基金公告 – 鹏华丰收债券:2010年第1季度陈诉 基金代码:160612 基金简称:鹏华丰收债券

　　鹏华丰收债券型证券投资基金2010年第1季度陈诉

　　基金管理人:鹏华基金管理有限公司

　　基金托管人:中国建设银行股份有限公司

　　陈诉送出日期: 二〇一〇年四月二十一日

　　基金管理人的董事会、董事保证本陈诉所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大漏掉,并对其内容的真实性、准确性和完整性负担个别及连带的法令责任。

　　基金托管人寿国建设银行股份有限公司按照本基金合同规定,于2010年4月19日复核了本陈诉中的财务指标、净值表现和投资组合陈诉等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大漏掉。

　　基金管理人承诺以诚深信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有危害,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募申明书。

　　本陈诉中财务资料未经审计。

　　本陈诉期自2010年1月1日起至3月31日止。

　　基金运作方式 契约型开放式

　　基金合同起作用日 2008年5月28日

　　陈诉期末基金份额总额 791,788,834.92份

　　投资目标 在严格控制投资危害的基础上,经由过程主xxxx券等固定收益类品种,同时统筹部分被市场低估的权益类品种,力求使基金份额持有人获得持续不变的投资收益。

　　投资策略 (1)股票投资:股票投资采用”行业配置”与”个股选择”双线并行的投资策略,并经由过程灵活的仓位调节控制等手段来避免市场中的系统危害。

　　(2)债券投资:本基金经由过程对宏观经济状况和货币政策等因素的研究,形成对未来市场利率变动方向的预先期待,主动地调整债券投资组合的久期,提高债券投资组合的收益程度 经由过程对债券市场具体情况的分析判断,形成对未来收益率曲线外形变化的预先期待,相应地选择子弹型、哑铃型或梯型的组合期限配置,获取因收益率曲线的形变所带来的投资收益。

　　业绩比较基准 中债总指数收益率

　　危害收益特征 本基金属于债券型基金,其预先期待的危害和收益高于货币市场基金,低于混合型基金、股票型基金,为证券投资基金中的较低危害品种。

　　基金管理人 鹏华基金管理有限公司

　　基金托管人 中国建设银行股份有限公司

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　主要财务指标 陈诉期(2010年1月1日-2010年3月31日)

　　1.本期已经实现收益 3,030,798.86

　　3.加权均等基金份额本期利润 0.0317

　　4.期末基金资产净值 884,844,494.20

　　注:1、本期已经实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关用度后的余额,本期利润为本期已经实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　二、所述基金业绩指标不包孕持有人认购或交易基金的各项用度(例如,开放式基金的申购赎回费、基金转换费等),计入用度后实际收益程度要低于所列数字。

　　3.2.1 本陈诉期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④

　　过去3个月 2.75% 0.18% 1.96% 0.07% 0.79% 0.11%

　　注: 业绩比较基准=中债总指数。

　　3.2.2自基金合同起作用以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　鹏华丰收债券型证券投资基金

　　累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　(2008年5月28日至2010年3月31日)

　　注:1、本基金合同于2008年5月28日起作用。

　　二、按基金合同规定,本基金自基金合同起作用起6个月内为建仓期,截至建仓期结束,本基金的各项投资比例已经达到基金合同中规定的各项比例。

　　4.1 基金司理(或基金司理小组)简介

　　姓名 职务 任本基金的基金司理期限 证券从业年限 申明

　　阳先伟 本基金基金司理 2008-5-28 – 8 阳先伟,国籍中国,硕士,8年证券从业经验,自2008年5月起兼任鹏华丰收债券型证券投资基金基金司理。先后在人民的生计证券、国海证券等机构从事债券研究及投资组合管理工作,历任研究员、高级司理等职务。2004年9月加盟鹏华基金管理有限公司从事债券及宏观研究工作,曾经任普天债券基金基金司理助理,2006年12月起至今任普天债券基金司理。阳先伟师长教师具备基金从业资格。本陈诉期内本基金基金司理未发生变动。

　　注: 1. 担任职务日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日 担任新成立基金基金司理的,担任职务日期为基金合同起作用日。

　　2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理措施的相关规定。

　　4.2 管理人对陈诉期内本基金运作遵规守信情况的申明

　　在本陈诉期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人好处的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求好处,严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法令法例、《鹏华丰收债券型证券投资基金基金合同》的规定。

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　陈诉期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。

　　4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　本基金管理人旗下无其他投资风格相似的投资组合。固定收益类公募基金中,鹏华普天债券、鹏华丰收债券同属于债券型基金,但二者在投资范围等方面存在明显差异,造成业绩差异。

　　4.3.3 异常交易行为的专项申明

　　陈诉期内,本基金未发生违法违规且并对基金财产造成损失的异常交易行为。

　　4.4 陈诉期内基金的投资策略和业绩表现申明

　　4.4.1 陈诉期内基金投资策略和运作分析

　　2010年一季度债券市场温文上涨 中长期利率品种及各种期限信用品种均有所表现。收益率曲线趋向平坦化。一季度债市走强的原因一方面是因为信贷总量控制或资本金欠缺,使银行带给款项受到抑制,从而造成银行间资金较为充裕 另外一方面也是因为欧洲债务危害的爆发,加剧了市场对于未来经济下行的担忧。与去年四季度末相比,交易所上证国债指数上涨了1.63%,银行间中债总财富指数上涨1.96%。

　　纯债券方面,我们在一月份提高了组合久期,并略为加大了信用产物的配置比例 可转债方面,我们在一季度可转债大幅下调然后,在低位增持了部分危害较小的可转债品种 股票方面,我们一方面适度提高了股票的总仓位,另外一方面又更加偏重于新股申购,而逐渐减少主动股票配置的比例。就整个一季度来看,我们的操作基本上把握了纯债市场和股票一级市场的时机,同时减少了股市震荡过程中组合净值的波动性。

　　4.4.2 陈诉期内基金的业绩表现

　　一季度丰收债券基金净值增长率为2.75%。

　　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要瞻望

　　瞻望2010年二季度债券市场,我们认为:在经济苏醒的背景下,长期而言通胀预先期待仍是债市所面临的{zd0}利空因素 但中短期来看,因为信贷额数控制和资本充足率要求提高等原因,银行体系信贷扩张受限,从而产生了较大的债券配置需求 同时,主权债务危害蔓延、发达国家劳动力市场苏醒缓慢等因素,可能使经济进一步苏醒遭受挫折,从而有利于债市走好。综上,我们认为2010年二季度债市群体环境中性偏暖,但长期债仍面临通胀预先期待加剧的危害,中期品种是相对较好的选择。

　　权益市场方面,我们仍认为今朝股市估值处于基本合理的区间,不存在系统性低估。在经济苏醒、宏观调节控制和国外主权债务危害逐渐加大等各种多空因素相互交织的背景下,二季度权益市场可能仍然会传续指数区间震荡中不乏结构性时机的格局。

　　投资策略方面:在久期配置上,我们将坚持平衡收益与危害的原则,坚持平衡收益与危害的原则,在控制危害的前提下将组合久期维持在适中的范围,把握市场时机 在类属配置上,将接续以银行间金融债、央行票据等为主,注重对信用产物的投资。对于权益投资,我们将按照股票市场的情况,在控制股票总体仓位的前提下,精选行业和个股,切实控制危害,力争提高收益。

　　5.1 陈诉期末基金资产组合情况

　　序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

　　1 权益投资 92,529,399.48 7.18

　　此中:股票 92,529,399.48 7.18

　　2 固定收益投资 755,159,411.19 58.59

　　此中:债券 755,159,411.19 58.59

　　此中:买断式回购的买入返售金融资产 – -

　　5 信贷和结算备付金合计 381,895,688.34 29.63

　　6 其他资产 59,215,899.42 4.59

　　7 合计 1,288,800,398.43 100.00

　　5.2 陈诉期末按行业分类的股票投资组合

　　代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

　　B 开采挖掘业 1,395,465.40 0.16

　　C 制造业 28,694,233.58 3.24

　　C0 食品、饮料 1,612,458.68 0.18

　　C1 纺织、服装、皮毛 – -

　　C2 木料、家具 1,425,786.12 0.16

　　C3 造纸、印刷 1,585,903.14 0.18

　　C4 石油、化学、塑胶、塑料 4,805,230.70 0.54

　　C6 金属、非金属 3,289,867.32 0.37

　　C7 机械、设备、仪表 12,295,067.62 1.39

　　C8 医药、有生命的物质成品 1,410,567.21 0.16

　　C99 其他制造业 2,269,352.79 0.26

　　D 电力、煤气及水的生产和供应业 12,093,817.00 1.37

　　F 交通运输、仓储业 1,030,447.44 0.12

　　G 信息技术业 4,480,355.92 0.51

　　I 金融、保险业 18,756,000.00 2.12

　　J 房地产业 18,550,000.00 2.10

　　K 社会服务业 1,841,374.08 0.21

　　L 传播与文化产业 3,645,876.00 0.41

　　M 综合类 2,041,830.06 0.23

　　5.3 陈诉期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　序号 股票代码 股票名称 数目(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

　　1 600376 首开股份 1,000,000 18,550,000.00 2.10

　　2 601988 中国银行 3,600,000 15,444,000.00 1.75

　　3 601158 重庆水务 1,048,900 12,093,817.00 1.37

　　4 300058 蓝带色彩的光标 70,113 3,645,876.00 0.41

　　5 002367 康力升降机 89,475 3,382,155.00 0.38

　　6 601328 交通银行 400,000 3,312,000.00 0.37

　　7 002366 丹甫股份 116,174 3,047,244.02 0.34

　　8 300038 梅泰诺 81,524 2,521,537.32 0.28

　　9 002361 神剑股份 80,726 2,417,743.70 0.27

　　10 601268 二重重装 243,093 2,299,659.78 0.26

　　5.4 陈诉期末按债券品种分类的债券投资组合

　　序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

　　1 国家债券 124,290,181.30 14.05

　　2 央行票据 30,657,000.00 3.46

　　3 金融债券 269,476,000.00 30.45

　　此中:政策性金融债 269,476,000.00 30.45

　　4 企业债券 238,684,254.90 26.97

　　5 企业短期融资券 50,358,000.00 5.69

　　6 可转债 41,693,974.99 4.71

　　8 合计 755,159,411.19 85.34

　　5.5 陈诉期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　序号 债券代码 债券名称 数目(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

　　1 080215 08国开15 1,100,000 116,600,000.00 13.18

　　2 010203 02国债⑶ 505,870 51,244,631.00 5.79

　　3 126017 08葛洲债 589,630 49,635,053.40 5.61

　　4 125709 唐钢转债 375,047 41,693,974.99 4.71

　　5 080309 08进出09 400,000 40,196,000.00 4.54

　　5.6 陈诉期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本陈诉期末未持有资产支持证券。

　　5.7 陈诉期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本陈诉期末未持有权证。

　　5.8.1 陈诉期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在陈诉体例日前一年内受到公开训斥、处罚的股票。

　　5.8.2 陈诉期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

　　2 应收证券清理款 45,504,088.12

　　5.8.4 陈诉期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

　　1 125709 唐钢转债 41,693,974.99 4.71

　　5.8.5 陈诉期末前十名股票中存在畅通受限情况的申明

　　序号 股票代码 股票名称 畅通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 畅通受限

　　1 600376 首开股份 18,550,000.00 2.10 非公研发行畅通受限

　　2 601158 重庆水务 12,093,817.00 1.37 网下新股畅通受限

　　3 300058 蓝带色彩的光标 3,645,876.00 0.41 网下新股畅通受限

　　4 002367 康力升降机 3,382,155.00 0.38 网下新股畅通受限

　　5 002366 丹甫股份 3,047,244.02 0.34 网下新股畅通受限

　　6 300038 梅泰诺 2,521,537.32 0.28 网下新股畅通受限

　　7 002361 神剑股份 2,417,743.70 0.27 网下新股畅通受限

　　8 601268 二重重装 2,299,659.78 0.26 网下新股畅通受限

　　5.8.6 投资组合陈诉附注的其他文字描述部分

　　因为四舍五入的原因,投资组合陈诉中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　陈诉期期初基金份额总额 473,235,968.38

　　陈诉期期间基金总申购份额 345,231,675.41

　　陈诉期期间基金总赎回份额 26,678,808.87

　　陈诉期期间基金拆分变动份额(份额减少以”-”填列) –

　　陈诉期期末基金份额总额 791,788,834.92

　　(一)《鹏华丰收债券型证券投资基金基金合同》

　　(二)《鹏华丰收债券型证券投资基金托管协议》

　　(三)《鹏华丰收债券型证券投资基金2010年{dy}季度陈诉》(原文)。

　　深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司。

　　北京市西城区繁华的街市口大街1号院1号楼中国建设银行股份有限公司。

　　投资者可在基金管理人营业时间内不收费查阅,也可按工本费采办复印件,或经由过程本基金管理人网站(http://www.phfund.com.cn)查阅。

　　投资者对本陈诉书如有疑难,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已经开通客户服务系统,咨询电话:4006788999。