下周操盘全攻略(xx版):股指步入喘息期
一、上周回顾：大盘再创新低青岛双星(000599)，两市人气低落
从盘面上看江淮动力(000816)，上证指数创下了年内{zd0}的周跌幅6.66%。按行业分航天信息(600271)，黄金、有色、稀缺资源位居跌幅榜之首S延边路(000776)，跌幅均超过14%；保险股由于寄希望于汇改沃华医药(002107)，属于价值重估类中国武夷(000797)，成为上周{wy}的红色板块。中小盘股和创业板上周出现加速补跌行情爱使股份(600652)，前者创下年内{zd0}周跌幅9.95%岳阳兴长(000819)，后者跌幅更达到14.09%。
消息面上九龙电力(600292)，上周公布的6月PMI指数大幅滑落1.8个百分点至52.1%承德露露(000848)，明显低于市场预期S上石化(600688)，显示中国经济增长趋势进一步放缓。宏观经济二次去库存的压力增加华联股份(000882)，将影响到上市公司的盈利状况福建水泥(600802)，导致估值下移。外围市场也哀声不断云内动力(000903)，上半年的{zh1}一个交易日美的电器(000527)，美国市场创出了一年多的新低。美指在经济数据不佳的情况下有可能继续疲软江苏吴中(600200)，这显然不利于A股行情的发展。政策面也全然不见放松的迹象。房地产调控正进入关键期闽福发Ａ(000547)，从最近两部委发布的信息中可以看出外运发展(600270)，在观望期内政策不会放松。众多利空作用于当前脆弱的市场海南海药(000566)，上证综指迄今表现为全球最差也就不足为奇了。
二、中小盘股抛压汹涌
农业银行发行前夕继续造成市场气氛紧张迪马股份(600565)，而6月份PMI指数超预期回落更是引发投资者对于中国经济前景的担忧。截至周五西北化工(000791)，上证指数收市报2382.90点广电运通(002152)，全周下跌6.66%陕西金叶(000812)，为自去年2月底以来的{zd0}周跌幅。
监测数据显示冠豪高新(600433)，上周深沪两市合计净流出资金471.73亿元飞马国际(002210)，其中机构资金净流出110.97亿元新民科技(002127)，散户资金净流出360.76亿元。上周紫光股份(000938)，两市共流出资金88.22亿元。此外中联重科(000157)，今年上半年鞍钢股份(000898)，深沪两市累计净流出资金5715.87亿元。
上周五个交易日中焦作万方(000612)，资金均表现为净流出。其中*ST亚华(000918)，周二因农行发行价出炉令市场对资金面的忧虑重燃保税科技(600794)，当天流出金额高达205.30亿元。至上周五金牛能源(000937)，两市已连续九个交易日资金离场帝龙新材(002247)，九天累计流出逾660亿元。
行业方面长源电力(000966)，深沪两市81个行业中珠海中富(000659)，上周仅有两个行业录得资金净流入九芝堂(000989)，其余全线被净卖出。
上周资金净流出量{zd0}的五个行业为：医药制造、化学原料制品、电器机械及器材、电子元器件、计算机应用服务。
农行上市造成新股的大量供应冠福家用(002102)，估值高企的中小盘股无疑首当其冲大族激光(002008)，遭到大力抛售。医药制造板块全周净流出29.86亿元汉钟精机(002158)，化学原料制品板块流出27.10亿元航天电器(002025)，电器机械及器材板块流出25.71亿元怡亚通(002183)，电子元器件、计算机应用服务板块分别流出21.29亿元、20.23亿元。专用设备、房地产开发经营、煤炭采选、综合类、有色金属加工板块华孚色纺(002042)，流出金额都在17亿元以上。
81个行业中*ST工新(600701)，上周仅有10个行业获得机构增持天津港(600717)，且增持力度都不大武汉中商(000785)，机构资金流入都不超过1亿元。
煤炭、机械、医药股等则遭到机构减仓。煤炭采选板块被机构卖出8.31亿元ST达声(000007)，电器机械及器材、医药制造板块分别被机构卖出7.48亿元、7.36亿元。房地产开发经营、银行、电子元器件板块均被机构卖出超过5亿元。
一周资金净流出量前十名的行业
一周资金净流出量前十名的行业 | |||
行业 | 资金流量（亿元） | 机构资金流量（亿元） | 散户资金流量（亿元） |
医药制造 | -29.86 | -7.36 | -22.51 |
化学原料制品 | -27.10 | -3.72 | -23.37 |
电器机械及器材 | -25.71 | -7.48 | -18.23 |
电子元器件 | -21.29 | -5.40 | -15.89 |
计算机应用服务 | -20.23 | -4.92 | -15.31 |
专用设备 | -20.01 | -4.83 | -15.18 |
房地产开发经营 | -19.62 | -7.20 | -12.41 |
煤炭采选 | -18.71 | -8.31 | -10.40 |
综合类 | -18.55 | -3.03 | -15.52 |
有色金属加工 | -17.80 | -4.66 | -13.14 |
三、下周展望：股指步入喘息期
上波行情1664点到3478点的0.382的回调位落在2356点双环科技(000707)，就像我们所预料的那样盘中被轻松打穿*ST琼花(002002)，但上证指数{zd1}探至2319点新华都(002264)，2300点整数关口已经遭到严重威胁鑫富药业(002019)，多方主力如果让空方长驱直入*ST能山(000720)，下周大盘就会见到2000点宜科科技(002036)，因为上周{zd0}跌幅已经接近10%高新发展(000628)，下周照这样的跌法云南盐化(002053)，多方阵营将崩溃拓维信息(002261)，市场将表现出失控崩盘的状态众和股份(002070)，因此ST东北高(600003)，多方在此抵抗是有意义的*ST物业B(200011)，也是市场规律所致金证股份(600446)，并非借助外力。
盘中最重要的提示就是中石油陆家Ｂ股(900932)，该股上午十点半后、下午一点半后以及尾盘发生了三波明显异动铁龙物流(600125)，总成交量虽然不大索芙特(000662)，但经验看肯定是大机构所为中船股份(600072)，后市大家可以密切留意。每次行情出现都有一两只大象级的个股配合东方锆业(002167)，上次是中石化重庆路桥(600106)，这次是谁呢？我们只是猜测天宸股份(600620)，但异动总是好事兰花科创(600123)，总比被动挨打好。另外出现明显异动的是房地产板块天康生物(002100)，前期放量的品种上攻势头很凶四维控股(600145)，虽然我们依然理解为超跌反弹融通巨潮(161607)，但房地产股走强对指数的意义却很大。
按照整数关口必抵抗的规律宁夏恒力(600165)，下周初冲上2400点的机会还是存在的中华企业(600675)，但这并不意味着下跌趋势已经结束大厦股份(600327)，这仅仅是下跌途中的一次技术反弹汉商集团(600774)，可能回补周三留下的向下跳空缺口(2425点)山东高速(600350)，随后市场可能继续选择向下丰华股份(600615)，由于有了股指期货的作用五洲交通(600368)，市场也不会慢跌天地源(600665)，跌起来的速度依然会很快西藏矿业(000762)，所以抢反弹的同志们依然要坚持快进快出的原则。
四、下周大盘点位及方向性预测
五、下周操作策略
操作上鲁润股份(600157)，建议稳健型投资者继续观望为主伊力特(600197)，等待大盘趋势明朗后再入场操作；激进或被深套的投资者雷鸣科化(600985)，可根据盘中热点进行高抛低吸吉林森工(600189)，波段操作凌云股份(600480)，降低操作成本！短线的机会将以超跌反弹品种为主海鸟发展(600634)，机会主要集中在超跌蓝筹股、半年报大幅预增个股、质地优良的航空航天、电子信息、医药、新能源类个股。对于依然重仓的投资者华鲁恒升(600426)，逢高减持降低仓位仍是重中之重(建议降低至半仓以下)！
六、下周市场热点：
1、巴基斯坦总统7月6日至11日访华
作为中巴关系的热点问题深国商Ｂ(200056)，中巴核能合作在当日外交部例行记者会上被提问5次。秦刚表示风帆股份(600482)，中巴之间的民用核能合作xx符合双方各自承担的国际防扩散义务名流置业(000667)，xx为了和平目的安徽水利(600502)，也接受国际原子能机构的保障监督。
中方赞赏巴打击三股势力
就巴基斯坦总统扎尔达里7月访华行程利达光电(002189)，秦刚29日介绍说：“从目前日程安排来看华海药业(600521)，xxx主席将在北京同扎尔达里总统举行会谈基金普丰(184693)，温家宝总理、贾庆林主席等中国{gjldr}也将会见他。中巴两国领导人将就进一步深化两国传统友谊新赛股份(600540)，促进双方互利合作嘉宝集团(600622)，以及共同关心的国际和地区问题交换意见。”
秦刚说长百集团(600856)，“三股势力”给中巴两国以及本地区各国构成了共同的威胁和危害。中方赞赏巴基斯坦政府坚定打击包括恐怖主义在内的“三股势力”的努力安妮股份(002235)，我们也愿意继续同巴方在这一领域保持密切的沟通与合作。“我们希望通过这次访问云南白药(000538)，能够进一步推动中巴战略合作伙伴关系向前发展。”
秦刚还表示ST松辽(600715)，扎尔达里总统还将赴上海参观世博会。
中巴核能合作引人关注
近段时间以来交通银行(601328)，中国计划向巴基斯坦提供两座民用核反应堆的消息受到了外界的广泛关注。印度媒体连日来持续对这项中巴协议表示“异议”东华实业(600393)，称中国很可能会“不顾印度和美国所表示出的担忧”西藏旅游(600749)，继续按原计划“资助”巴基斯坦建造两座650MW的核电站。
秦刚29日强调ST天宏(600419)，中巴民用核能合作不针对其他任何第三方八一钢铁(600581)，是一个双边的互利合作华纺股份(600448)，接受国际原子能机构的保障监督。
另据印度媒体29日报道称上柴股份(600841)，目前美国正在要求中国提供更多的中巴核能合作信息湘邮科技(600476)，并已经告诉中国ST联华(600617)，为巴基斯坦提供两座民用核反应堆的协议需要取得核供应国集团的同意。
2、吴邦国将于７月７日至２０日三国访问罗平锌电(002114)，并出席第三次世界议长大会
3、第六届两岸经贸文化论坛下周开幕
4、农行7月5日网上路演 6日网上申购
5、xx{gjj}航海博物馆将于下周在上海开馆
上海中国航海博物馆矗立于东海之畔的上海
临港新城中中鼎股份(000887)，占地２．４万余平方米丽珠集团(000513)，外形犹如两只白色风帆交错互抱上海机电(600835)，造型充满动感新大洲Ａ(000571)，十分醒目。
据悉如意集团(000626)，上海中国航海博物馆内藏２万多件文物承德露露(000848)，全面反映了中国航海历史、航海文化、航海技术顺发恒业(000631)，其中包括一艘以古代造船工艺复制的巨型明代福船、船模３００余艘以及战国时期的水陆攻战船、纹青铜器壶等珍贵文物和重要史料。
中国航海博物馆分设航海历史、船舶、港口、海事与海上安全、海员、军事航海等六大展馆。其中苏常柴Ａ(000570)，位于一楼大厅内的高近７０米、长３０余米海翔药业(002099)，宽逾８米的巨型明代福船ST重实(000736)，是航海历史馆的“镇馆之宝”海航Ｂ股(900945)，它带领人们走进中国从郑和下西洋以来波澜壮阔的航海历史。
在海事与海上安全馆漳泽电力(000767)，xxxx逼真地再现了直升机和救生索具搭建出的海上立体救助场景。观众还可以通过实物参观和多媒体影像友好集团(600778)，重温“振华４号”在亚丁湾成功击退索马里海盗等航海热点事件。
而在上海中国航海博物馆二楼的军事馆太原刚玉(000795)，大量文物展示和反映了中国海军建军的光辉历程亿阳信通(600289)，并陈设有各类中国军舰的模型。
为培养青少年对于海洋的向往、对航海事业的兴趣与热爱江淮动力(000816)，上海中国航海博物馆内还设有天象馆、航海４Ｄ影院等沧州明珠(002108)，让参观者可以足不出馆就体验到大航海时代的无穷魅力。
6、刺激政策复出概率增大
6月30日中牧股份(600195)，全国人大财经委再次会同其他部委人士一起对经济形势进行研讨银鸽投资(600069)，一位参会人员向本报透露了会议的基调——“大家都比较担心下半年经济。”
“2010年中国宏观经济既有大起的可能达安基因(002030)，也有大落的风险。”全国人大财经委副主任尹中卿接受采访时说。
考虑到政府对目前经济指标下滑的担忧北斗星通(002151)，新经济刺激措施有可能卷土重来。也就是如果我们第三季度经济指标更不好看ST科龙(000921)，政府会把更多的政策措施全拿出来。”
未来政策可能侧重以下几个方面：一是政府将明确刺激大城市地铁、高速等公共基础设施投资项目；二是延长或新增消费刺激措施；三是进一步鼓励民间投资；四是进一步推进人民币汇率形成机制。政府会推动城镇化进程和大众及保障性住房建设独一味(002219)，使全年的房地产建设活动稳健增长。同时南天信息(000948)，由于汇改重启东北制药(000597)，我们认为未来几个月内将不会加息安泰科技(000969)，而是通过实施月度信贷额度控制、审慎监管、回收流动性（上调存款准备金率）来控制今年以来的信贷增长。
七、下周荐股思路：防守反击蓝星新材(600299)，关注热点板块56只股
本轮暴跌再次印证了低估值板块的防守优势*ST皇台(000995)，在周五反转中大成股份(600882)，低估值板块再度体现其犀利的反击攻势中储股份(600787)，操作上建议考虑以下板块：
1、金融：受信贷收紧及房地产调控政策影响天山股份(000877)，金融板块是调整幅度较大的几个板块之一保定天鹅(000687)，部分个股股价已回归2009年3月份的长期振荡平台。金融板块整体估值也处在历史低位友谊Ｂ股(900923)，而金融板块整体业绩稳定亚宝药业(600351)，2010年业绩增长幅度有望得到保持。在农行上市后首旅股份(600258)，国内大型银行已基本实现了上市福建高速(600033)，随着银行再融资方案的相继实施宏润建设(002062)，银行再融资对板块及市场的压力将进一步减弱息。从这一波下跌看宏达新材(002211)，银行等金融板块表现坚强苏州固锝(002079)，如招商银行、中信银行（601998）等只是跌去部分前期反弹部分皖通高速(600012)，依然在振荡平台甚至反弹通道中。由此看新安股份(600596)，金融股向下空间非常有限山大华特(000915)，可为防守反击{sx}。
2、房地产：我们认为房地产调控只是抑制房价过快上涨和投机炒作基金丰和(184721)，并不会改变我国房地产市场未来较长时间内的快速发展的事实。当前大部分地产个股调整幅度已充分反应了政策调控影响神火股份(000933)，优质房地产个股极具投资价值。建议重点关注存在土地资源和资金优势的个股和城投类个股。
3、交通运输板块：交通运输板块是保持经济快速增长的基础ST达声(000007)，是xxxx投资方面。交通运输板块业绩稳定东方钽业(000962)，当期估值已非常低厦工股份(600815)，而交通运输存在的垄断性及稳定现金流的特征更增加其安全性。建议关注公路桥梁高速公路、高铁等。
4、电力：随着夏天的到来天地科技(600582)，电力消耗将激增卧龙地产(600173)，供电企业的销售旺季到来。电力系统是国家重要的保障系统南京中商(600280)，进一步加强电力供应和推进电网改造是“十二五”规划的必然议题西北轴承(000595)，是国家投资的重要方面。由于电力板块股价普遍较低科华生物(002022)，是非常安全的投资选择。
5、建筑建材：建材下乡及南方洪水将大大增加建材需求大通燃气(000593)，为建筑建材业绩增长打下坚实基础。建材估值与股价均相对较低黔源电力(002039)，是防守反击策略可信赖的选择。
增持概念：产业资本抄底金融资本
7月1日上工申贝(600843)，中国南车（601766）大股东中国南车集团公司于增持公司股份200万股横店东磁(002056)，并拟在未来12个月内继续择机增持累计比例不超过总股份2%中航三鑫(002163)，累计投入金额不超过10 亿元。自6月1日到7月1日青岛软控(002073)，精工钢构（600496）控股股东浙江精工建设产业集团有限公司累计增持本公司股份773.93万股东风汽车(600006)，占公司已发行总股份的2%。而6月29日金智科技(002090)，三一重工（600031）控股股东三一集团耗资3734.82万元增持 208.3万股三一重工股份,占公司总股本的0.0864%。
在市场大幅调整之际SST中华(000017)，代表产业资本的大股东及管理层增持上市公司股份其意义深远。产业资本处于企业经营{dy}线,{zx0}感知经济、行业、企业运行状况,因此其对股价的判断力可能高于金融资本。在产业资本和金融资本的博弈中基金金泰(500001)，产业资本往往取得胜利ST银广夏(000557)，因此产业资本的增持行为是价值投资的重要体现特尔佳(002213)，对投资者具有非常重要的指示作用。
重组题材：国务院力挺央企兼并重组
6月30日召开的国务院常务会议研究部署促进企业兼并重组轴研科技(002046)，鼓励民营资本通过兼并重组等方式进入垄断行业的竞争性业务领域。央企、国企重组是我国经济改革中面临的主要任务之一中原高速(600020)，从近期政府连续表态看长城电工(600192)，央企国企重组将再次加速龙元建设(600491)，二级市场上或再次掀起重组风暴。
八、关注个股：下周机构荐股
九、《私募内参》下周xx金股推荐
