宏观：
1、波罗的海干散货运价指数-BDI指数：{zx1}指数为2893，下跌15.48%
2、到现在为止，外盘变动情况：原油上涨2.5%，伦铜上涨3.3%，日胶上涨7.3%。
3、房利美、房地美将从纽交所退市
股指：
1、上周五沪深300走势延续箱型震荡，无明确性方向。股指期货方面近弱远强，其中主力06合约跌0.22%，其余合约07、09、12合约分别涨0.07%，0.25%，和0.39%。
2、上周五在走势平稳的行情下基差无大幅上下波动，全日无套利机会。本周五06合约将到期，07合约将逐渐成为主力合约，套保套利者注意选择仓位。中金所长假期澄清未形成限制日内投机相关细则。
3、国际方面，穆迪将希腊主权债券降四级，惠誉国际调低英国石油的债务评级6个等级，4月欧洲工业产值创20年{zg}同比增幅，纽约周边地区制造业指数持续增长，或多或少预示全球经济基本面仍在复苏轨道上，给于投资者的信心上一定恢复。
4、国内方面，5月份居民消费价格指数（CPI）同比上涨3.1%，超过3%的警戒线。PPI同比上涨7.1%。
5、国务院要求银行加紧地方融资平台债务的清理，以延缓地方上持续扩大的债务造成的潜在债务危机，银监会的09年报也发布银行在2010年面临的风险，其中个人住房按揭及房地产开发xx的信用风险给予警示。
6、总结：国际市场上，欧美经济数据利好，市场信心有所提振。国内方面CPI数据超警戒线，银行方面地方融资平台的清理和住房，房地产开发xx信用风险成xx焦点。预计股市短期将承压。
橡胶：
1、国际产区6月产量不及预期和国内低库存带来的节后需求使东京上涨，东京上涨7.9%；新加坡RSS3上涨5.2%，新加坡STR20上涨2.3%，虽然标胶涨幅比较小，但由于这轮行情国内领涨，国内涨幅不会比RSS3弱多少。
2、由于现货商预期看跌，库存相对少，节后存在朴库预期
3、近月和复合胶比价趋平趋平，国内标一现货和复合现货价格也趋平，库存减速简变慢
4、新加坡RSS3=358（+18），TSR20=290.5（+6.5），烟片与标胶价差价差在680，烟片与标价价差有所扩大。
5、橡胶面临季节性压力，同时短期存在国内买盘预期，方向比较难判断，等待方向选择
金属：
1、按8点7分电子盘计算，LME铜上涨了3.2%，铝上涨了2.4%，锌4.2%，铅4.8%，镍5.9%，锡7.8%。
2、LME铜库存较节前减少7250吨，注销仓单增加4875至28825吨，铝库存减15400吨，注销仓单增43700吨，镍库存减2934吨，注销仓单增852吨，铅注销仓单增3525吨。LME铜现货三个月升贴水C26.75。铜持仓减少6115手，铝持仓减少40884手，锌持仓减少13336手，铅减少4897手，镍减少1919手，锡减少773手。
3、上周SHFE铜库存减少13392吨至139332吨，铝增加1828吨至498068吨，锌减少4528吨至290926吨。
3、首钢Hierro秘鲁工人计划6月28日开始无限期罢工，要求提高薪水。
4、WBMS称，1-4月铜供应过剩17.7万吨，铝供应过剩29.5万吨，锌过剩28.8万吨，铅过剩4.92万吨，镍短缺1.6万吨，锡过剩2300吨。
5、国际铅锌小组称，1-4月锌供应过剩18万吨，铅供应过剩4.6万吨。
6、哈萨克斯坦1-5月铜产量同比增加5.6%至14万吨，铝产量76.3万吨，同比增加7%，锌产量同比减少6.1%至13.2万吨。
7、上周国内各地区品位在48-53%的锌精矿加工费区间主流维持在 5000-5500元/吨， 较上周基本持平，不过少数企业的锌精矿
TC
已下降至5000元/吨以下，但成交量有限，并非主流价格。进口锌精矿的加工费则较上周基本持平，维持在125-140美元/吨区间。
8、上周国内锌价继续维持低位，但国内决定减产、停产的冶炼企业有限，涉及到的产能也有限。总体而言，虽然目前锌冶炼企业的出货意愿都不高，在企业资金等各方面的压力下，出货还是会保证，仅是出货量会有所控制。
小结：节中国外市场有所推高，但前日持仓减少明显，昨夜又明显回落，表明市场已遇到一定阻力，如继续拉高，追涨谨慎。
钢材：
1、现货市场企稳迹象较昨日更为明显，全国市场均价跌幅继续缩减，个别出现试探性上涨的城市数量增加。华东方面市场价格的持续阴跌使得终端用户采购不积极，中间商入市热情也不高。华北地区低价资源货采购积极。
2、截止6月11日，螺纹钢社会库存下降2.7万吨至645.74万吨，，线材库存下降1.8万吨至175.38万吨，热轧库存下降1.51万吨至451.62万吨。
3、必和必拓计划从下个月开始要求购买方用现货价格进行交易，取代目前使用的季度合约。原因是中国现货市场铁矿石价格在过去一个月里大幅下跌了16%。必和必拓担心受需求减少影响铁矿石价格在未来几个月内会进一步下跌。
4、2010年1-5月份我国粗钢、生铁和钢材产量分别为26890万吨、25390万吨和32629万吨，同比分别增长23.8%、20.6%和27.5%，5月份粗钢日均产量181.1万吨，环比下降1.9%。
5、中国5月份铁矿石产量达9105.6万吨，同比增长38.5%，日均产量较4月份增长0.05%，创历史新高。
6、5月份全社会用电量3480亿千瓦时，同比增长20.8%，增速比4月份下降2.3个百分点；环比上升2.5%，同比增速为年初以来的{zd1}点。
7、首钢、马钢、沙钢、申特均大幅下调螺纹钢出厂价格。其中沙钢下调螺纹钢出厂价格100元。
8、上海3级20mm螺纹钢3840（0），上海6.5高线4000（0），上海4.75热轧板卷4180（-20），66%河北精粉1160（-20），山西河津二级冶金焦1700（0）。
9、小结：螺纹钢产业方面的上行驱动因素仍旧不明显，目前仍旧需要xx外围行情变化对螺纹带来的影响。
黄金：
1、黄金期货周三小幅下挫，内大部分时间在平盘上下拉锯，易商称在稍早触及一周高位，其是在欧元兑美元脱离两周高位後部分短线投资者/交易商了结较小的获利。
2、十年期国债收益率下降0.05至3.27，恐慌情绪VIX略微增加0.05至25.92，不过整体情绪较之前有较大回落，金银比价维持在66.6。
3、SPDR黄金ETF基金持平在1306.137吨。巴克莱白银iSharesETF基金持平在9208.83吨。纽约交易所铂金ETF基金维持在30.9万盎司，钯金ETF维持在
78.8万盎司。
4、西班牙商业日报此前报导称，欧盟、国际货币基金组织(IMF)与美国财政部计划向西班牙提供最多2,500亿欧元的信贷额度。
5、美联储(FED)公布的数据显示，美国5月工业产出月率上升1.2%，预期上升0.9%
6、花旗集团驻纽约的xx工业国策略主管表示，从短期来看，很多欧元区国家目前正在实施的紧缩计划可能会给欧元带来一定帮助，但投资者担心这些紧缩计划会延缓经济增长步伐，进一步打消市场对于欧洲央行升息的预期，从而最终令欧元走软。
7、小结：市场情绪回落对金价有一定拖累，但是对欧洲区的通涨预期担忧，仍会支撑金价处于高位，黄金的回调空间相对也不是很大。
豆类油脂：
1、美国芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周三收涨,从周二的小幅回落中反弹,交易商称,因有传言称中国再度购买大豆且加拿大油菜籽作物前景不佳.交易商表示,有传言称中国购买了一到两船美国或阿根廷大豆.预计加拿大大平原地区周三稍晚到周五期间将有更多降雨,导致油菜和其他作物的播种继续被推迟.CBOT-7月大豆SN0收涨8-1/4美分,报每蒲式耳9.57-3/4美元,盘中连续第二日触及略高于100日移动均线的高位9.61-3/4美元.
2、冬菜籽临储收购期5月21日-10月31日，国标三等油菜籽在1.95-2.1元/斤市场价格区间内，中央财政对指定的加工企业收购油菜籽给予0.1元/斤一次性费用补贴，申领补贴收购总量不超过企业300天加工能力。
3、市场传闻近期中国大豆采购商有洗船行为发生。
4、NOPA4月的美豆压榨数字是1.317亿蒲，低于业界此前预测的1.358亿和3月1.496亿蒲的数字。压榨报告的内容证实了压榨季节性走弱的趋势。另外4月豆油的库存被公布为28.12亿磅，高于业界预测的27.92亿和上月27.38亿蒲的数字。（具体数据见产业链数据图表，已经进行了更新！）
5、美国新作大豆库存消费比继续保持在11％左右水平，与上月预估持平；玉米库存消费比下降显著，主要是由于生物乙醇用量得到提高；美豆油跟豆粕库存消费比也达到高位，但是相对来说豆粕要好于豆油！（相关数据图表已经在产业链数据图表部分进行了更新！）
6、马来西亚5月份毛棕榈油产量139万吨，较4月份增长6%；马来西亚5月份马来西亚共出口棕榈油136万吨，较4月份出口量增长6%；马来西亚5月末棕榈油库存量为156万吨，较4月末下降3.7%；马来西亚棕榈油局(MPOB)周四公布数据称，今年5月份马来西亚共出口棕榈油136万吨，较4月份的129万吨增长6%，MPOB称马来西亚5月份毛棕榈油产量为139万吨，较4月份的131万吨增长6%，5月末结转库存量为156万吨，较4月末的162万吨下降3.7%。据马来西亚船运调查机构ITS周四发布的数据，6月1-10日马来西亚出口棕榈油435,148吨，较5月1-10日的出口量354504吨增长23%。其中中国进口144,240吨棕榈油，欧盟进口93,623吨，印度进口43,002吨。ITS数据高于市场预期，因为市场之前预测6月1-10日马来西亚出口棕榈油出口增长16%-20%。（该部分已经在产业链数据图表部分进行了更新！）
7、6月10日USDA公布的销售报告显示美国大豆、豆油以及玉米出口普遍提高，但是豆粕出口数据下降显著！（该部分已经在产业链数据图表部分进行了更新！）。
8、国际市场基金持仓方面：大豆略增空头；豆油豆粕增多头明显，小麦玉米可可持平。
近期xx：假期由于加拿大小麦天气炒作，整体豆类油脂谷物略有反弹！
投资机会提示：美豆11月预计在外围市场与自身供需格局下或将冲击9美金以下的价格区间。由于远月有新豆天气炒作的可能，近月现货压力较大，所以预计1月豆粕与9月豆粕会拉开价差，目标价差是50－80元左右，近期该头寸已经有所实现。单边看豆类油脂不具备特别大的单边上涨与下跌行情，相对来说逢低买入豆油远月跟棕油近月相对安全。近期豆类油脂期货价格下跌更多是受到宏观经济影响的技术性调整。CBOT市场方面美国普查局数据确认了目前美国粕强油弱的格局。另外从USDA的5月供需报告数据看玉米是三大农作物里面相对较强的品种。
{zx1}报价：暂无
PTA：
1、原油WTI至77.67（+0.73）；石脑油至670（+0），MX至776（+1）。
2、亚洲PX至904（+4）美元，折合PTA成本6061.6元/吨。
3、PTA江浙主流成交至6990（+10）元/吨，进口成本7061.41元/吨，内外价差-20.41。
4、PTA装置开工率84.5%，下游聚酯开工率80.6%。
5、节日期间江浙地区涤纶一般，多数工厂为100-200%，局部地区涤纶POY产销有300-400%；涤丝价格总体稳定。
6、中国轻纺城面料市场总成交量579（-11）万米，其中化纤布410（-6）万米。
棉花：
1、13日中国棉花价格指数17862（+55），2级18307（+57），4级17440（+58），5级16297（+54）。
2、端午节前{zh1}一个交易日，撮合MA多数合同开盘后振荡走高，阳线报收，盘终大幅收哟，成交放大，订货量连续四个交易日增加；成交25460，订货量174780，6月19094（+176），7月18921（+97），8月18944（+63）。
3、11日郑棉1101合约平开后振荡运行，带长上影线的小阳线报收，盘终中幅收哟，成交继续减少，持仓连续四个交易日降低；总成交272898，减仓19882，7月结算价18245点-120，9月结17975点-135，1月结16690点-5。
4、13日进口棉价格指数SM报98.34美分+0点，M报96.20美分+0点，SLM报93.18美分+0点。本日提货美国CA
M报97.81美分+100,滑准税下港口提货价17841（+170）元/吨，1%关税下折17003元+171点。
5、16日美期棉ICE 7月收81.61美分-20，10月收79.28美分-4。
6、13日下游纱线指数KC32S至27500（+0），JC40S至 32250（+0）。
7、13日中国轻纺城面料市场总成交量579（-11）万米，其中棉布169（-5）万米。
LLDPE:
1、上一交易日连塑走高，但供应较为宽松，过剩压力大，反弹幅度受限。
2、7042石化出厂均价9833（-45)，石脑油折算LLDPE生产成本10009（+58)。
3、现货市场均价9450(-7)。华东LLDPE现货价为9400-9650，其中华东LLDPE上海赛科企业价10100(-0)，中石化华东企业价9800(-400)，中石油华东企业价10000(-0)。
4、仓单市场7月合约收盘均价10340（-0)。
5、韩国进口LLDPE中国主港报价1210（-0)，折合人民币完税价10106元。华东地区进口的LLDPE价格为9050-9850元/吨。
6、近期美元现走弱趋势，原油走强，上游原料石脑油生产略有盈利，料将相对原油持续走弱，但因中国炼油需求强劲和墨西哥湾漏油危机，WTI原油上涨，整体成本仍上移。
7、原油走高，近期以超跌反弹为主，反弹幅度受库存所累，基本到位，后市将跟随原油走势为主，近期xx库存和下游动态。料在需求旺季和美元走弱推动下，原油仍将走高。
PVC:
1、上一交易日PVC走稳，后市电价推升下仍将走高，近期重点观测电石价格表现。
2、东南亚PVC均价955美元(-0)，折合国内进口完税价为7858。
3、华中地区32%离子膜烧碱市场价490元/吨(-0)，烧碱生产略有亏损。
4、SG-5广州市场价7330(-0)，齐鲁化工城乙烯法市场均价7330（-80）。
5、华中电石价3500(+0)，成本较低的电石法厂商生产成本6980，成本较高的电石法厂商生产成本7580。东北亚乙烯均价927美元(-0)，折合国内乙烯法PVC生产成本约6302。
6、电石法PVC：小厂货源华东市场价7160-7210，大厂货源华东市场价7208-7217；乙烯法PVC：低端乙烯料PVC华东市场价7350-7550，xx乙烯料PVC华东市场价7550-7700。
7、值得xx的是近期电石价格有所上升，电石厂商亏损，后市电石价格将走高。近期乙烯法PVC相较电石法开始重新具备成本优势，值得xx。
8、目前生产厂商盈利，
PVC现货价格已经基本跌到位，目前西北地区出厂价也已接近成本线，而煤炭涨价驱动下，旺季成本也仍将走高，近期期货贴水，买入评级提升，在下游需求启动背景下后市行情将看好。
燃料油：
1、美国原油周三期价较上周四上涨2.2美元，涨幅约3%，因股市上升、美元走软以及风险偏好回升。
2、EIA公布截止上周五的周度库存数据：原油库存升170万桶，汽油降60万桶，馏分油增180万桶；原油加工量下降7万桶/日，开工率87.9（-1.2）；总进口增加26万桶/日，其中原油进口增加16万桶/日；总库存增加440万桶，总需求下滑18万桶/日。库欣原油库存增加19万桶。
3、机构观点，仅供参考：高盛能源报告（6月4日）认为2010年下半年库存会降至5年均值的水平，石油市场自4月底以来被超卖，原油价格在2010年下半年将进入85至95美元/桶的交易区间。
4、周三伦敦Brent原油（8月）较美国WTI原油贴水0.74%（+0.48%），库欣库存小增（截止6.4一周）；WTI原油次月对当月合约升水比率1.12%（-0.47%）；
Brent0.69%（-0.33%）。周二WTI原油总持仓较上周三增0.3万至133.7万张（09年初来{zg}--5月6日148.3）。
5、上周四华南黄埔库提估价4380元/吨（+0），周三新加坡进口成本4748
6、上周四黄埔现货相对上海燃油9月升水19元（-40）；上海期货交易所仓单182800吨（+0）。
小结：EIA昨日公布库存，总库存增加，进口增加，需求下滑；高盛看好下半年原油。
白糖：
1：柳州中间商报价5100（+50）元/吨，柳州电子盘10064收盘价5070（-16）元/吨，10094收盘价5132（-20）元/吨，贸易商主要从电子盘市场接货；
2：ICE11号原糖7月合约上个星期五至今涨幅已超过6%，昨夜再次小幅攀升0.56%，收于16.27美分/磅；巴西进口位于盈亏平衡点附近，泰国进口成本5806/吨（升水达到6美分，不能持久），进口亏损706元/吨；
3：印度5月份签定的白糖进口合约较上月剧增61.4%，并且国际贸易现货交易开始活跃，符合13美分一线支撑的验证；
4：广东湛江蔗区甘蔗涨势总体良好，并没有受到暴雨天气较大的影响；
小结：
A：ICE价格16美分以上有一定压力，原先郑糖多单持有者今日可先全平（仓位较重者，需减仓）；
B：多1105空1101持有，空1105多1109持有（闲钱长线持有）；
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