产能释放较快、房地产行业进行调控等影响，钢价在4月达到峰值后，开始逐周下跌。5月末，国内钢材综合价格指数120.40点，比4月峰值126.40点下降了6.0点。出口方面，世界经济复苏的基础仍不稳固，导致国际钢材市场波动。国内主要钢厂5月份出口接单出现大幅下滑，出口价格也呈回落态势。近日，国家取消406个出口商品税号的出口退税政策，其中涉及钢材48个，这进一步加重了出口量下跌的市场预期。 4. 钢厂遭遇部分贸易商“xx”订货由于供需矛盾的突出以及对经济预期的不好,上周,国内钢材现货市场价格大幅下跌,市场的下行动力在加强。值得注意的是,市场风险正从贸易商向钢厂转移,部分贸易商“xx”订货的情况开始出现,众多不利因素的共同作用下,使得“痛苦煎熬”成为让钢铁行业难以避免的一个预期。 昨日,分析报告显示,近期,钢材市场出现供需矛盾突出等问题,尤其是金融市场的剧烈波动导致了市场信心不足,市场价格与钢厂出厂价格形成了严重倒挂,上周进入到密集的钢厂出厂价格下调阶段,7月1日当天,建筑钢材价格下调的钢厂达到23家,而生产热轧板卷以及中厚板等钢厂的出厂价格也无一例外地出现了大幅下调的情况。虽然目前很多钢厂还是在尝试性的减产,不过由于6月份很多钢厂产量还在增加,特别是部分矿石库存能够使用到8月底的钢厂在成本方面还存在部分优势,使当前的部分产品依旧存在微利,所以尽管减产出现一定效果,但依旧不明显,而在市场的倒逼机制下,如果行情没有反转,钢厂将开始痛苦的煎熬。
国际： 1. 美议员联合“封杀”鞍钢在美投资中国企业在美国的投资计划再次遭到来自政治层面的“阻击”。7月2日，50名美国两党议员联合致信财政部长盖特纳，要求就中国鞍山钢铁集团在美投资一事展开调查。因为他们认为“这会使得美国钢铁市场遭到中国企业的掠夺”，并且将危及美国的国家安全。在信中，这些代表钢铁制造州利益的议员表示，政府应该调查美国钢铁发展公司吸收来自中国鞍山钢铁集团1.75亿美元投资建厂一事。“通过他们的联合会，美国（钢铁企业团体）清楚地表明，他们无法获得公平的竞争环境，因为国有企业不受限制地、不经市场检验地建厂。”钢铁生产协会代表达利表示。中海油2005年放弃并退出收购优尼科公司，正是许多美国议员以国家安全为由而拒绝的结果。
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2. 澳洲政府称和矿商就矿业税达成折衷协议 税率下调30% 澳洲政府周五(7月2日)表示，已就备受争议的资源税问题达成协议，向矿产商做出让步，对铁矿石和煤的征税率为30%，且提高起征点。 澳洲政府还同意将现有石油资源税的征收范围扩大至煤层气项目，税率为40%。 政府声明称，新矿产资源税协议将于2012年7月1日起生效,政府税收预估将减少15亿澳元(12.6亿美元)。 Ausbil Dexia董事总经理Paul Xiradis表示，谈判全程贯穿理智。就妥协而言，这好于市场预期，其肯定也很合乎情理。不向铁矿石和煤炭以外大宗商品征税，且根据资产重新评估设定不同税率，该税种是公平的，且应不会遏制澳洲的经济活动。总而言之，非常有利的结果。
后势研判：

现货市场延续阴跌走势,全国主要市场仍然以偏空氛围主导，原料价格的大幅下跌加之部分商家由于月底资金压力进行降价促销，市场信心明显不足，市场看空气氛较为浓厚。上周螺纹钢社会库存下降4.38万吨至647.12万吨，线材库存下降0.65万吨至175.281万吨，热轧库存下降0.77万吨至456.817万吨。澳洲政府就备受争议的资源税问题达成协议，并宣布了经过修订的矿业新税种征收方案，向采矿行业作出了巨大让步，新方案的整体税率从原方案的40%下调至30%。空头主力继续大幅减仓，主要为永安、沙钢、海通、国泰均安。多头主力变化相对不明显。螺纹钢期货库存增加2998吨至76574吨，线材库存为0。小结：螺纹钢产业方面略有向下的驱动因素，不过主力空头持仓持续下降需要引起我们注意。操作建议：少量空单持有。