南山铝业(600219)2300点，市场接下来会怎样？ - piancouhai

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2300点，市场接下来会怎样？
王炜
前言：2500点，多空双方排兵布阵你来我往，一招一式套路十分清晰，盘面资金流向和政策意图非常明确，破2500点，是一个没有难度的课题。现在，2300点会怎样？笔者深思三天，一一掂量各板块多空实力和心理，非常犹豫的发出一道指令：再探再报。
笔者喜欢用的分析方式：1）内外场资金比；2）总体资金流向和流量；3）股市在经济中的作用；4）多空双方和群态思维心态。不好意思的是，笔者认为价值投资、部分概念套利和所谓行业、个股分析属于低一个层次的方式。结合时、势的盲点套利行为（部分概念套利）才是集智慧和胆略的化身，该方案策划有齐白石画虾的境界，信手一挥，堪称绝唱。
1、用内外场资金比分析，两年内没有牛市。2、总体资金流向和流量分析，短期内依然没有外场资金进入，假如有上涨行情，一定是内场被套资金自救行为，自救行为意味行情基础相当不稳定。3、现阶段，股市在经济中的作用是反哺实体经济。下周农行上市，新股发行速度丝毫不减，有关方面定性股市功能十分明确既直接融资的场所。3日，温总理考察湖南提到：要立足当前，着眼长远，在坚持搞好总量调控的同时，着力完善体制机制，通过深化改革解决当前的突出矛盾，也为明年乃至更长时期的经济平稳较快发展奠定基础。笔者认为当前突出矛盾是：房价对银行乃至金融体系的冲击、地方债务隐忧、国计民生如药价和安居房、产业结构调整等问题，所以打压房价清理地方债等，都是为经济长远发展奠定基础，今年是股市为经济发展做出牺牲的时期，主动降低经济增速为长远发展打基础的时期，争取金融体系“软着陆”的时期！看清楚这一点，就知道新股发行不会减速，不光如此，国际版问题有可能正在紧锣密鼓的探讨中。4、小部分主动多方开始考虑建仓，部分被动多方考虑做反弹解套。空方在此点位也不敢大肆打压，短期内可用于大幅打压指数的品种除去有色金属还真不好找。群态思维即老百姓，是最终资金的供给者，它们才是这个市场的主力。群态思维对基金的购买和赎回构成市场资金流动的主体，老百姓在想什么？解套就走，个个战战兢兢如履薄冰。依据此四条，笔者认为2300点肯定不是市场的底部，但是场内被套的资金已经开始蠢蠢欲动，大幅下跌至此，被套多方确实有可能组织反扑。
让我们再次用300指数构成分析多空力量和大盘未来走势：银行板块占300指数的21.26%，保险占6.32%，房地产占6.28%，煤炭占4.13%等，四个板块占40%左右。笔者6，22文章《2010年是中国股市大熊市元年》中提到，有色金属板块和创业板是{zd0}的泡沫，这两个板块上周跌幅不小，未来较长时间这两个板块路依然会大幅下跌，底部是6月22日价格腰斩。这两个板块对人气打击远大于对指数打击，毕竟占指数份额较低。煤炭板块未来将以10—15倍市盈率为中轴，继续跌很可能是横盘再跌，短期跌的过快。药业板块也是如此，大量二线蓝筹都需要横盘蓄势，空方再次打压属于霸王硬上弓行为，没有艺术性和技巧。笔者认为2300点确实很多个股跌幅过大过快过深，多空双方都需要重新侦查对方底牌，还不到梭哈的时候。2500点刚梭哈过，大家都有休整的想法。
笔者通过仔细拆分300指数构成，除去银行和保险，多空实力对比已达均衡状态，所以在2300附近上涨、横盘都有可能发生。除去银行和保险，笔者肯定敢于精选个股入场做反弹，但是加入银行和该保险不确定性，笔者依然不敢轻举妄动。
保险板块有强烈做多意图，是多方的中军帐。但是，银行有可能翻空，这种概率还不小。银行板块并没有企稳，而且问题可能还比较大。如图所示：
招商银行占权重3.78% 周K处于不稳定状态
交通银行占去权重2.98% 周K处于不稳定状态
笔者认为：2300点左右{zd0}的不确定性源自于银行板块。市盈率{zd1}，为何对该板块依然忧心忡忡？银行股的积弱是市场缺乏资金的集中体现，最近几日大量报刊杂志报道各银行资金紧张，高息揽储成为普遍现象。还有，中行继发债后再次发行A+H共计总额不超过人民币600亿元，一家银行股就融资1000亿元。有传闻汇金即将发行债券，信用换取现金流的事情尽然有可能会发生这个部门？这表明流通资金的紧张是相当严重的。诸位，银行和房地产的伴生很严重，一旦7、8、9月任何时间房价大幅下跌，那么银行股同样会成为重灾区。是的，房地产板块最近一个月走的是很强，谁敢说横盘之后不会下跌呢？房价还能抗住几个月呢？房产商对抗时间越长，消耗的现金流越多，出台政策越强硬，结果必然是断资金链，结局更悲凉。主动降价和股民割肉一个概念，有多少人能主动割肉并在正确时机重新入场？房地产商也是就是被套牢的股民，他也苦着呢，他和被深套的股民一样不知道明天在哪里。
2300点焦点是银行板块，决定大盘生死取决于银行板块。农行高价发行对现在有银行不利，毕竟{zh1}估值中枢会一致。农行跌破发行价向市场靠拢远大于银行板块集体上涨重新估值向农行靠拢，市场缺钱还是主基调。
7.2日上证指数成交632亿，比上个交易日大幅放大，最重要的是并不是杀跌放量，而是反抽放量，多方的力量又强大一步。华能国际异动，中国西电异动，竟然中国建筑也发生异动，多方力量积蓄正在扩散，空方要开始谨慎行事了。
7月个股会色彩斑斓，比5月和6月强很多。但是，银行股不稳定已经到关隘，假设银行股再次探底，可能指数跌幅较大，部分个股会出现抗跌。也可能银行股依然是横盘，其它个股缓步反抽，指数上涨空间不大，个股精彩。银行大幅上涨有可能吗？失重现象会在地球上发生吗？笔者觉得可能性非常小。
敌不明，友未动，粮草在深山，再探再报。观察几天乃至十几二十天，从盘面资金流向再决定也不迟。期指在接下来十几个交易日随股指走势，什么情况都会发生，大跌、横盘和上涨都有可能，再探再报吧。
7.4 22：50
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