剖析科技创新类公司
[转贴 2010-01-15 23:26:37]
计算机行业：十年一轮回 荐8股
2010年美国和中国A 股市场的科技股全年{lx1}大盘。在国内市场,上一次信息技术板块全年跑赢指数的年份是2000年。
2009年科技股收益率{lx1}市场指数显示这些公司的“体质”大大改善。
我们认为未来5年软件公司可能会出现1000亿元市值的公司3G 时代将涌现很多新产品、新应用、新模式和新公司,并对资本市场造成重大影响。信息技术还在新能源产业中扮演重要角色,例如电池系统所需要的电池管理芯片和智能电网所需要电力信息采集系统等。
2009年软件行业上市公司的净利润增长快于收入增长。企业采购软件的本质是一种资本开支。在经济复苏过程中,资本开支滞后。预计2010年企业部门的资本开支恢复,那么软件行业的收入增长也会加速。2010年面向电力、电信、铁路、政府和酒店等行业的软件企业仍有较好的投资机会。
基于信息技术行业出现战略性转机的判断,我们认为投资者现阶段应该大幅超配包括软件公司在内的信息技术公司。由于多为小市值公司,投资者可以全面配置各种类型IT 公司,然后根据成长性和估值进行调整。我们认为在重新认识产业发展潜力后,信息技术板块相对于市场指数的溢价将进入新的、更高的波动区间。
投资者不妨采用守株待兔的策略,持有质地较好同时符合当前信息技术产业发展趋势的公司。当前信息技术产业的趋势可以概括为“带宽、终端、应用和服务”。
在计算机应用行业内,我们推荐用友软件、东软集团、东华软件、华胜天成、恒生电子、辉煌科技、石基信息和同方股份。
信息技术业：三网融合 近在咫尺 荐18股
三网融合是指电信网、计算机网和有线电视网三大网络的融合,在技术上趋向一致,网络层上可以实现互联互通,形成无缝覆盖,业务层上互相渗透和交叉,应用层上趋向使用统一的IP 协议,在经营上互相竞争、互相合作,朝着向人类提供多样化、多媒体化、个性化服务的同一目标逐渐交汇在一起,行业管制和政策方面也逐渐趋向统一。三大网络通过技术改造,能够提供包括语音、数据、图像等综合多媒体的通信业务。
三网融合规划了多年,但一直没有实质性推进,2009 年“三网融合”首次写入政府工作报告,才开始正式推动其发展。目前来看,有线电视网络和电信网、计算机网的融合主要有两种方式,一种是有线电视网纳入到电信网内部统一管理,但网络内容的管理由广电部门审核通过发布,也就是广电网台分离;另外一种方式就是广电网络可以自行运营,成为第四家网络运营商,电信和广电相互可以进入。同时,加快推进手机电视CMMB、IPTV等三网融合业务的发展。
温家宝总理此次主次会议提出了推进三网融合的阶段性目标:2010 年至2012 年重点开展广电和电信业务双向进入试点,2013 年至2015 年,总结推广试点经验,全面实现三网融合发展,普及应用融合业务,基本形成适度竞争的网络产业格局。
会议明确了推进三网融合的重点工作:(一)按照先易后难、试点先行的原则,选择有条件的地区开展双向进入试点。符合条件的广播电视企业可以经营增值电信业务和部分基础电信业务、互联网业务;符合条件的电信企业可以从事部分广播电视节目生产制作和传输。鼓励广电企业和电信企业加强合作、优势互补、共同发展。
(二)加强网络建设改造。全面推进有线电视网络数字化和双向化升级改造,提高业务承载和支撑能力。整合有线电视网络,培育市场主体。加快电信宽带网络建设,推进城镇光纤到户,扩大农村地区宽带网络覆盖范围。充分利用现有信息基础设施,积极推进网络统筹规划和共建共享。
(三)加快产业发展。充分利用三网融合有利条件,创新产业形态,推动移动多媒体广播电视、手机电视、数字电视宽带上网等业务的应用,促进文化产业、信息产业和其他现代服务业发展。加快建立适应三网融合的国家标准体系。
(四)强化网络管理。落实管理职责,健全管理体系,保障网络信息安全和文化安全。
(五)加强政策扶持。制定相关产业政策,支持三网融合共性技术、关键技术、基础技术和关键软硬件的研发和产业化。对三网融合涉及的产品开发、网络建设、业务应用及在农村地区的推广,给予金融、财政、税收等支持。将三网融合相关产品和业务纳入政府采购范围。
三网融合不仅能使电信网、计算机网和有线电视网三大网络实现融合,成为一张网络,更能带来跨产业、跨平台的新发展,另外,三网融合促使对原有广电网络、电信网络的升级换代,并加大对IDC 等需求的大规模爆发,我们认为主要的受益企业包括:1、 广电系统上市公司:中视传媒、电广传媒、广电网络、歌华有线、东方明珠和中信国安;2、 内容及增值服务提供商:奥飞动漫、博瑞传播、北纬通信、拓维信息;3、 网络设备商及IDC 服务商:中兴通讯、烽火通信、天威视讯、鹏博士、网宿科技、欣网视讯;4、 终端设备商:数源科技、同洲电子、歌华有线。
2010年美国和中国A 股市场的科技股全年{lx1}大盘。在国内市场,上一次信息技术板块全年跑赢指数的年份是2000年。
2009年科技股收益率{lx1}市场指数显示这些公司的“体质”大大改善。
我们认为未来5年软件公司可能会出现1000亿元市值的公司3G 时代将涌现很多新产品、新应用、新模式和新公司,并对资本市场造成重大影响。信息技术还在新能源产业中扮演重要角色,例如电池系统所需要的电池管理芯片和智能电网所需要电力信息采集系统等。
2009年软件行业上市公司的净利润增长快于收入增长。企业采购软件的本质是一种资本开支。在经济复苏过程中,资本开支滞后。预计2010年企业部门的资本开支恢复,那么软件行业的收入增长也会加速。2010年面向电力、电信、铁路、政府和酒店等行业的软件企业仍有较好的投资机会。
基于信息技术行业出现战略性转机的判断,我们认为投资者现阶段应该大幅超配包括软件公司在内的信息技术公司。由于多为小市值公司,投资者可以全面配置各种类型IT 公司,然后根据成长性和估值进行调整。我们认为在重新认识产业发展潜力后,信息技术板块相对于市场指数的溢价将进入新的、更高的波动区间。
投资者不妨采用守株待兔的策略,持有质地较好同时符合当前信息技术产业发展趋势的公司。当前信息技术产业的趋势可以概括为“带宽、终端、应用和服务”。
在计算机应用行业内,我们推荐用友软件、东软集团、东华软件、华胜天成、恒生电子、辉煌科技、石基信息和同方股份。
信息技术业：三网融合 近在咫尺 荐18股
三网融合是指电信网、计算机网和有线电视网三大网络的融合,在技术上趋向一致,网络层上可以实现互联互通,形成无缝覆盖,业务层上互相渗透和交叉,应用层上趋向使用统一的IP 协议,在经营上互相竞争、互相合作,朝着向人类提供多样化、多媒体化、个性化服务的同一目标逐渐交汇在一起,行业管制和政策方面也逐渐趋向统一。三大网络通过技术改造,能够提供包括语音、数据、图像等综合多媒体的通信业务。
三网融合规划了多年,但一直没有实质性推进,2009 年“三网融合”首次写入政府工作报告,才开始正式推动其发展。目前来看,有线电视网络和电信网、计算机网的融合主要有两种方式,一种是有线电视网纳入到电信网内部统一管理,但网络内容的管理由广电部门审核通过发布,也就是广电网台分离;另外一种方式就是广电网络可以自行运营,成为第四家网络运营商,电信和广电相互可以进入。同时,加快推进手机电视CMMB、IPTV等三网融合业务的发展。
温家宝总理此次主次会议提出了推进三网融合的阶段性目标:2010 年至2012 年重点开展广电和电信业务双向进入试点,2013 年至2015 年,总结推广试点经验,全面实现三网融合发展,普及应用融合业务,基本形成适度竞争的网络产业格局。
会议明确了推进三网融合的重点工作:(一)按照先易后难、试点先行的原则,选择有条件的地区开展双向进入试点。符合条件的广播电视企业可以经营增值电信业务和部分基础电信业务、互联网业务;符合条件的电信企业可以从事部分广播电视节目生产制作和传输。鼓励广电企业和电信企业加强合作、优势互补、共同发展。
(二)加强网络建设改造。全面推进有线电视网络数字化和双向化升级改造,提高业务承载和支撑能力。整合有线电视网络,培育市场主体。加快电信宽带网络建设,推进城镇光纤到户,扩大农村地区宽带网络覆盖范围。充分利用现有信息基础设施,积极推进网络统筹规划和共建共享。
(三)加快产业发展。充分利用三网融合有利条件,创新产业形态,推动移动多媒体广播电视、手机电视、数字电视宽带上网等业务的应用,促进文化产业、信息产业和其他现代服务业发展。加快建立适应三网融合的国家标准体系。
(四)强化网络管理。落实管理职责,健全管理体系,保障网络信息安全和文化安全。
(五)加强政策扶持。制定相关产业政策,支持三网融合共性技术、关键技术、基础技术和关键软硬件的研发和产业化。对三网融合涉及的产品开发、网络建设、业务应用及在农村地区的推广,给予金融、财政、税收等支持。将三网融合相关产品和业务纳入政府采购范围。
三网融合不仅能使电信网、计算机网和有线电视网三大网络实现融合,成为一张网络,更能带来跨产业、跨平台的新发展,另外,三网融合促使对原有广电网络、电信网络的升级换代,并加大对IDC 等需求的大规模爆发,我们认为主要的受益企业包括:1、 广电系统上市公司:中视传媒、电广传媒、广电网络、歌华有线、东方明珠和中信国安;2、 内容及增值服务提供商:奥飞动漫、博瑞传播、北纬通信、拓维信息;3、 网络设备商及IDC 服务商:中兴通讯、烽火通信、天威视讯、鹏博士、网宿科技、欣网视讯;4、 终端设备商:数源科技、同洲电子、歌华有线。
移动互联网:三方面把握机会
移动互联网是PC和所有移动终端的互通互联，是互联网，移动终端设备和移动通信技术融合的产物。从技术层面定义是，指以宽带IP为技术核心，可同时提供语音、数据、多媒体等业务服务的开放式基础电信网络。
据统计，移动互联网用户规模预计快速增加。IDC预计2009-2013年全球移动互联网用户的数量将从4.5亿增长到10亿，复合增速22%，成为一个庞大的用户群体。中国的手机上网用户也已经开始迅速增长，据CNNIC统计， 截止2009年6月，使用手机上网的网民达到1.55亿，占网民总数46%，同比增长113%，环比增长32.1%，手机网民规模呈现高速增长的势头。
由于我国在移动互联网产业上处于起步阶段，文化同源和移动互联网建设路径的相似性决定了我们可以借鉴日本模式。日本是移动互联网业务发展{zh0}的国家之一。其移动数据业务收入约占全球40%的份额，接近1/3的日本人使用移动互联网业务，其中80%在3G终端上使用移动互联网业务。
我们认为，行情将依次沿着基础设施服务→应用平台→虚拟/实体增值服务→综合平台演绎，目前还处在基础设施/服务的投资阶段。
在个股选择上，申银万国分析师近期看好手机支付和网络运维优化领域的中小盘股票，重点关注主业关联度较高，市场空间大，估值具有安全边际，近期催化剂能够带来估值提升的品种。
手机支付产业上市公司有大唐电信、中兴通讯、长电科技、长丰科技、东信和平，恒宝股份、拓维信息、卫士通。可以重点关注：证通电子、东信和平、南天信息、拓维信息、卫士通。
同时，该领域中的公司多属于规模和股本都偏小的中小盘股票，业绩弹性较大，具备爆发的潜力。依次看好：三维通信，神州泰岳，国脉科技。
长期来看，强势运营商、社交平台和电子商务都具有成为综合性共生型平台的潜力，未来好的移动互联网公司必须拥有这样的综合性平台。按照理解的移动互联网发展逻辑，这三类平台都有能力吸引到大量高粘性用户，并为其提供差异化的服务。所以分析师建议中长期关注：xxx，焦点科技，生意宝。
2.物联网个股涉及三个行业
物联网(InternetofThings)又称传感网，甚至还有一个更好听的名字叫“感知网”。它是指将各种信息传感设备，比如射频识别(RFID)装置、红外感应器、全球定位系统、激光扫描器等装置与互联网相结合所形成的网络，其目的是让所有的物品都能够远程感知和控制，并与互联网结合成一个更加智慧的生产生活体系。
从市场情况看，物联网的应用领域将非常广泛，目前已经开始实现的运用领域包括：零售行业、物流行业、医药行业、食品行业、智能建筑;即将开始实现的应用领域包括：智能电网、智能家居、智能交通、智能医疗等等。
物联网至少包括以下五个方面的技术和围绕这些技术的庞大产业群：1、以RFID为代表的物品识别技术；2、传感和传动技术；3、网络通信技术；4、数据存储和处理技术；5、以3C融合为代表的智能物体技术。
物联网的应用领域将非常广泛，已经开始实现的运用领域包括：1、零售行业；2、物流行业；3、医药行业；4、食品行业；5、智能建筑；即将开始实现的应用领域包括：1、智能电网，2、智能家居；3、智能交通；4、智能医疗等等。
从横向的应用领域来看，短期看好基于手机增值服务的智能交通和智能金融中的部分基础应用，中期看好“智能物流”、“智能建筑”和“智能电网”的发展，长期看好“智能家居”和“智能医疗”的发展；从纵向的产业链角度来看，短期看好拥有技术壁垒和先发优势的“硬件”提供商，中长期看好能提供独特行业应用的解决方案提供商。
物联网上升到经济推动力进而国家战略的高度，必将有大大小小的科技企业受益于国家政策扶持、科技产业化的过程中。物联网主要涉及的行业包括电子、软件和通信行业，通过电子产品标识感知识别相关信息，通过通信设备和服务传导传输信息，{zh1}通过计算机处理存储信息。所以物联网概念主要包括三个行业的相关公司：1、二维码、射频器、感应器、芯片等相关产品厂商；2、通信行业：通信设备商、移动运营商、增值服务提供商；3、具有较强的数字处理能力的软件厂商及系统集成商。
在物联网的具体应用和盈利模式的初期阶段，业内人士建议投资者围绕短期内能够迅速推广、长期成长空间大的物联网应用项目寻找投资机会。重点关注中国联通、长电科技、厦门信达等。
移动互联网是PC和所有移动终端的互通互联，是互联网，移动终端设备和移动通信技术融合的产物。从技术层面定义是，指以宽带IP为技术核心，可同时提供语音、数据、多媒体等业务服务的开放式基础电信网络。
据统计，移动互联网用户规模预计快速增加。IDC预计2009-2013年全球移动互联网用户的数量将从4.5亿增长到10亿，复合增速22%，成为一个庞大的用户群体。中国的手机上网用户也已经开始迅速增长，据CNNIC统计， 截止2009年6月，使用手机上网的网民达到1.55亿，占网民总数46%，同比增长113%，环比增长32.1%，手机网民规模呈现高速增长的势头。
由于我国在移动互联网产业上处于起步阶段，文化同源和移动互联网建设路径的相似性决定了我们可以借鉴日本模式。日本是移动互联网业务发展{zh0}的国家之一。其移动数据业务收入约占全球40%的份额，接近1/3的日本人使用移动互联网业务，其中80%在3G终端上使用移动互联网业务。
我们认为，行情将依次沿着基础设施服务→应用平台→虚拟/实体增值服务→综合平台演绎，目前还处在基础设施/服务的投资阶段。
在个股选择上，申银万国分析师近期看好手机支付和网络运维优化领域的中小盘股票，重点关注主业关联度较高，市场空间大，估值具有安全边际，近期催化剂能够带来估值提升的品种。
手机支付产业上市公司有大唐电信、中兴通讯、长电科技、长丰科技、东信和平，恒宝股份、拓维信息、卫士通。可以重点关注：证通电子、东信和平、南天信息、拓维信息、卫士通。
同时，该领域中的公司多属于规模和股本都偏小的中小盘股票，业绩弹性较大，具备爆发的潜力。依次看好：三维通信，神州泰岳，国脉科技。
长期来看，强势运营商、社交平台和电子商务都具有成为综合性共生型平台的潜力，未来好的移动互联网公司必须拥有这样的综合性平台。按照理解的移动互联网发展逻辑，这三类平台都有能力吸引到大量高粘性用户，并为其提供差异化的服务。所以分析师建议中长期关注：xxx，焦点科技，生意宝。
2.物联网个股涉及三个行业
物联网(InternetofThings)又称传感网，甚至还有一个更好听的名字叫“感知网”。它是指将各种信息传感设备，比如射频识别(RFID)装置、红外感应器、全球定位系统、激光扫描器等装置与互联网相结合所形成的网络，其目的是让所有的物品都能够远程感知和控制，并与互联网结合成一个更加智慧的生产生活体系。
从市场情况看，物联网的应用领域将非常广泛，目前已经开始实现的运用领域包括：零售行业、物流行业、医药行业、食品行业、智能建筑;即将开始实现的应用领域包括：智能电网、智能家居、智能交通、智能医疗等等。
物联网至少包括以下五个方面的技术和围绕这些技术的庞大产业群：1、以RFID为代表的物品识别技术；2、传感和传动技术；3、网络通信技术；4、数据存储和处理技术；5、以3C融合为代表的智能物体技术。
物联网的应用领域将非常广泛，已经开始实现的运用领域包括：1、零售行业；2、物流行业；3、医药行业；4、食品行业；5、智能建筑；即将开始实现的应用领域包括：1、智能电网，2、智能家居；3、智能交通；4、智能医疗等等。
从横向的应用领域来看，短期看好基于手机增值服务的智能交通和智能金融中的部分基础应用，中期看好“智能物流”、“智能建筑”和“智能电网”的发展，长期看好“智能家居”和“智能医疗”的发展；从纵向的产业链角度来看，短期看好拥有技术壁垒和先发优势的“硬件”提供商，中长期看好能提供独特行业应用的解决方案提供商。
物联网上升到经济推动力进而国家战略的高度，必将有大大小小的科技企业受益于国家政策扶持、科技产业化的过程中。物联网主要涉及的行业包括电子、软件和通信行业，通过电子产品标识感知识别相关信息，通过通信设备和服务传导传输信息，{zh1}通过计算机处理存储信息。所以物联网概念主要包括三个行业的相关公司：1、二维码、射频器、感应器、芯片等相关产品厂商；2、通信行业：通信设备商、移动运营商、增值服务提供商；3、具有较强的数字处理能力的软件厂商及系统集成商。
在物联网的具体应用和盈利模式的初期阶段，业内人士建议投资者围绕短期内能够迅速推广、长期成长空间大的物联网应用项目寻找投资机会。重点关注中国联通、长电科技、厦门信达等。
郑重声明：资讯 【剖析科技创新类公司- 武人论股- w2529 - 和讯博客】由 发布，版权归原作者及其所在单位，其原创性以及文中陈述文字和内容未经(企业库qiyeku.com)证实，请读者仅作参考，并请自行核实相关内容。若本文有侵犯到您的版权， 请你提供相关证明及申请并与我们联系（qiyeku # qq.com）或【在线投诉】，我们审核后将会尽快处理。
—— 相关资讯 ——
![赤峰[热点资讯]硬包背景墙](https://pic17_1.qiyeku.com/qiyeku_pic/2017/6/28/mnkzs/news/news_pic/image/2017_08_07/20170807032425834.jpg)
