第七章  外商及港澳台资本在中国

    2000年以后国际金融资本进入中国大肆投机，不属于本章范围。本章只考察改革30年来外商直接投资对中国的负面影响。

外商及港澳台投资，有时可以简称为“外商直接投资”，在本书是通用的。其基本特征是：直接投资有双重性质，既是国际贸易又是国际投资，在国际收支平衡表上也是记录两次，同时记为贸易项目的进口，和资本项目的外资进入。

跨国公司进入东道国，有助于东道国扩大投资、促进出口、开拓国际市场、转移先进技术和管理经验、发展关联产业、促进产业结构调整和产业升级，对东道国经济和社会发展发挥积极作用。改革开放30年我国引进8000亿美圆外商直接投资，初期由于适应了国际产业结构的调整，发挥自己国内的劳动力优势，取得了明显的成就。依靠国际资本解决中国投资外汇就业不足，利用他们的金融贸易渠道，是改革初期的需要。

对于引进外商直接投资的历史意义，包括现实意义，最主要的是引进市场机制和国际竞争，使中国经济不至于自我封闭，从而具有长期的活力。利用外资促进改革开放，才是最重要的意义，因为任何一个封闭系统，都是要自我衰落的。其次是在改革初期，利用外资的国际渠道出口创汇，解决我国的外汇不足问题。

   改革初期国内体制与思想极端僵化，需要学习国际经验包括引进外资，促进国内体制改革与市场经济发展，主要矛盾是开放与反对开放的矛盾。 此阶段的理论武器主要是经济自由主义，包括国际化理论，比较利益理论，中西文化融合论，学习国际惯例理论，“搭车论”，宣传不开放就要落后，就要挨打，要赶上国际{zh1}一班车，等等。特别是学习各个国家的经验，中国人是下了工夫的，是极为虚心的。以至与我多次会见外国记者，他们都十分惊讶，中国知识分子对外国经验的学习远远超过外国人对中国人的了解。我说那当然，近代我们打败了么，所以要虚心向西方学习，包括全民学英语。现在，则是全世界学习汉语的时候了。

以开放促改革，引进外资改进国内技术管理， 特别是引进市场机制，对国内形成示范效应，是xx正确的。 我在1985年研究生毕业之后，先后在深圳和天津开发区工作四年之久， 当时大家痛感国内体制僵化保守，难以改革，于是响应xxx的号召，举办特区开发区，跳出现行体制之外，打破了许多国内的体制和政策，终于形成了气候。当时我在天津开发区，1985年xxx和赵紫阳来视察，张炜向他们汇报年产值几年之内达到3亿人民币，还不如一个县。中央也不关心产值，而是希望我们能在开发区搞出一些改革的经验来。包括我和张炜设计的民主评议会，竞选制，弹劾制，政府只能转换，建设仿真的国际投资环境，都实验了，且十分成功。当时天津开发区与蛇口，成为中国改革开放的两面旗帜。

我离开开发区20年，当年老朋友基本出国。2006年我写信询问才找到沈奎，在广州开发区研究室工作20年，已是研究室主任。他告诉我说，2008年广州开发区产值3000亿人民币，而且要淘汰一般技术，集中力量发展高科技和现代服务业。2008年加工出口企业纷纷告急，广州市上半年出口增长率从30% 降到15%，影响GDP两个百分点，但开发区企业不受影响，产值和财政收入继续提高。开发区终于在中国经济大调整来临时，显示出未来技术升级方向；我们30年前的理想终于实现了。这是我引为自豪的。

从利益格局看，前30年外资引进促进了市场经济，以后可继续起到促进国内竞争的作用。有多种利益存在，总比一种利益垄断好。

一．引进外资的阶段与特点

1997年之前，对外借款是中国利用外资的主要方式，1989年占利用外资的62.5%，到1997年占18.7%，到2005年几乎为零。外商直接投资1989年占利用外资的33.7%，1997年70.3%，2005年94.5%。吸引外资大致分为三个阶段：

1、  {dy}阶段从1979年到1991年，外商直接投资240亿美元，相当于2006年一年实际使用外资金额695亿美元的30% 。

这是中国外资政策的实验阶段。中央政府在1980年，深圳、珠海、汕头、厦门举办经济特区；1984年开放上海、天津、大连、青岛和广州等14个沿海城市，并成立经济技术开发区；1985年，开放扬子江三角州、珠江三角州和厦（门）－漳（州）－泉（州）三角州成立沿海经济开发区。1988年开放辽东山东半岛，成立海南经济特区；1990年4月决定开发上海浦东新区。

1979年，全国五届人大二次会议通过《中外合资经营企业法》（附录一），允许外国投资者与国内企业组建合资企业。为利用东南沿海区位优势吸引香澳投资，给予优惠政策。同时对外资有许多限制，如自求外汇平衡；不许建立独资企业；董事长必须由中国人担任；合资企业规定期限，到期后所有权属于中方；在合营企业的注册资本中，外国合营者的投资比例一般不低于百分之二十五等。

1986年4月颁布《外资企业法》，取消对外资的所有权限制。1988年4月中外合作经营企业法》出台，中国有5000余家中外合作企业。1990年修改《合资企业法》，进一步放松限制，取消外国人不能担任企业董事长规定，不再规定合资期限。

这一时期外资主要集中在经济特区和沿海城市，香港是营销中心，广东是制造中心，称为“前店后厂”模式。1984—1988年，外资流入规模103亿美元，年均21亿美元，主要投资于劳动密集型加工业，宾馆服务设施等第三产业。

2、第二阶段从1992年到2000年，这一时期外商直接投资已经取代对外借款，成为我国利用外资的主要形式和国际资本流入的主渠道，{zg}年份达78％（1994年）。跨国公司开始大规模进入，把大量劳动密集型出口加工产业转到中国。

1993年台商对大陆投资高速增长，两岸贸易额突破100亿美元，较上年增长119%，1993年以前，台湾是美国危险废弃物的再加工基地，1993年台湾禁止废弃金属物贸易，大批台商将其生产设备转移到中国沿海地区，其政治因素则是台湾的“新大陆政策”，和中国大陆对台商的特殊优惠。

1998----2000年，港澳台商比重很大，而外商直接投资受亚洲金融危机影响下降。 1998年实际利用外资455亿美元，1999年403亿美元，2000年407亿美元。资金和技术密集的大型项目明显增加，涉及许多部门；第三产业试点引进，全球{zd0}500家跨国公司有400家来华投资。外商对中国投资环境和政策增强了信心，并把中国列为海外投资的重点区域。

1992年初，xxx同志视察南方并发表了重要讲话，中共“十四大”确立了建立社会主义市场经济体制目标，1996年4月取消了对外资企业进口设备免征进口税的优惠待遇。同时中央政府下放了外商投资的审批权限，投资金额低于3000万美元的项目由地方政府自行审批（在此之前，地方政府只能审批投资金额低于1000万美元的项目）。这一时期，开放6个沿（扬子）江城市，13个内陆边境城市和18个内陆省会城市，从而完成了经济特区——沿海开放城市——经济技术开发区——沿海经济开发区——沿江、沿边开放地区——内陆的全方位、多层次开放格局。

这一阶段是外资形成利益集团的过程，突出表现是各国在华商会纷纷成立。{zx0}在华成立的商会是中国日本商会（1991年成立），随后成立了中国法国商会、中国美国商会等，2000年中国欧盟商会成立，截止到2001年，在中国就已经成立了15个外国商会。然而这一时期，外资利益集团并没有明显表现出其实力，其针对中国政策、法律的发出声音也较少听见。

3、第三阶段是从2001年以后。加入WTO后我国按承诺开放电信、金融、保险、商业服务和城市基础设施等服务领域。外商保持在年400亿美元以上的规模，技术先进程度提高，领域进一步扩大，更多地向中西部地区延伸；垂直型投资仍居于xx，以开拓中国市场为目的水平型投资比重增大。

我国逐步取消外资进入的地域限制、数量限制和股权限制措，为使中国外资政策适应国际竞争规则，国务院根据WTO有关规则和中国经济管理体制改革的需要，清理各种法律法规和部门规章2300多件，通过人大、国务院和各部门修订325件，废止830件，范围涉及货物贸易、服务贸易、知识产权和投资等领域。自2001年至今中国外资政策鼓励由186条增加到262条，限制类由112条减少到75条。同时，在各领域都做出了具体的规定：

（1）关于外商投资的总体规定：《中外合作经营企业法》（2000年修正）；《中华人民共和国中外合作经济营业法实施细则》（1995）；《外资企业法》（2000年修正）；《中外合资经营企业法实施条例》（2001年修订），《中外合资经营企业法》（2001年修正）。

（2）关于外商投资产业政策方面的规定：2002年公布施行的《指导外商投资方向规定》，2004年重新修订的《外商投资产业指导目录》。

（3）关于外商投资地区政策方面的规定：《中西部地区外商投资优势产业目录》（2004年修订）。

（4）关于外商投资企业合并与分立的规定：《关于外商投资企业合并与分立的规定》（2001年11月12日）。

（5）关于外商投资者并购境内企业的规定：2002年出台了《利用外资改组国有企业暂行规定》；《关于加强外商投资企业审批、登记、外汇及税收管理有关问题的通知》，对外资并购国内企业的相关审批程序和出资缴付期限作出具体规定。

2006年出台了《关于外国投资者并购境内企业的规定》。

（6）关于外商投资举办投资性公司的规定：《关于外商投资举办投资性公司的规定》（2004年11月17日）；《关于外商投资举办投资性公司的补充规定》（2006年5月26日）。

在这个阶段里，出现了50家跨国企业联名上书对统一内外资所得税提出异议，这一案例说明外资利益集团形成。 

外商直接投资金额表

资料来源：《2006年中国统计年鉴》