“2009年度是公司迈出实质性升级转型步伐的一年。这一年中，制冷配件产品整体升级取得了较大的突破；行业特种化空调转型积蓄爆发力……公司将继续优化产业结构、深化升级转型，立志为社会提供节能、环保、智能、健康的人工环境系统,。”
　　

翻开盾安环境（002011）（002011）2009年年报，扉页上的这两段文字，既是公司对2009年度工作的概括，也是对未来发展之路的展望。今天盾安环境有这样的目标与信心，与公司正确研判经济形势、把握资本市场脉搏、及时抓住发展机遇密不可分。
　　

借资产重组推动升级转型
　　

2004年7月5日，盾安环境成功上市。作为中小企业板上市“排头兵”，公司xx募集资金3亿元，对于当时总资产规模仅2.2亿元的小公司来说，无疑是“鸟枪换炮”。上市完成当年,，公司总资产规模达到5.02亿元、净资产规模3.94亿元，作为国内中央空调行业的“黑马”，在硝烟弥漫的市场上，进一步巩固了自己的品牌与地位。
　　

上市不是{zj2}目标，而是公司发展战略手段之一。盾安环境上市3年，决策层已不满足其温和的成长速度，急需创造条件实现非常规发展。当时，盾安旗下的制冷配件产业已成长为国内制冷配件行业的xxxx之一，年销售收入达12亿以上，其主导产品截止阀市场占有率稳居全球{dy}，但由于缺乏强大的资本平台支撑，其发展遇到了瓶颈。在这样的双重需求背景下，盾安的决策者敏锐地把握到资本市场对整体上市的积极反应，在2007年7月适时作出了把制冷配件资产业务并入上市公司的决策。
　　

2007年7月3日，公司正式启动了重大资产重组，通过向控股股东下属子公司盾安精工定向增发9000万股A股股票，购买其拥有的制冷配件产业相关资产业务。本次重大资产重组购买的制冷配件资产价值13.36亿元；同时，为避免内部同业竞争，盾安精工又将其拥有的空调零部件（储液器、平衡块等）资产业务零价格转让给盾安环境，又给公司增加了一笔优质资产。所有事项均在不到半年时间内办结，重组进程创出了被市场认同的“盾安速度”,。
　　

本次重大资产重组不仅为上市公司注入了优良资产业务，同时实现了制冷配件产业的借壳上市，为巩固其xxxx地位和提升竞争实力提供了资本保障。重组完成后，盾安环境资产质量、业务规模、盈利能力等指标均得到了大幅度提升，总资产规模从2006年底的6.05亿元增加至2007年底的21.83亿元，净资产规模从2006年底的3.97亿元增加至2007年底的11.16亿元；净利润从2006年度的926万元增加至2007年度的2.12亿元，每股收益从2006年度的0.13元增加至2007年度的1.0028元，充分发挥了公司在制冷行业的规模效应和整体协同效应。
　　

重组完成后，公司主营业务由原制冷设备产业扩展至制冷配件产业和制冷设备产业并存发展的格局。经过半年左右反复调研、论证与修改，公司制订了08版公司发展战略规划。在这一版战略规划中，公司原有的制冷设备产业确立了向特种空调制冷领域延伸并成为特种制冷细分领域xxxx的升级转型目标，并在当年就得到了一份圣诞大礼，成功中标浙江秦山核电站扩建项目（方家山核电工程）和福建福清核电站两个项目的核级冷水机组，交出了{dy}份漂亮的答卷。目前，公司除了在核电空调上已取得明显的{lx1}优势外，在机房基站、再生能源利用、轨道交通及冷链等特种制冷领域，都取得了实质性的成果与进展。
　　

以再融资巩固龙头地位
　　

为解决重组装入的制冷配件产业主导产品产能不足等问题，进一步巩固公司在制冷配件行业的龙头地位，公司于2008年7月启动了向10名特定对象非公开发行5000万股A股股票的再融资事项。本次募集资金投资项目共7个，其中6个项目投向制冷配件主导产品扩能（截止阀、四通阀、管路集成组件、储液器）、国内外生产基地的布局完善（合肥、泰国设立制造工厂）、节能新产品的研发及市场推广（热力膨胀阀产品）以及产业链延伸（四通阀配套用主阀体、线圈项目建设）等项目；另外1个项目投向制冷设备下属低温冷藏换热器项目。
　　

本次非公开发行于2009年9月完成，共募得资金净额4.96亿元。发行完成后，公司股本规模、资产规模得到了较大幅度的增长，财务结构也更趋稳健，抗风险能力、间接融资能力和股本扩张能力均得到进一步增强。完成发行到今天，在短短的半年多时间内，大部分募投项目已建成并开始实现收益。
　　

值得一提的是，泰国工厂和合肥工厂两个新建项目，都已经完成一期厂房的建设，预计今年将会有利润贡献。此外，泰国工厂项目的建设，为扩大海外市场份额创造了良好的条件。从今年前四个月的制冷配件产业数据可以看出，公司的截止阀、四通阀、储液器、管路集成组件等主导产品产销量均创出历史新高，平均增长幅度超过30％。更重要的是，本次再融资，为巩固并提升公司制冷配件产品的市场占有率、保障公司的持续盈利能力夯实了基础，也为其他产业的发展提供了坚实的后盾。
　　

公司08版战略规划确定以“培育能力,，实现增长模式转型”为总体发展战略，实现增长方式从依靠大规模低成本制造向依靠技术、资本、管理创新的增长模式转型。重点突破现有制冷配件、制冷设备产业的升级转型，并立志进入资本密集或技术密集的新产业、新资源，使之成为公司未来发展的增长点。为此，公司及时调整组织结构，以更加符合产业长远发展战略规划和升级转型要求。今年1月，公司提出了首期股票期权激励计划，极大的鼓舞了管理和技术团队的工作热情,，吸引了更多优秀人才加盟，也提升了资本市场对公司的xx与支持力度。
　　

历经六年，公司的市值从8亿元成长到如今的80亿元左右，整整增长了10倍；公司的市场形象与地位,，也因为资产重组、再融资、股权激励等事项，而得到了快速的提升。公司相信，在依靠自主积累的基础上，充分利用并购、合作等手段，依托资本市场强大的融资功能，并坚持“诚信、尊重、专业”的基本理念，一定能实现“为社会提供节能、环保、智能、健康的人工环境系统”的愿景。