民营船厂融资初探:30亿美金银团保函授予新时代


这几天对于江苏新世纪造船公司来说应该是"阳光灿烂的日子"。就在几天前的3月7日,新世纪旗下的新时代造船有限公司与国内七家银行组成的银团正式签约,获得银团高达30亿美元保函。

      这是至今为止国内金融界对单个造船企业{zd0}的一笔银团xx。与此同时,这种由银行组团对在建船舶进行保函授信的模式在国内也属首次。

      "我们希望能借此新模式支持中国造船业的发展,解决民营船厂融资担保难的问题。"3月12日,担任此次银团牵头行的中国进出口银行南京分行相关负责人对记者表示,"下一步,这种模式将在全国范围推广。"

      据了解,新世纪造船是国内{zd0}的民营造船企业,目前正在积极准备在新加坡的上市。

      新时代试点

      "选择新时代进行试点,是因为他们目前发展速度很快,资金需求也大,我们在做过专业的评估之后,认为他们具备了相关的技术和能力基础。"进出口银行方面人士称。

      据江苏船舶行业一位专家介绍,新世纪造船主要生产成品油船,而新时代造船是新世纪与新加坡合作成立的公司。

      据记者查阅的数据显示,新世纪造船公司在世界造船排行榜中列第14位。2007年,新世纪和新时代造船公司共交付船舶18艘计132.12万载重吨,实现产值101.37亿元、销售收入101.78亿元、利税13.08亿元、利润11.17亿元,产值、利税和利润同比分别增长149.87%、263.13%和545.9%,已成为靖江xx产销超百亿元的企业。

      2008年,新世纪和新时代将交船26艘,实现产销130亿元,利税20亿元,力争上半年在海外上市。目前,企业在手订单合同总金额60多亿美元,生产计划排至2011年底。

      新时代造船公司董事长袁凯飞在签约仪式上曾表示,此次签约不仅解决了新时代公司2010年到2012年船舶保函开立问题,同时为新世纪和新时代公司下一步上市融资、承接新船提供了有利条件。

      有知情人士向记者透露,目前新时代正在筹备境外上市的工作,地点选在新加坡,而上市时间应该不会晚于今年的6月份。

      据了解,此次向新时代进行保函授信银团由七家银行组成,其中,中国进出口银行南京分行担任银团牵头行,中国银行江苏省分行为副牵头行,中国农业银行江苏省分行、中国光大银行南京分行、中国民生银行苏州分行、招商银行南京分行、上海浦东发展银行南京分行等为参与行,保函银团标的为新时代造船将于2010至2012年交付的船舶预付款还款保函。

      所谓船舶预付款还款保函,是指按照惯例,船东付给造船企业的船款一般是分五期,按照固定时间或者造船进度以每期20%的比例到位。为了保障船东的利益,船东会要求船厂开出这种银行保函。

      据参与此次运作的浦发行南京分行机构及大客户部总经理赵晖介绍,此前各家银行在保函方面都是单兵作战,对单条船或者五条船设置保函额度。而此次则是对新时代在手以及未来三年内的订单,共40多条船进行授信。

      "新时代上市以后应该还会给我们带来巨大的回报。"上述进出口银行人士表示,一旦新时代实现在境外上市,将有大量募集来的资金在国内外需要管理,这对银行来说也是机会。

      {sx}造船业

      据该银行人士介绍,在试点新时代之后,这种银团保函的模式将很快在全国范围内推广,届时将会选取具备条件的船厂进行,而且可能不xx于民营造船企业。

      此前国内发展迅猛的民营船厂由于没有主管单位,缺乏担保,在xx过程中、特别是中长期xx方面存在困难。同时,由于船舶行业存在周期性,银行方面也存在风险。据悉,银监会曾就此专门发文指出,国内银行在造船业方面存在授信额度过大,但是无担保的严重现象。

      "很少有国内大型银行给我们这么大的担保。"据新时代造船办公室主任黄斌介绍,尽管新时代由于规模大,加上现在行业景气,并不缺乏银行的支持,但是xx范围和金额都比较分散,时间也不长。

      但另一方面,国内造船业的火爆也让银行方面希望分一杯羹。

      由于造船行业周期性原因加上全球订单的转移,使得中国船舶业在过去两年船舶接单量呈爆炸式增长。相关数据显示,去年前三季度中国承接新船订单量位居全球{dy},尤其是散货船。

      进出口银行副行长李郡曾指出,伴随着中国船舶工业的迅速崛起,进出口银行船舶融资业务也取得了丰硕成果。建行从1994年到2007年末,累计提供了1400多亿元的出口卖方信贷和46亿美元的出口买方信贷,支持各类型船舶出口1700余艘,对外开立预付款退款保函责任余额达140亿美元。

      "现在国内造船行业非常景气,并能带动70多个产业的发展,而且衍生出来的金融副产品非常多。"上述进出口银行的人士告诉记者,由于在这方面有国家的扶持政策,从去年4月开始,进出口银行启动了以江苏新时代等造船公司为试点的民营船厂船舶融资管理模式专项课题研究。

      据透露,在进出口银行向同行表达出组团对在建船舶进行保函授信的愿望之后,有11家银行都表示要积极参与,资金一度高达51亿美元。据介绍,这种组团授信的模式对银行来说可以群策群力规避风险,就企业而言也解决了长期的授信需求。