广州路翔连下6城:400亿市场竞争升级


国庆前,国内生产改性沥青和设备的广州路翔股份有限公司以现金、设备或其他资产形式将分布于北京、上海、西安等6城市的关系企业统一整合为路翔集团,由此,该集团一举成为国内生产改性沥青的"一哥",日产量达7000吨。

      在这个历来"闷头挣钱"的行业,路翔此举意味着什么?

      浮出水面

      9月28日,路翔集团董事长柯荣卿告诉记者,新成立的路翔集团由5个自然人出资,柯本人占44.7%股份,属控股股东。原先以技术为纽带松散型的7家关系企业由广州路翔出资8000万整合控股,其中上海为全资子公司,西安、湖南控股51%,重庆60%,北京公司目前为25%,年内将增股达到51%,目前为品牌授权经营的内蒙古公司也将由集团控股经营。

      所谓改性沥青,是在普通沥青中加入改性材料使其具有耐高温、抗低温特点,提高抗疲劳能力,路面使用寿命则由原来的5年提高到10至15年。

      改性沥青在发达国家已有超过30年的历史,中国则是在1990年代初{dy}次应用在首都机场高速路。

      1988年,新疆石油天然气公司工程师发明一种"高速剪切"的改性沥青工艺,能耗仅为国外通用的"胶体磨"式工艺的1/3-1/5,设备成本也仅为1/5左右。在原科技部领导的协调下,该技术在中国机床工业总公司落户,并开始向全国推广,18年后形成分布在全国的7家关系企业。

      广州路翔的前身是与广东交通厅颇有渊源的广州利德嘉公司。当时尚在外贸口的柯荣卿因一个偶然机会进入利德嘉,在后来的运作中,柯坚持企业不仅要制造设备,还要开发出有自己专利的化工工艺,柯的举动使原先只为中机总公司承揽业务的利德嘉成为业内领军企业,2001年,利德嘉更名为广州路翔公司,2003年销售改性沥青达10万吨,广东等周边省区市场占有率超过50%。

      三分天下

      2003年以前,国内改性沥青市场狭小,主要由科氏、路安特和路翔三家企业领衔主演。科氏则是当之无愧的业内大佬,2003年生产改性沥青20万吨。

      科氏在中国的独资公司隶属于美国科氏材料有限责任公司,该公司专业生产用于道路建设及维护的高技术沥青产品,是世界范围内这一领域里的{lx1}企业之一。其母公司美国科氏工业集团是全球{zd0}的非上市公司,年销售额超过500亿美元,业务遍及石油和能源的各个领域。

      深圳路安特于2001年3月在深圳组建,以民营为主体,中国海外集团、云南红塔集团等xx企业先后入股该公司,引进奥地利费尔辛格(Novophalt)改性沥青技术。

      与前两家相比,路翔的优势一是生产成本低;二是运作灵活,出产的沥青适合中国复杂道路情况。

      2003年开始,国内改性沥青用量大增,高等级公路也逐渐改用改性沥青,众多企业蜂拥而入,几乎每个沥青厂家都开始生产改性沥青,这个不为外界所知的行业实际已烽火连天。但匪夷所思的是,一路恶战下来,科氏中国竟于2006年3月以不到3亿元的价格易手壳牌,路安特也元气大伤,独路翔稳步盈利。

      原来,2003年底,路翔预见到原材料价格将会有一轮疯长,遂进行原材料的存积并与供应商在采购价格环节达成一致,同时收缩战线不盲目抢占市场,避免了价格大战带来的冲击。

      实际上,科氏、路安特在某种意义上也是败在自己手上。

      科氏公司于1999年6月进入中国市场,之后迫不及待地跑马圈地,先后投资建立了鄂州、广州、镇江、西安、天津、三水、泸州和郑州8个公司和北京沥青技术研发中心。业内介绍,每个公司实际就是生产和周转基地,选址一般在水陆码头附近,一次性投资都在千万元以上,运营成本和占用资金相当高,如果其中有数家分公司亏损,公司整体盈利便会很困难。而2004年以后两年间沥青价格大幅上涨一倍以上,SBS改性剂价格也上涨超过60%,利润空间不断受到挤压。科氏扩张过快,战略失误导致认赔出场。

      深圳路安特却失之于公司治理和技术落后上,路安特虽有大股东的显赫背景,但却对管理层疏于治理,导致坐吃山空;同时,奥地利的PE改性沥青技术与新兴的SBS、SBR技术相比,能耗大,效果却不理想,而新技术引进又需时日,百舸争流之时自然落在后面。

      竞争升级

      2006年,沥青行业柳暗花明,年初沥青{zd1}还在2600元/吨,到8月底价格已攀升到3800元/吨,改性沥青价格更高达5300元/吨。但此时已是改性沥青产能老大的路翔却迎来更严峻的竞争者。

      其实,当科氏等企业在跑马圈地超前投入时,壳牌、SK等巨头却在暗中布局,等待时机。早在1998年壳牌就在天津基地建有改性沥青和乳化沥青生产车间;2001年,壳牌又在南京金陵沥青库投资建设SBS改性沥青生产线。SK则将重点放在修筑对华出口管道上,比如,国内高速公路、高速路沥青原料大都以进口为主,SK产品占到进口总量的40%。

      专家介绍,"十一五"期间,国内改性沥青用量将会成倍放大。一是高速公路目前已全部采用改性沥青;二是许多高等级公路也将采用;三是城市改扩建中包括改性沥青在内的高性能沥青将会越来越多地派上用场。国家统计局数字表明,今年上半年,中国沥青表观消费量达到768.5万吨,专家预计,全年将达到1500万吨,其中改性沥青产量将达到700万吨,如果以平均每吨5000元价格计算,市场容量将达到400亿元。实际上,"十一五"期间将是中国道路发展更快的时期,预计国家将新建公路38万公里,其中包括高速公路2.4万公里,其中新建公路将比"十五"期间多增加13万公里。如果再加上大规模城市改扩建,未来五年的市场容量将远远超过400亿水平。

      水到渠成之时,石化巨头开始走到前台。

      今年3月收购科氏后,壳牌一举在国内拥有了11家基地,改性沥青日产能力超过6600吨。

      作为占全世界沥青产量1/10份额的壳牌,其目标显然是国内沥青行业的霸主。实际上,由于运输半径的限制,目前沥青产品上能对国内企业构成威胁的境外巨头只有三家企业——壳牌、SK和台湾的中国石油。

      与壳牌相比,韩国SK株式会社表现得更加咄咄逼人。SK株式会社是韩国第三大跨国企业SK集团旗下公司,业务领域涵盖了从原油勘探开发、精炼及销售到以合成树脂为基础的绝大多数化工类产品。记者了解到,SK沥青事业部今年在中国的目标是要完成10个基地的建设,其中地址分别选在重庆、浙江金华、合肥、宁波和天津等地的工厂已建成投产。

      与此同时,国内巨头也在快速成长。2004年,中石化统一旗下8家企业沥青品牌为"东海牌",借助天时、地利、人和其生产的改性沥青先后在上海F1赛道、首都机场高速路改造中夺标,销售区域已由华东扩大到华北,大有后来居上之势。

      在这样一个背景下,路翔如何应对已无太大悬念——分布在国内主要城市的7家关系企业成为路翔快速扩张的一个伏笔,路翔几乎在谈笑间完成了全国性的布局——实际上,从内部需求讲,广东等个别省区市场也已不能满足路翔的发展,路翔需要一个更大的舞台。

      但与2003年爆发的行业大战不同的是,路翔现在面临的将是一场旷日持久的阵地战。如果以退为进,以路翔的家底,只要不犯大错,被跨国巨头吃掉的可能性并不大,但这显然不在路翔董事长柯荣卿考虑之列;对于如何进攻,偏爱攫掠-握持理论的柯董说,他有两条对策:一是合纵连横。由于改性沥青不适合大规模存贮,石化企业生产受到限制,路翔以自己的技术优势及分布全国的生产网点帮其加工,比如目前在陕西等地,路翔与中石化成功合作,生产"东海牌"改性沥青供应西北市场,下一步中石油、中海油亦可同样操作;二是尽快上市,借助资本市场迅速做大,使路翔的核心技术得到充分发挥,打造新的竞争平台。