天奇股份 (002009.审慎推荐): 下游延伸及风电铸造公司改制是亮点
天奇股份是国内{lx1}的自动化装备商,下游应用领域广泛,长期受益于劳动力成本上升。短期在汽车相关业务的带动下,长期在风电铸造、机场及商业领域物流仓储业务带动下,预计2010-2012 年,天奇股份的收入增速达78.3%、47.1%、18.9%,2010 年每股收益大增(2009 年基数低),2011、2012 年每股收益增速达42.2%、15.7%。
目前可比公司2011 年的市盈率区间在13-28 倍,中值在21 倍。天奇股份2011 年的市盈率为21 倍,相对而言估值并不贵。考虑到公司的{lx1}地位以及持续的发展空间,给与“审慎推荐”投资评级。
海得控制(002184. 审慎推荐): 受益于工业自动化和风电变流器进口替代
海得控制是国内{lx1}的综合性工业自动化控制系统集成商,是我国工业自动化时代的{jd1}收益者。我们预计海得控制2010-2012 年分别实现归属母公司净利润0.6 亿、1.02 亿和1.76 亿,对应每股收益0.27、0.46、0.80 元,同比增长44.5%、70.6%和72.9%。
目前国内自动化控制公司2011、2012 年PE 中值为37.1 倍和28.7 倍。海得控制2011、2012 年PE 为29.8 倍和17.2 倍,估值低于国内可比公司。基于公司未来自动化业务的长期发展空间和变流器业务的亮点,我们给予“审慎推荐”的评级。
杭氧股份(002430)新股点评:空分设备龙头,从设备向气体延伸
杭氧股份在中小板发行。杭氧股份于5 月31 日以18 元/每股的价格,发行7100 万股A 股,发行后公司总股本为4.01 亿股,募资投向(1)空分设备及乙烯冷箱技术改造项目;(2)投资河南和吉林两个气体项目;上述两个项目计划总投资9.06 亿元,计划使用募集资金7.81 亿元。
公司是我国空气分离设备的xxxx,2008 年在大型空气分离设备市场占有率41.24%,居行业xx;公司利用自身优势,大力发展工业气体产业,符合行业发展潮流。综合市场前景和公司实力,我们认为公司合理价值在20 元左右。
空间技术正被“全速”推进,坚定看好中国卫星(600118)。
我们在关注中国“全速”推进月球探测计划、太空飞行器频密发射的同时,建议继续关注我们去年11 月后反复推荐的卫星制造龙头中国卫星(600118)、航天配套核心企业轴研科技(002046);5 月中旬以来多次推荐的卫星应用新锐四维图新(002405)、北斗星通(002151);以及具有资产注入预期的航天动力(600343)、航天电子(600879)。
公司主要的产品包括无功补偿装置(SVC)、煤矿瓦斯自动化系统(RGM)、超大功率变频装置(HVC)和电网级大容量补偿装置(SVG)。目前公司是国内{zd0}的SVC设计制造商,国内市场占有率始终保持在50%以上。 二级市场上,股价在除权后逐步企稳,而节能环保概念在今年得到政策面的支持,有望提振公司股价表现,可积极关注。 长电科技(600584) 公司是中国半导体封装生产基地,是xxxx高新技术企业。公司产品包括集成电路封装和分立器件两部分,其集成电路、分立器件总量和各项技经指标在国内内资企业中均排名{dy}。 二级市场上,在经历了近一个月的回调整理后,该股5月中旬以来再度走强,股价依托5日均线稳步攀升,后市若得到量能的配合,有望进一步向上拓展反弹空间,可适当关注。(华融证券曾璐) 江淮汽车(600418) 公司轿车、重卡、MPV销售增长强劲,2010年一季度公司实现收入80.8亿元,同比上升54.6%,实现净利润2.55亿元,对应每股收益0.20元,同比大幅增长。特别值得一提的是,国内汽车市场2009年出现井喷增长,公司轿车战略抓住时机,成功实现规模化经营,去年轿车销售达65607辆,同比增长461.56%,根据我们的测算,公司的轿车业务已经进入良性发展轨道,整体业务有望进入快速增长阶段。 二级市场上,该股近期出现底部均匀放量走势,反弹形态完好,考虑到新能源汽车补贴政策即将出台,投资者可适当关注。(海通证券) ———————博文欣赏——————
荣信股份(002123)
股票炒作xx绝密技法