一、动力电池上市公司是新兴产业发动机
　　电池技术是未来新能源技术的一个关键点，目前各大车企纷纷与电池厂商结盟，随时xx着这一技术的进展，希望能够在未来的新能源之战中占据有利的地位。据市场{zx1}统计，具有锂电池概念的上市公司共有36家。
    德赛电池000049：主营无汞碱锰电池、一次锂电池、锌空气电池、镍氢电池、锂聚合物电池、燃料电池及其他种类电池、电池材料等。公司在移动电源多个细分市场已经处于国内{lx1}地位，其中小型移动电源保护线路板居国内同行之首。
    风帆股份600482：典型的主营电池的公司，是蓄电池xxxx，在产品研发和工艺改进工作有序开展，共41个相关科研项目通过公司鉴定。
    澳柯玛600336：其子公司澳柯玛新能源技术公司为锂电池行业标准制订者。
    杉杉股份600884：生产锂电池材料，为国内排名{dy}供应商。
    TCL集团000100：子公司生产锂电池。
    维科精华600152：成立工业园生产动力电。
    中炬高新600872：子公司中炬森莱生产动力电池。
    春兰集团600854：研发20-100AH系列的大容量动力型高能镍氢电池。
    稀土高科600111：利用1997年首次xxxx募集的资金开发镍氢电池项目。
　　路翔股份控股子公司融达锂业在四川甘孜州康定县甲基卡地区的134号脉锂辉石矿已开始试生产，目前生产状况顺利，原矿石处理能力800吨/日，设备稳定，将于二级度竣工验收。
　　万向钱潮000559：锂电池。
　　江苏国泰002091：锂电池电解液。
　　佛山照明000541：锂电池正极材料。
　　新宙邦300037：锂电池电解液。
    华芳纺织600273：锂电池电解液。
　　同济科技600846：公司与中科院上海有机化学研究所、上海神力科技合资组建中科同力化工材料有限司开发燃料电池电动车。
　　中国宝安000009：锂电池负极材料。
　　力元新材600478：主要生产泡沫镍。
    核心技术重点公司
    1、德赛电池：电池、手机智能化、汽车电动化助推高增长。主营无汞碱锰电池、一次锂电池、锌空气电池、镍氢电池、锂聚合物电池、燃料电池及其他种类电池、电池材料等。
　　公司优势：公司在移动电源多个细分市场已经处于国内{lx1}地位，小型移动电源保护线路板居国内同行之首，产品广泛应用于苹果、三星、诺基亚、索尼等公司的xx电子产品中；参股发展的电动汽车电源管理系统业务，多项技术获得国家专利；手机电池、MP4电池、手提电脑、医疗设备用组合电池，已成为国内外知名客户的原配电池供应商；异形锂聚合物电池、高容量锂聚合物电池、一次锂锰电池、锂铁电池亦处于国内{lx1}地位。公司未来将聚焦移动电源业务发展，目标是将德赛电池发展成为全球xxxx和xx的移动电源解决方案服务商及相关产品制造商。
    2、风帆股份：矿产资源想象空间大。
　　新技术：产品研发和工艺改进工作有序开展。共41个科研项目通过公司鉴定，通用60Ah、70Ah项目和神龙X7项目通过认可并批量配套，攻克奔驰配套产品18个单元循环寿命实验难题、为中国移动开发的大密K系列电池实现批量生产等和储能电池通过省部级产品鉴定与验收等。公司2009年获得授权专利13项，其中发明专利4项，连续被评为中船重工“科技创新先进单位”。
　　蓄电池xxxx：公司提出做大做强汽车起动电池、工业电池、高性能电池三大代表产品的发展战略，蓄电池产品保持xxxx地位。08年公司取得了一汽大众高尔夫 A6、奥迪Q5、广汽日野商务车、红旗A501等新车型的配套权，成为东风悦达起亚狮跑、TDC、AMC和南京依维柯出口车的{dj2}配套商。
　　太阳能概念：公司投资3.99亿元建设太阳能电池项目，项目整体竣工投产后将形成40万MW太阳能电池和组件的生产能力。还投资1.8亿元建设工业电池项目(其可作为太阳能光伏发电系统的储能电源，与太阳能电池项目相辅相成)，投产后将形成100万KVAh工业电池的年生产能力。
　　非晶硅薄膜电池：2008年8月，公司与美国艾密欧公司在中国保定合资成立保定风帆光伏能源公司，投建非晶硅薄膜电池项目。项目总投资10500万元，其中：建设投资9450万元，铺底流动资金1050万元。公司注册资本为1000万美元，其中风帆股份有限公司出资750万美元，出资比例为75％，处于控股地位；若按非晶硅薄膜电池市场价格为20元/瓦测算，合资公司达产后可实现年销售收入10000万元，投资回收期3年(不含建设期)。
    3、江苏国泰：前景可期。
  　锂电池电解液龙头A：公司控股子公司华荣化工(占78.895%)有2500吨锂电池电解液生产能力，是国内电解液龙头，国内市场占有率达到40%，产品供不应求，并被评为xxxx新产品，2009年度营业收入为2.78亿元，净利润为5803.48万元；2010年1月华荣公司3000吨/年锂离子电池电解液项目实施试生产。
　　投资硅烷偶联剂行业：公司控股子公司华荣化工现有年产1000吨硅烷偶联剂产能，生产6大类60多个品种产品，质量达到国际先进水平，是国内品种最齐全生产厂家之一，也是国内最早出口硅烷偶联剂企业，现有产品80%出口。美国杜邦公司、GE公司、法国米其林公司等跨国公司直接向公司订货。
    4、万向钱潮：新能源配套业务是战略核心。
　　电动汽车电机项目：2010年4月，董事会决定对电动汽车电机产品进行投资开发立项，并成立电动汽车电机产品项目筹建组负责该产品的前期研发。计划在2010至2012年三年共投入1 亿元左右，用于产品研发、试验、生产线投资用于小批量试生产。
　　大股东车用电池实力：万向集团全资子公司万向电动汽车有限公司已经实现了动力电池的产业化，产品通过了国家车用电池检测中心的测试，并且通过了UL、CE、ISO9000等产品和生产体系认证，具备了产业化条件，目前已有120多台万向电动车在电力系统运行。自主开发的聚合物锂离子动力电池，已顺利通过国家“863”计划锂离子电池两家指定检测机构的性能测试。

    二、 医药行业进入“黄金十年”    
　　医药仍是消费中{zh0}的行业之一，战略和管理出众的公司必将分享行业快速成长，是资本市场的战略性资产。药价每年在市场竞争中下降，反商业贿赂影响的是非刚性需求xx药品种，对于企业来说关键还是有好的品种。估值合理(35倍以下)的公司有：云南白药(60%)、东阿阿胶(85%)、华兰生物(350%)、人福医药(200%)、康美药业(50%)、科伦药业(50%)、海正药业(45%)；中报业绩平平，经过大幅下跌后具有中线价值的公司有：华海药业(国际合作即将进入实质性阶段)、千金药业(二季度营销调整，预计下半年增长加快，2011年基本xx带来惊喜)；三季度具有催化剂的公司：天士力(FDA临床试验进入三期)、江中药业(集团引进战略投资者)、科华生物(获得血筛批文)。
    医药板块中可以从三条主线入手：一是受益于基层市场放量；二是拥有优质创新xx和制剂产品出口能力；三是受益于医药流通领域整合的政策机会。
    重点公司：
    1、海普瑞：质量制胜的全球肝素原料药龙头
　　肝素钠原料药全球龙头：公司是全球产销规模{zd0}、也是我国{wy}同时取得美国FDA认证和欧盟CEP认证的肝素钠原料药生产企业(截至2010年5月上市公告书公告日)。在国际医药市场上，美国FDA认证和欧盟CEP认证{zj1}xx性，尤其是药品通过美国FDA认证就等于拿到了通往世界各国医药市场的通行证。
　　质量优势：公司为国内{wy}获得美国FDA认证的肝素钠原料药企业，而且公司的质量体系在2008年初的美国百特事件中经受住了考验——百特事件发生后，公司接受了美国FDA的检查，并获得了零缺陷的现场复查报告；此后，公司受邀请参与了美国药典肝素钠标准的修订工作。
　　提取和纯化技术优势：公司生产所采用的核心技术——肝素钠原料药提取和纯化技术，包括杂质与组分分离技术、病毒和xx灭活技术、基团完整性保护和活性释放技术、定向组分分离技术。该核心技术是特别针对我国肝素粗品质量参差不齐的特点而研发的，技术水平国际{lx1}，是公司发展的核心竞争力之一。
　　肝素-无法人工合成：肝素是世界上xxx和临床用量{zd0}的抗凝血xx，主要应用于心脑血管疾病和血液透析xx，其提取只能源自健康生猪的小肠粘膜。
    2、新和成：产品销量上升带来业绩大增
　　国内xxxx地位：公司是全球最重要的维生素生产企业之一，主导产品VE、VA、VH、VD3、类胡萝卜素，市场占有率都位于世界前列。
　　VA、VE价格影响：2009年4月公告称因为当前的市场总体上供过于求，市场竞争力度进一步显现；为应对销量下降的不利局面，确保公司市场份额，公司的对外报价也逐步降低；2009年下半年以来，维生素产品的价格变动幅度相对减小，但预计在2010年仍将保持上下波动。
　　抗艾滋病概念：β-胸苷是合成抗艾滋病核心xx齐多夫定的原料，公司从葡萄糖开始进行合成，成本较低。

    三、新经济新技术点亮小金属的未来
    中国加大了对包括稀土、锑、钨等在内资源优势品种的行业整顿，资源的过度开发得到了一定控制，供应增长有限。以小金属包括稀土在内的上市公司中，稀土概念的包钢稀土和广晟有色表现最为突出。
    根据两条路径选择投资组合，一是城镇化和经济转型并行，中国优势深加工迎来发展契机，推荐新疆众和、东阳光铝、鲁丰股份。二是新经济和行业整合，中国优势小金属进入发展快车道，推荐包钢稀土、厦门钨业、中科三环、宁波韵升、安泰科技。
　　有色金属板块在震荡中孕育着上涨的动力，资源相对于纸币的升值将是大趋势。重点xx的四条投资线索，一是贵金属—投资性需求增强；二是新材料—xx政策出台带来的交易性机会；三是注入概念—有矿产注入预期的股票；四是超跌绩优股—如果金属价格复苏，将有投资机会。
    重点公司：
    1、中金岭南：世界铅锌巨子呼之欲出
　　技术优势/稀缺矿产资源:公司拥有{gjj}技术中心。铅锌精矿开采能力居全国{dy}，铅锌冶炼能力居全国第三。
　　锂电池、镍电池：投资4434万元持有85.92%股权的中金高能电池材料公司以锂电池关键材料和镍电池关键材料为产业方向，已形成镍电池正极材料、极板材料两大产品系列，在多种关键材料领域拥有核心技术，具有独立知识产权，在镍电池及锂离子电池的多种关键材料领域拥有十多项专利，成为中国动力电池储能材料的生产与研制基地，被国家计委授予“国家动力电池材料高技术产业化示范工程”称号，成为我国电池材料领域技术水平与产业水平的先进代表之一。
    2、中科三环：新业务有望带来新增长点
　　xxxx：公司是世界第二、中国{zd0}的钕铁硼永磁材料生产商，公司主要产品为烧结钕铁硼和粘结钕铁硼，产能分别为10000吨和1500吨。在全球钕铁硼稀土永磁材料的市场占有率高达15%以上。
　　爱普生器件：公司控股了拥有粘结钕铁硼产品世界{yl}技术和市场占有率全球第二的上海爱普生磁性器件有限公司(注册资本10.83亿日元，占70%)，致力于粘结钕铁硼磁体的发展，该公司2009年度实现主营业务收入26243.74万元，净利润为520.45万元；宁波科宁达工业有限公司(注册资本2150万美元，公司持有75%的股权)2009年度实现主营业务收入为37649.57万元，净利润为3640.51万元。
　　受益数字电视：数字电视行业蕴藏的投资价值在15000亿元左右，在数字电视设备方面，市场规模在万亿元以上，未来2010年平均每年近千亿元，公司的主要产品之一软磁铁氧体磁芯被广泛应用于数字电视设备的生产，这将给公司的发展带来的机遇。

    四、技术升级是电子行业发展核心动力
    电子行业景气度超越经济周期主要由三方面需求所致。首先，传统需求，或称为对成熟电子产品的需求，比如人们日常对DC、MP3等电子产品的需求；其次，更新换代需求，这部分需求来自于原有电子产品因为技术升级带来的更新换代需求，比如3G应用带来的对手机更新换代需求、USB3.0对USB2.0的更新换代需求、DDR3对DDR2的更新换代需求、平板电脑对笔记本和上网本的更新换代需求；第三，新兴应用，这部分需求来自于新的应用带来的对新电子产品的需求，比如物联网、微投、电子纸、现实增强、云计算、3D等。而触摸屏领域、显示领域、光电领域、安防视频监控领域蕴含更大的机会。
    重点公司：
    1、大族激光：中报业绩预增近290%
　　国内激光xxxx：公司被认定为深圳市高新技术企业、深圳市重点软件企业和深圳国家科技成果推广示范基地重点推广示范企业。具备年产3000台激光加工设备的生产能力，是国内{zd0}的激光信息标记设备制造企业。
　　激光PCB设备市场开发取得突破性进展：公司激光PCB设备取得突破性进展。激光PCB钻孔机、PCB激光PP剪裁机、UV激光PCB软板切割机等PCB激光设备成功实现商业化，随着激光在PCB设备领域应用需求不断增加，公司在PCB激光设备竞争优势地位将会得到强化，激光PCB设备将成为公司在PCB设备领域重点发展的产品。

    五、　汽车业锁定低估值与高成长性
　　乘用车产销总体增幅略高于商用车。在乘用车子行业内部，发现SUV的销售情况已经脱离行业整体销售特征，2季度销售情况尤其好。显示出中国乘用车行业的需求已经开始部分呈现第二辆车的换车需求加快的特征。SUV车未来的放量将对行业提升毛利率形成正面的推动作用。
　　重卡：固定资产投资增速的放缓，使得下半年存在不确定性在政府调结构的背景下，固定资产投资将呈现两种趋势，一是从地产投资向基建类投资转移；二是放开一些领域，鼓励民间资本投资。这两种趋势都不能xx替代房地产投资留下的缺口，固定资产投资增速在下半年将降至23%，明年将降至20%。因此，固定资产投资增幅的下降，将给重卡需求带来不确定性。
　　轻卡、客车：下半年将平稳增长。与重卡相比，轻卡的波动性要小，轻卡需求主要与物流业的发展相关，考虑到近年来公路货物周转量的平稳增长，预计轻卡市场将保持15%-20%的增长。考虑到我国公路建设的发展、旅游市场和公交市场的稳定增长，大中客车市场可保持5%-10%的稳定增长。
    把握两条投资思路：{sx}持续增长能力强的公司。如江铃汽车、宇通客车、潍柴动力。其次是新能源汽车、节能减排主题投资。推荐估值安全、在新能源汽车领域居{lx1}地位的公司，如上海汽车、福田汽车、威孚高科。
    1、福田汽车
　　公司是一家跨地区、跨行业、跨所有制的国有控股上市公司，目前拥有欧曼、欧V、奥铃、xx、欧马可、风景、萨普、时代、蒙派克九大品牌的产品。生产车型涵盖轻型卡车、重型卡车、轻型客车以及大中型客车。福田汽车已成长为中国商用车{dy}品牌，成长为中国汽车行业自主品牌和自主创新的中坚力量。公司作为全国商用车xxxx企业，已连续多年蝉联行业销量{dy}。2009年，公司累计销售整车602021辆，同比增长47%，在全国单一汽车生产企业中销量排名第七。
　　50亿打造新能源汽车基地：2008年底，国家科技部和北京市政府联合向公司授予新能源汽车设计制造产业基地牌匾。以福田汽车为中心设立的北京新能源汽车产业基地是我国汽车行业{sg}新能源领域的设计制造基地，投资额达50亿元，已形成新能源客车5000台及高效节能发动机40万台的年生产能力，将成为中国规模{zd0}、品种最全的新能源汽车设计制造工程基地，该基地拥有与世界同步的三大绿色能源技术(清洁能源、替代能源和新能源技术)，已建成混合动力、纯电动、氢燃料和高效节能发动机四大核心设计制造工程中心。
    2、特尔佳
　　主营汽车缓速器行业：公司为我国电涡流缓速器xxxx企业，产品在国内电涡流缓速器市场占有率达到40%左右，产品技术水平已达到国际先进水平，电涡流缓速器生产能力达到16000台/年，已开发出500NM-3500NM共3大系列18个规格40多个品种，适合与8-12米车型匹配安装电涡流缓速器，产品已经完成国内主要车桥、变速箱制造商产品匹配认证，并向国内主要大型客车制造商批量供货。
　　技术{lx1}+营销网络优势是增收法宝：公司获得14项实用新型专利，是世界{dy}家，也是{wy}一家使用大电流、大功率电子集成模块可靠稳定地控制缓速器工作生产厂家，电子控制器已于2001年获得该项技术发明专利，至今该项技术仍处于{sjlx}地位。公司建立专业营销管理系统，通过技术服务部与销售部紧密合作，形成销售前应用技术推广、销售中客户需求沟通、销售后培训与持续技术服务三位一体联动机制，在全国建立20多个办事处，形成点多面广、营运高效营销网络。
　　公司积极扩大产能：公司以募集资金7724万元投资电涡流缓速器，预计年净利润6019万元，达产年2011年，电涡流缓速器生产能力将达到5万台/年。08年、09年和2010年的生产能力分别为2万台、2.9万台和3.9万台。公司08年生产能力已按照计划达到2万台。
　　3、潍柴动力 中报业绩预增近160%
　　公司拥用强大的科研开发能力，公司在开发新柴油机以及改善现有柴油机方面成果较多。公司已成功将WD615及WD618系列柴油机提高到欧II标准，并将配套市场由单一的重型汽车拓展到工程机械、大型客车、船舶、发电机组等多个领域。另外公司还与李斯特等世界知名的柴油机厂商及机构建立了长期的合作关系。公司目前已经研制出国内{dy}台具有xx自主知识产权的欧III系列“蓝擎”柴油机并成功投放市场，欧IV发动机研发工作也正在进行之中。09年年报披露，公司具有自主知识产权的大功率高速“蓝擎”发动机，以环保、节能、可靠等优势，赢得了市场广泛认可，09年公司共销售10—12L国Ⅲ发动机169,965台，在国内电控高压共轨发动机市场独占鳌头。“蓝擎”国Ⅳ发动机开始进入小批量市场验证阶段，并实现与陕西重汽、福田汽车等企业的成功匹配。
　　发行A股吸收合并湘火炬完成后，潍柴动力从此将由一个纯粹的柴油发动机供应商转变成一个集发动机、变速箱、车桥及整车为一体的综合生产商。本次吸收合并完成以后，公司将利用现有的平台，以重型卡车零部件业务为核心进行整合，发挥优质资源间的协同效应，对非核心资产将根据公司情况及未来发展规划予以剥离，进一步精干主业，推动因重组而并入的整车业务成长，提高公司的核心竞争力。