[考试动态] 期货业行政许可将作较大调整


日前，在由中国证券业协会、中国期货业协会和中国金融期货交易所主办的股指期货系列培训会议上，证监会期货监管部境外处处长熊军就《期货交易管理条例》及相关细则发布后，与期货公司相关的行政许可项目条件进行了解读，并表示目前期货公司股权变更、增资扩股以及金融期货经纪业务资格等行政审批工作已经启动，有关具体审批程序将根据新的《期货交易交易管理条例》作出调整。

    新的行政审批程序更为严谨、简化和高效。据熊军介绍，与之前相比，证监会和派出机构的权力划分更加明确。比如股权变更以前是派出机构初审、证监会复审，现在则直接到证监会审查即可，而期货公司变更法人、住所、设立营业部等则由派出机构直接审查。

    熊军介绍，由于新条例以及《期货公司管理办法》放开了对期货公司股东的持股限制，允许单一股东持股超过50%，甚至达到{bfb}，对于单一股东的审批，证监会将依据审慎监管原则进行审查，而随着持股比例限制的放开，以前股东通过关联公司“分仓”持股的行为变得没有意义，对于有关联关系的股东，证监会将对其股权比例合并计算。由于原先金融机构不能参股期货公司，因此金融机构会出资找自己的股东“代持股”期货公司，但这目前已被明确禁止，建议期货公司借增资机会把“代持股”问题一并解决。

    新条例对期货公司股权变更也作了很大调整。原来股权变更分为两项许可，先核完持股10%以上的股东资格，然后再审批股权变更，目前已将股东变更和股权变更两项许可合并，而且对需审核股东的持股比例由10%下调至5%。

    熊军表示，在股权变更过程中，原来的老股东只要不增资，就不用报审证监会；老股东增资，但比例低于5%，也不用报审。但如果老股东增资或受让股权超过5%，就需要报审。

    新条例还放开了对期货公司设立营业部的限制，期货公司营业部审批程序也将作出实质性调整，除了营业部的审核工作改由证监会派出机构直接审核外，还对营业部设立方面取消了一些限制，允许同时申请成立两个以上包括同城的营业部。而在审批程序上，以前营业部的审批需分为筹建和开业两个阶段，现在将两个程序合二为一，只需要批设营业部这一个许可即可，但需要事先和当地派出机构沟通。

    新条例规定期货公司可从事的业务包括期货经纪、境外期货代理和投资咨询，以及国务院期货监督管理机构规定的其他期货业务。关于期货投资咨询业务，熊军指出，目前期货公司的投资咨询业务还局限于对现有客户进行交易指导，未来投资咨询业务会分离出来变成独立的业务。以后期货公司的分析师在公共媒体发布咨询，需要具备的专门的投资咨询资格。

     针对目前期货公司的增资问题，熊军希望期货公司在增资申请时{zh0}考虑的长远一些，因为不同的资产形态会影响到净资本的计算，现有的资本很可能会随着未来业务的发展需要进一步增加。

     “有人担心证监会在有关业务资格申请方面会人为地设定数量上的限制，这种担心是多余的，只要xx符合条件就会获批。”熊军强调。