宏观：
1、波罗的海干散货运价指数-BDI指数：{zx1}指数为2784，下跌3.77%
2、过半银行家预期下季货币政策保持现状
3、戴相龙：社保基金将提高中国股票比重至30%
股指：
1、昨日A股市场呈高开低走的态势。沪深300指数报收2742.73点，下跌16.14点，跌幅0.59%。电信、金融板块逆市收红，前
期表现突出的医药、信息、消费板块表现出明显的回调整理状态，领跌A股市场。在低估值的吸引下，大盘股表现继续优于
小盘股，市场成交量萎缩。
2、1007合约昨日接手成为新的主力合约，报收2762.6点，下跌34.2点，跌幅1.22%，居各合约跌势之首，成交量较昨日大幅
增加，但期指市场的总成交量仍延续下降趋势。
3、近期期指市场成交量持续下降，主力合约成交持仓比下降至9.4，市场投机氛围有所降温。
4、1007合约期现价差在开盘后5分钟内出现近期罕见的50点以上高位，投资者可伺机把握期现套利机会。
5、今日1006合约将到期交割，昨日收盘持仓量4417手，建议投资者提前平仓以规避到期日可能出现的大幅波动。
橡胶：
1、昨日海南库存增加5000吨，是近来首次增加
2、由于大部分现货商预期看跌，库存相对少，这样导致在橡胶面临季节性压力的同时，短期存在国内买盘预期，方向比较难判断，等待方向选择
3、新加坡RSS3=361（+3），TSR20=288（-2），烟片与标胶价差价差在730，烟片与标价价差连续4天扩大。烟片短期供应力度还是不够，同时也反映整个产区供应改善力度还不够，东京比较强
4、IRSG预计2010消费增加4.4%到 980万吨，产量增加0.9%到971
5、沪胶主力合约从9月移仓到11月，由于近月靠近复合现货，近月上涨时动力不足，东京资金因素明显。
金属：
1、有报道称，中国装船推迟，表明中国国内供应充足，同时铜看跌期权增加，暗示多头参与者正在寻求规避价格下跌风险。
2、LME铜成交11.1万吨，铝库存减少6725吨，注销仓单减少7175吨，铅注销仓单下降900吨，锡注销仓单上升了695吨。沪锌持仓增加了2.5万手
。
3、前一交易日现货：沪铜现货升贴水为贴水120至升水20元/吨，平水铜52450-52600元/吨，升水铜52600-52750元/吨，节后恢复交易，买
盘显然对伦铜的上涨持谨慎态度，加之即将换月，导致买盘操作上以观望为主，持货商出货不畅，市场货源较为充裕，成交疲软。今日沪现铝
成交价格14350-14400元，平水至升水20元；无锡成交价格14370-14400元。沪期铝高开低走，A股下跌拖累期铝加速滑坡，挫伤市场人气及买盘
信心，下游企业观望为主，但因交割换月的{zh1}交易日，持货商虽力挺平水或小升20元报价，无奈成交价格却因期货下跌而一路下倾。今上海0
号锌成交在14250元/吨附近，对08月贴水80元/吨左右，1号锌在14200元/吨附近，端午节后{sg}交易日沪锌高开低走表现弱势，由此影响市场
交投情绪，下游企业普遍谨慎入市。
4、菲律宾矿业公司Marcventures矿业开发公司表示，其看涨公司今年的镍矿出口。该公司称，其南苏里高Cantilan镇的镍项目预计于7月份投
产。
5、美铝公司关闭了位于西班牙北部的Aviles铝厂。市场人士认为，铝厂的关闭可能会造成欧洲现货铝升水价格上涨。目前Aviles铝厂关闭多久
尚不清楚，但即便是关闭短短几周，也会支撑欧洲铝升水的价格。
欧洲完税现金铝升水价格为165-185美元/吨，三个月期货升水价格为160- 180美元/吨。
6、商务部新闻发言人姚坚12日透露，“为实现‘十一五’期间单位GDP能耗下降20%的目标，今年将下调部分产品出口退税率。”
7、印尼4月铜出口量为19.7万吨，低于3月的28.3万吨。
小结：基金属昨日高开回落，开始调整，但目前外围环境尚好，预计基金属回落后仍有上攻机会。
钢材：
1、现货市场企稳迹象较节前更为明显，全国市场均价始现上涨，上海市场成交情况一般，商家继续下调报价意愿弱，维稳愿望表现得更加明显。
2、日钢企与两拓达成协议三季度铁矿石价格，双方达成7月至9月每吨约147美元的铁矿石价格，比上一季度约提高23%。同意炼焦煤每吨225美元的价格，比上一季度增加12.5%。
3、柳钢计划自今日起对两条螺纹钢生产线停产一周，影响产量约4万吨。
4、萍钢下调螺纹钢出厂价格40元，日照对螺纹钢出厂价格维持不变，达钢上调螺纹钢出厂价格70元。
5、螺纹钢期货库存增加14092吨至72177吨。线材库存维持在12118吨。
6、上海3级20mm螺纹钢3840（0），上海6.5高线4000（0），上海4.75热轧板卷4200（+20），66%河北精粉1130（-30），山西河津二级冶金焦1680（-20）。
7、小结：螺纹钢产业方面的驱动因素不明显，目前仍旧需要xx外围行情变化对螺纹带来的影响。
黄金：
1、COMEX期金创纪录收盘高位,因经济数据疲弱及美元下挫。
2、十年期国债收益率下降0.06至3.21，恐慌情绪VIX降0.87至25.05，金银比价略微降至66.4。欧洲国家CDS继续回落，西班牙CDS为241.68（-17.07），意大利、希腊等也有所下降
3、SPDR黄金ETF基金增加1.826吨黄金至1307.963吨。巴克莱白银iSharesETF基金持平在9208.83吨。纽约交易所铂金ETF基金减持0.5万盎司至30.4万盎司，钯金ETF维持在
78.8万盎司。
4、国际货币基金组织(IMF)表示，西班牙宣布的财政改革令人鼓舞，该国没有要求IMF提供融资或灵活的信用额度。
5、美国劳工部公布，在就业市场黯淡迹象中，美国6月12日初请失业金人数有所上升，其中建筑、制造和教育服务业初请失业金人数增加。同时，费城联储公布的一份报告显示，6月份美国大西洋沿岸中部地区的制造业活动增长放缓。
6、分析师称,尽管西班牙公债标售结果理想,一些投资人仍希望利用黄金对冲欧洲其他可能发生的主权债问题。
7、小结：市场情绪回落对金价有一定拖累，但是对欧洲区的通涨预期和其他主权债问题担忧，仍会支撑金价处于高位。
豆类油脂：
1、美国芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周四收盘涨跌互现,盘中呈拉锯走势,交易商称,近月7月合约尾盘承压,因基金展期至远月合约.令人失望的美国上周大豆出口销售数据也令7月大豆合约承压,其中包括日本取消购买27.01万吨大豆的消息.稍早,7月大豆期货攀升至一个月高位9.64美元,升穿100和50日移动均线.CBOT-7月大豆SN0收跌5-3/4美分,报每蒲式耳9.52美元.11月合约收高1/2美分,报每蒲式耳9.25美元.交易商称,估计基金买卖大豆合约的数量基本相当,卖出1,000口豆粕和2,000口豆油合约.加拿大天气湿润令菜籽产量预期下降,大豆市场稍早受到支撑.交易商等待周五Informa
Economics公司公布{zx1}的美国作物种植面积预估数据.上周出口销售数据令人失望.农业部称,有31.58万吨美国大豆出口,低于预期的35-45万吨.农业部称,豆粕出口销售13.01万吨,在5-15万吨的预估区间内.豆油出口销售8.71万吨,在8-9万吨的预估区间内.
2、假期由于加拿大小麦天气炒作，外盘豆类油脂谷物整体略有反弹！CBOT市场方面美国普查局数据确认了目前美国粕强油弱的格局。从USDA的6月供需报告数据看玉米是三大农作物里面相对较强的品种。
3、近期xx：6月30日USDA公布农产品最终种植面积。
4、投资机会提示：美豆11月预计在外围市场与自身供需格局下或将冲击9美金以下的价格区间。但是近期外盘小麦炒作天气的影响下，外盘豆类谷物整体略为反弹.由于远月有新豆天气炒作的可能，近月现货压力较大，所以预计1月豆粕与9月豆粕会拉开价差，目标价差是50－80元左右，近期该头寸已经有所实现。单边看豆类油脂不具备特别大的单边上涨与下跌行情，相对来说逢低买入豆油远月相对安全。
5、{zx1}报价：对应9月期货的进口大豆成本为3544/吨。对应1月期货的大豆进口成本3505元/吨。巴西豆油进口对应9月期货亏损106元/吨。棕油进口对应9月期货亏损516元左右。近月船期进口菜籽折油赢利943元左右。对应9月期货的进口大豆压榨利润为－136吨左右。对应1月压榨利润－30元/吨左右。
PTA：
1、原油WTI至76.79（-0.88）；石脑油至692（+22），MX至771（-5）。
2、亚洲PX至910（+7）美元，折合PTA成本6093.87元/吨。
3、PTA江浙主流成交至7060（+100）元/吨，进口成本7069.97元/吨，内外价差-9.97。
4、PTA装置开工率97%，下游聚酯开工率80.6%。
5、下游江浙涤丝产销尚好，多数工厂有100-150%，部分工厂较高有200%或以上，少数因库存偏紧，回落至7-8成；涤丝价格有150元/吨的上调。
6、中国轻纺城面料市场总成交量465（-114）万米，其中化纤布334（-76）万米。
棉花：
1、17日中国棉花价格指数17887（+25），2级18326（+19），4级17484（+44），5级16329（+32）。
2、端午节后{dy}个交易日，撮合MA多数合同开盘后振荡运行，收盘纱跌互现，成交放大，订货量连续五个交易日增加；成交29640，订货量181700，6月19105（+11），7月18914（-7），8月18952（+8）。
3、17日郑棉1101合约高开后振荡走高，十字旨线报收，盘终大幅收涨，成交连续三个交易日降低，持仓增加；总成交178258，增仓2288，7月结算价18370点+125，9月结18080点+105，1月结16825点+135。
4、17日进口棉价格指数SM报98.27美分-7点，M报96.13美分-7点，SLM报93.11美分-7点。本日提货美国CA
M报97.46美分-10,滑准税下港口提货价17822（-17）元/吨，1%关税下折16943元-17点。
5、17日美期棉ICE 7月收80.80美分-97，10月收79.16美分-12。
6、17日下游纱线指数KC32S至27500（+0），JC40S至 32250（+0）。
7、17日中国轻纺城面料市场总成交量465（-114）万米，其中棉布131（-38）万米。
LLDPE:
1、上一交易日连塑冲高回落，供应较为宽松，镇海45万吨LLDPE开车后过剩压力将更大。
2、7042石化出厂均价9833（-0)，石脑油折算LLDPE生产成本10110（+101)。
3、现货市场均价9445(-5)。华东LLDPE现货价为9400-9700，其中华东LLDPE上海赛科企业价10100(-0)，中石化华东企业价9800(-0)，中石油华东企业价9900(-1000)。
4、仓单市场7月合约收盘均价10340（-0)。
5、韩国进口LLDPE中国主港报价1210（-0)，折合人民币完税价10106元。华东地区进口的LLDPE价格为9100-9850元/吨。
6、近期美元现走弱趋势，原油走强，上游原料石脑油生产略有盈利，料将相对原油持续走弱，但因中国炼油需求强劲和墨西哥湾漏油危机，WTI原油上涨，整体成本仍上移。
7、原油走高，但镇海的开车将增加过剩压力，反弹受累，基本到位，后市将跟随原油走势为主，近期xx库存和下游，较长时期内LLDPE都难现健康的调整行情，低位震荡为主。
PVC:
1、上一交易日PVC走稳，后市电价推升下仍将走高，但将受乙烯法成本下滑的拖累。
2、东南亚PVC均价939美元(-16)，折合国内进口完税价为7726。
3、华中地区32%离子膜烧碱市场价490元/吨(-0)，烧碱生产略有亏损。
4、SG-5广州市场价7330(-0)，齐鲁化工城乙烯法市场均价7350（+20）。
5、华中电石价3500(+0)，成本较低的电石法厂商生产成本6980，成本较高的电石法厂商生产成本7580。东北亚乙烯均价929美元(+2)，折合国内乙烯法PVC生产成本约6315。
6、电石法PVC：小厂货源华东市场价7160-7210，大厂货源华东市场价7208-7217；乙烯法PVC：低端乙烯料PVC华东市场价7350-7550，xx乙烯料PVC华东市场价7550-7700。
7、值得xx的是近期电石价格有所上升，电石厂商亏损，后市电石价格将走高。近期乙烯法PVC相较电石法开始重新具备成本优势，值得xx。
8、目前生产厂商盈利，
PVC现货价格已经基本跌到位，而煤炭涨价驱动下，旺季成本也仍将走高，近期操作思路为，期货相对现货贴水100-200元/吨的幅度买入，平水或略有升水平仓的滚动操作。
燃料油：
1、美国纽约商业期货交易所(NYMEX)原油期货价格周四下跌，适值美国公布初请失业金人数升幅多于预期，美国大西洋沿岸中部地区制造业指数下跌及7月原油期权到期。布兰特近月原油期货收升，NYMEX成品油期货也收升,受炼油厂故障及需求改善的迹象提振。
2、根据Oil
Movements提供的{zx1}数据,OPEC-11国成员每日海运原油出口料截至7月3日止四周日均出口量为2,358万桶,低于截至6月5日止四周的日均出口量2,366万桶，日均出口减少8万桶。
3、机构观点，仅供参考：高盛能源报告（6月4日）认为2010年下半年库存会降至5年均值的水平，石油市场自4月底以来被超卖，原油价格在2010年下半年将进入85至95美元/桶的交易区间。
4、周四伦敦Brent原油（8月）较美国WTI原油转为升水0.82%（+1.56%），库欣库存小增（截止6.4一周）；WTI原油次月对当月合约升水比率1.38%（+0.27%）；
Brent0.58%（-0.11%）。周三WTI原油总持仓减1万至132.7万张（09年初来{zg}--5月6日148.3）伴随油价涨0.95%。
5、周四华南黄埔库提估价4400元/吨（+20），新加坡进口成本4807；华东上海混调180估价4530（+0），舟山市场4515（+0）。
6、周四华南高硫渣油估价4000元/吨（+0）；华东国产250估价4095（+0）；山东油浆估价3850（+0）。
7、周四黄埔现货相对上海燃油9月升水60元（+41）；上海期货交易所仓单182800吨（+0）。
小结：NYMEX原油同成品油及布伦特原油走势背离，OPEC-11国成员每日海运原油出口略减少；高盛看好下半年原油。
白糖：
1：柳州中间商报价5080（-20）元/吨，柳州电子盘10064收盘价5052（-18）元/吨，10094收盘价5095（-37）元/吨，贸易商主要从电子盘市场接货；
2：ICE11号原糖7月合约昨夜大幅下跌2.95%，收于15.79美分/磅；巴西进口位于盈亏平衡点附近，泰国进口成本5694/吨（升水达到6美分，不能持久），进口亏损614元/吨
3：印度5月份签定的白糖进口合约较上月剧增61.4%，并且国际贸易现货交易开始活跃，符合13美分一线支撑的验证；
4：广东湛江蔗区甘蔗涨势总体良好，并没有受到暴雨天气较大的影响；
小结：
A：昨日见意多单平仓（ICE价格16美分以上有一定压力），7，8月份会有波反弹概率较大（长期弱势下跌走势不变），等待短期做多机会；
B：多1105空1101持有，空1105多1109持有（闲钱长线持有）；
| 已投稿到： |
|
|---|
