参加国信证券组织的报告会。会中请了一位经济学家和二位私募经理讲解目前经济及股市。主要内容如下。
股市担忧什么？
-
- 地产新政--投资增速、银行盈利下降，中长期增速有限
- 流动性下降
- 欧元债务危机、出口：美国复苏明确
- 加息：可能性小
总之，目前正常调整，比2008年好。
结构性机会？
“成长型价值投资”：大消费+战略新兴产业+区域经济
- 消费型新经济，如汽车及配件产业、家电升级
- 城镇化--房产、城市基础设施落后
-
- 新能源（美国主导方向，月球核资源、新型航天飞机）
- 物联网：智慧地球、智慧美国、智慧城市
- 装备制造：如救灾设备
- 节能减排：环保
- 中国目前信息及医疗公司的市值占比远比美国要低
- 稀土、钨、锑优势资源与政策整合
- 实体经济与虚拟经济结合
-
- 鼓励股票、债券、保险、金融衍生品
- 小企业融资是世界性难题
- 2.4万亿外汇
底在哪里？
2008年上证1664点，PE=16.45，相当于目前的2400点，即为可能的底部；
目前推测上市公司的盈利增长15%，则PE15，底部大约在2510点。
| 已投稿到： |
|
|---|
