★澳洋顺昌：主要看点在于未来两年主业的产能扩张
    澳洋顺昌主营金属物流业务前景随下游IT行业波动，由于费率稳定并处于较低水平，利润增长主要依靠量的增长。因此公司{zd0}的看点也来自于未来两年主业的产能扩张。
    随着今明两年募投项目的达产，2011年底产能达到钢板16.8万吨、铝板2.5万吨。一旦募投项目建成之后，在固有厂房的基础上多上生产线仅用半年的时间，产能随着下游需求的继续扩张可以期待。
重要等级：★★★☆☆
【投资建议】公司目前套裁产能为12.8万吨/年，预计2010年底产能达到14.3万吨/年，预计2010年底产能达14.3万吨（其中钢板产能为12.8万吨，铝板1.5万吨），2012年产能将近25万吨，不考虑基材价格波动，12年业绩贡献将达0.6元，CAGR达到30%！

★用友软件：6个月目标价26元
    用友软件公布收购英孚思为后，海通证券陈美风表示，此举主要是强化公司在汽车行业的覆盖并增厚短期盈利。现阶段，通过不断收购行业应用软件公司，用友产品不断由后台向前台推进，所面临的市场空间得到大幅拓展。同时，行业化战略使公司面临更多的竞争对手，前端软件更多的定制需求对公司目前的软件产品模式形成了一定程度的挑战。公司目前股价对应约40倍的2010年动态市盈率，高于行业平均水平。由于前期市场对本次交易有充分的预期，判断本次交易的公布不会带来股价的大幅波动。从长期的角度，维持“增持”的投资评级，6个月目标价为26元，对应约33倍的2011年PE。股价催化剂在于后续定期报告确认高速增长趋势以及后续的资产并购。
重要等级：★★★☆☆
【投资建议】未来三年汽车销售行业应用软件市场的年均增长率将达23.2%，公司收购英孚思为一方面可以迅速占据国内汽车销售及售后服务信息化和管理咨询市场的领导地位，完善公司的产业布局；另一方面短期也将增厚公司业绩，英孚思为09年营收9281万元，归属于母公司所有者净利润2713万元，按合理的收入增速和利润水平计算，10年净利润3000—3600万元，增厚公司10年业绩4%左右！

★柘中建设：受益于海上风电建设
    引进大型液压打桩锤将会推动管桩在我国近海风电基础施工中的应用，柘中建设大口径管桩发展的潜力值得期待。
重要等级：★★★☆☆
【投资建议】公司是国内大直径PHC 管桩领域最主要的生产基地之一，目标市场主要为长三角地区，且广泛应用于港口、码头等行业，海上施工项目应用非常广泛；公司引进大型液压打桩锤将增加公司在我国近海风电基础施工项目中的竞争优势，进一步拓展了公司的市场空间！

★万向钱潮：零部件资产注入概率高
    对于万向钱潮而言，资产整整合是公司一个重要的亮点所在，从研究员了解的{zx1}信息看，万向集团09年全年汽车零部件收入约190亿，而上市公司09年销售收入55亿，体外尚有140亿收入左右的零部件资产有待注入，未来万向通达、长春力得和森威精锻注入进度会比较快，由于盈利状况比上市公司资产质量要好，一旦产整合完成，将对公司业绩构成显著的增厚作用。电动车业务方面，考虑到公司仍未实现盈利，今年预计能大致盈亏平衡，在实现盈利前，注入上市公司的难度比较大。
重要等级：★★★★☆
【投资建议】万向集团旗下零部件资产主要包括万向通达和长春力得，这两部分资产均由收购而来，注入上市公司的确定性较高。此外，旗下新能源汽车万向电动汽车注入公司的预期也非常强烈。万向钱潮已公告计划在10-12 年共投资2 亿元进行电机和电控的研发，开始涉足电动汽车关键系统零部件。由于此前万向电动汽车已经在电机、电控两个领域进行了一定程度的研发，从研发资源合理有效配置、未来产业化的发展来看，上市公司整合电动汽车电机和电控相应资产是确定性事件！

★秦川发展：与比亚迪合作深入 引入战略投资者事宜仍在运作中
    来自渠道方面的信息，继比亚迪去年从秦川发展采购17台磨齿机后，今年又将从公司采购几十台磨齿机，合同总价将超过一个亿，2010-2011年分批交货。
    另据悉，秦川发展引入战略投资者事宜仍在运作当中，目前来看中信可能退出，但还有几家机构希望进入，预计最终结果可能略有推迟。
重要等级：★★★★☆
【投资建议】集团整合与乘用车变速箱齿轮磨床等新产品订单超预期，是公
司股价的重要催化剂。公司是国内齿轮磨床这个小行业中的{wy}一家企业，产值市场份额50%左右，具有小行业大公司的高增长潜力；未来三年不包括资产注入的公司净利润的复合增长率为44.94%。此外，公司整体上市目标明确，秦川集团规划2012 年达到年销售收入100 亿元的目标，并将适时启动整体上市；2009 年秦川集团实现销售收入仅为47.58 亿元，面
对百亿目标可谓是时间紧、任务重。因此，2010 年必是秦川集团整合的关键年！

【据传】新宁物流：中报业绩将低于预期
 
【据传】西深圳整合开始迈出{dy}步 有机构建议跟踪深赤湾A

【据传】雅戈尔据研究员测算，公司房地产业务NAV可达到110亿，公司资产价值被显著低估。

【据传】华兰生物、中航精机、广州友谊、京东方A、科伦药业近期高管对其增持。

【据传】海峡论坛将签署ECFA协议。

【据传】广东榕泰受益揭阳机场建成，泰苯酐报价已到10000元/吨。

【据传】ST 博 赢公告债务重组。

【据传】上柴股份上汽集团重点研发上柴的柴油和环保型发动机获得国家论证。

【据传】久联发展本周公告中报预增150%左右。

【据传】江南高纤近期聚酯切片价格小幅走高，公司各产品也在前期部分提价，毛利率比09年略高些，估计中报同比增速{bfb}左右。

【据传】中南建设去年成功借壳大连金牛登陆A股市场，年报进行10转增5股的分配方案，具有高送转填权概念。

【据传】北京科锐上周申万组织多家机构在北京联合调研，本周将出深度调研报告，看好公司和安泰科技合作非晶代材项目以及公司在国家电网招标中获得的大单合同，首次增持评级，预计今年业绩为1元，目标价格35元。

【据传】数家私募即将对以下个股出货xx利润，短线筹码将松动，可考虑逢高派发勿进场：新纶科技、ST迈亚、ST东海A、金马集团、万向钱潮、创元科技、闽福发A、闽闽东、上柴股份、达安基因、合肥城建、*ST合臣、金种子酒、金飞达、重庆路桥、三全食品、美的电器、长航凤凰。

【据传】冠城大通该股筹码趋于集中，前xx流通股东中，嘉实系基金就占据了四席，其中三只基金是新进者，一只基金大幅增仓。根据公司股价表现，可初步判断嘉实基金目前仍处于被套中。而申银万国报告认为，公司近两年的业绩锁定度较高，是行业反弹的{sx}品种之一。如果后市地产股能有一波反弹，该股股价无疑会有较大弹性。

●  秦川发展：与比亚迪合作深入 引入战略投资者事宜仍在运作中
    来自渠道方面的信息，继比亚迪去年从秦川发展采购17台磨齿机后，今年又将从公司采购几十台磨齿机，合同总价将超过一个亿，2010—2011年分批交货。
    另据悉，秦川发展引入战略投资者事宜仍在运作当中，目前来看中信可能退出，但还有几家机构希望进入，预计最终结果可能略有推迟。

●  万科A：目前各区域大部分新开工项目停工
    从研究员{zx1}了解的情况看，万科A自5月份起就逐步暂停各区域的新开工项目，目前已经大部分停工。

●  对兰花科创旗下亚美大宁停产事宜的评述
    兰花科创旗下亚美大宁宣布停产后，研究员认为，按照停产两个月的计算，对公司的EPS影响应约0.1元左右，即5%。但对明年盈利则无影响，同时，停产有利于增加公司在谈判中的地位，有利于在更短的时间，获得更好的结果。

●  华测检测：短期增速受限 长期发展看好
    有研究员表示，华测检测是国内{zd0}的独立第三方检测机构，基本形成在国内独立第三方检测市场{dy}品牌地位，具备较为完善的检测网络。2010年是公司上市后的{dy}年，也是较为困难的一年，即便考虑外延式扩张，预计利润增速也仅在20%附近。进入2011年后，公司有望进入高速增长期，成长潜力将会再度显现。

●  澳洋顺昌：主要看点在于未来两年主业的产能扩张
    通过对澳洋顺昌的实地调研，研究员认为，公司主营金属物流业务前景随下游IT行业波动，由于费率稳定并处于较低水平，利润增长主要依靠量的增长。因此公司{zd0}的看点也来自于未来两年主业的产能扩张。
    随着今明两年募投项目的达产，2011年底产能达到钢板16.8万吨、铝板2.5万吨。一旦募投项目建成之后，在固有厂房的基础上多上生产线仅用半年的时间，产能随下游需求的继续扩张可以期待。

●  北京科锐：申万拟出深度报告首次给予增持评级
    据交流信息，申万拟推出北京科锐的深度调研报告，指出公司与安泰科技合作非晶代材项目及在国家电网招标中获得的大单合同。预计今年EPS在1元，首次给予增持评级，目标价35元。

●  世联地产：看好行业发展空间 关注后续整合机会
    受到房地产市场调控冲击，以世联地产为代表的房地产服务行业也遇到明显压力，然而根据行业分析师所掌握的资料看，与开发和持有类房地产公司不同，房地产服务行黄金时间很长。从美国的经验来看，房地产服务业在城市化后期仍有非常高的收益，因此未来行业的发展空间依然会比较大。
    如果行业调控持续到半年以上，预计房地产服务业将进入整合阶段，公司可通过并购等方式进一步扩大在二三线城市的布局。因此下半年对于公司的规模发展非常重要，可予以密切跟踪。

●  宁波GQY：中报业绩一般 但下跌是入场机会
    基于研究员对国内大屏幕拼接行业的认识看，目前，国内大屏幕拼接的行业增速为年均25%，考虑到高铁建设等突发性的机遇，行业增速超预期概率大。同时，目前宁波GQY正在积极进行行业转型，在教改电子化实验的大背景下，公司的教育领域产品率先抢占国内市场，1季度数字实验室增速同比已经达到200%，预计今年将会贡献8500—9000万的营业收入，预计2010—2012年摊薄后EPS为1.5元、2.1元和2.6元。
    需要指出的是，由于公司为收入有季节周期性的企业，预计中报同比增长幅度会低于25%，如果股价因此而出现明显下跌，将是不错的入场机会。

●  歌华有线：业务层面将有重大变化 有获得三次补贴的机会
    歌华有线上市以来的经营情况都较为一般，屡次低于市场预期，然而从行业分析师{zx1}调研情况看，近期公司业务层面可能会有巨大变化，未来将可能主要以视听专家定位，提供综合的信息服务。后期公司可以拥有北京电视台的播放内容的播控权和集成权，有利于未来数字高清电视收费与推广。
    此外，公司未来有三次补贴机会：一，今年高清到户的市政府补贴、二次是北京各区具对于高清的补贴，{zh1}就是有线网络设备的市政府补贴。

●  万向钱潮：零部件资产注入概率高 可密切跟踪
    对于万向钱潮而言，资产整合是公司一个重要的亮点所在，从研究员了解的{zx1}信息看，万向集团09年全年汽车零部件收入约190亿，而上市公司09年销售收入55亿，体外尚有140亿收入左右的零部件资产有待注入。未来万向通达、长春力得和森威精锻注入进度会比较快，由于盈利状况比上市公司资产质量要好，一旦资产整合完成，将对公司业绩构成显著的增厚作用。电动车业务方面，考虑到公司仍未实现盈利，今年预计能大致盈亏平衡，在实现盈利前，注入上市公司的难度比较大。

●  深天马A：正在全力开发新技术的触摸屏
    从研究员{zx1}调研的情况来看，深天马A正在全力开发In Cell触摸屏，而成本只比普通TFT屏多10%，比目前技术便宜一半，竞争优势很明显。这是触摸屏主流路线，将带来中小TF1屏的革命，目前存在的问题主要有二方面：1)良率。触摸屏信号和TFT屏驱动IC干扰。虽然武汉的彩色滤光片产线很容易转去做触摸屏材料，但彩色滤光片迅速上量更为重要。触摸屏模组已在根据客户需要出货(电阻式、投射电容式贴和没什么难度，表面电容式难度较大)。2)In Cell技术的解决最快在明年且有一定风险。需要指出的是，即便是不对此抱有预期，目前股价还远没有反应业绩超预期和基本面变化。建议强烈跟踪关注。

●  华泰联合对盐湖系两公司吸收合并方案的点评
    6月17日，盐湖钾肥与盐湖集团公告两公司新增股份换股吸收合并方案已经获得证监会有条件通过。以6月8日收盘价计算，两公司总市值达893亿元。合并完成后盐湖钾肥总股本将由7.68亿增加至15.76亿股。
    华泰联合证券赵森认为，预计盐湖钾肥摊薄后EPS2010年为2.09元，2011年为2.55元，以6月8日收盘42.48元计算，10年P／E20.33倍，当前估值合理。盐湖集团与盐湖钾肥换股比例为2.9：1，6月8日盐湖集团收盘价18.48元(相当于盐湖钾肥价格达到18.48*2.9=53.59元)，在盐湖钾肥当前股价合理的前提下，则盐湖集团股价被高估。因此，6月18日两公司股票复牌后，盐湖集团股价大幅下跌可能性较大，盐湖钾肥股价可能小幅上涨，两公司股价趋向2.9倍关系联动。

●  广博股份：海通证券首次给予买入评级
    完对对广博股份的实地调研后，海通证券刘金表示，公司上市以来包括今年业绩保持平稳发展的主要原因在于如下几个方面：{dy}，公司积极由品种较少的纸制品文具企业向品种丰富的综合类文具企业转移；第二，积极拓展国内市场；第三，逐步降低0EM比例，积极推行广博品牌。展望未来，除了上述三个方面，公司IPO投资的项目(xx纸制文化用品项目和基于数字引进技术的精品图书印制项目)已经投产，明年有望达产。预计公司2010—2012年摊薄后EPS分别为0.37元、0.47元和0.61元。综合考虑，按照公司2010年30倍的PE和11年25倍的PE对公司进行估值，得到广博股份的估值区间为11.10—11.75元。因此，首次给予“买入”评级。

●  用友软件：海通长期角度维持增持评级 6个月目标价26元
    用友软件公布收购英孚思为后，海通证券陈美风表示，此举主要是强化公司在汽车行业的覆盖并增厚短期盈利。现阶段，通过不断收购行业应用软件公司，用友产品不断由后台向前台推进，所面临的市场空间得到大幅拓展。同时，行业化战略使公司面临更多的竞争对手，前端软件更多的定制需求对公司目前的软件产品模式形成了一定程度的挑战。公司目前股价对应约40倍的2010年动态市盈率，高于行业平均水平。由于前期市场对本次交易有充分的预期，判断本次交易的公布不会带来股价的大幅波动。从长期的角度，维持“增持”的投资评级，6个月目标价为26元，对应约33倍的2011年PE。股价催化剂在于后续定期报告确认高速增长趋势以及后续的资产并购。

●  仁和药业：后续资产整合可以期待增持评级
    中信证券姚杰发布调研报告表示，仁和药业是江西医药产业整合平台，在现有业务稳定增长的同时，外延收购将进一步丰富产品线。为减少关联交易，集团已经承诺未来将闪亮和药用望胶注入上市公司，对其他资产的收购也会推动公司产品线的不断丰富，不考虑资产整合的因素，预计2010—2012年EPS分别为0.8、0.92和1.08元，首次予以增持评级。

●  金种子酒：未来三年仍在高速增长阶段
    金种子酒发布中期业绩预增公告后，中信证券黄巍指出，公司定位于中低端，产品结构清晰，销售渠道扁平化。皖江经济的快速发展给公司创造良好的消费环境，而再融资的4个项目将有利于公司白酒业务放量和产品升级。预计其2010—12年的EPS分别为0.26、0.41和0.56元，对应PE44、26和19倍，由于未来三年仍在高速增长阶段，维持增持评级。

●  申银万国对皮宝制药上市情况的点评
    申银万国发布报告表示，皮宝制药旗下心宝丸和麒麟丸增长速度快，心宝丸是新闹血管用药，麒麟丸是不孕不育症用药，未来都将是公司主要增长点，凭借着OTC渠道和第三终端市场的推进，公司未来盈利增长可以期待，预计2010—2012年摊薄后EPS分别为0.7、0.89和1.12元，合理估值区间在22.4—25.6元。

●  青岛啤酒：今年利润仍可保持较快增长
    广发证券表示，青岛啤酒副品牌销售乏力的局面仍未扭转，但盈利能力较强的主品牌增速较快，由此判断2010年利润仍可保持较快的增长，预计10—11年的每股收益分别为1.28、1.59元，继续给予“买入”的投资评级。

●  安琪酵母：预计6月底拿到定向增发批文
    据研究员调研掌握的{zx1}信息，安琪酵母预计6月底可以拿到定向增发的批文。

●  四维图新：动态交通信息服务将是今后发展的重要亮点
    四维图新上市后的股价表现强劲，经营前景看好是股价上行的主要驱动力，在研究员看来，由于先期成本投入、市场容量以及下游客户严格质量控制等因素，导航电子地图行业是一个在集中度提升后逐步趋于自然垄断的行业。而先进入者在占据较高的市场份额后，规模效应让其具有明显优势。作为国内{dy}家导航电子地图供应商，公司以先入者的身份占据了市场主要份额。目前，凭借较强的技术和研发优势，在高质量的管理体系下，公司拥有了全国最为完备的地图数据库和可靠性强的产品，并且与丰富的优质客户建立了紧密的合作关系。
    就旗下产品看，动态交通信息服务将是今后发展的重要亮点。国内交通的快速发展对动态交通信息需求与日俱增，研究表明，使用动态交通信息能够节省18%的城市出行时间，驾车出行减少20%的油耗和C02排放，符合低碳经济发展趋势，因此该领域将是国内电子导航地图产业发展的一个重要亮点。而子公司世纪高通在动态交通信息服务领域的技术优势和市场优势将一步助推公司在今后发展的市场地位，预计2009—2013年动态交通信息服务市场规模的年复合增长率将会达到75.39%。
    综合而言，预计公司2010—2012年净利润分别为1.75亿元、2.53亿元和3.32亿元，对应EPS分别为0.44元、0.63元和0.83元。

●  人人乐：下调20 10—2011年业绩预测
    人人乐上市以来的经营业绩颇为一般，从{zx1}交流情况看，研究员预计公司近两年同店销售增速和费用水平部可能会高出预期，因此将公司2010—2011年的业绩预测进行了下调。

●  江苏国泰：六氟磷酸锂年内开始中试可密切跟踪丰
    对于江苏国泰而言，六氟磷酸锂项目是公司{zd0}的两点所在，基于研究员{zx1}调研信息看，六氟磷酸锂是电解液最核心的原材料，成本占到电解液生产成本的60%多，公司控股的亚源公司计划年内进行中试。中试的规模在几十吨，对此应予以密切跟踪。

●  柘中建设：受益于海上风电建设 大口径管桩产品前景值得期待
    作为近年来风电市场发展最为迅猛的分支之一，海上风电建设尤为引人关注，在研究员看来，引进大型液压打桩锤将会推动管桩在我国近海风电基础施工中的应用，柘中建设大口径管桩发展的潜力值得期待。