25小时在线 158-8973同步7035 可微可电市场走势春节前后判若“两 ” 电子行业整体走弱：2021 年2 月国内a 场的申万电子行业指数下跌4.5 ，位列 24 位，跑输300 指数3.7个百分点，整体走势弱于大市。市场在春节前后的走势分化，春节后由于对流动性收紧的预期加剧，市场整体性回调，尤其是前期“抱团”的公司。   电子板块由于整体估值水平较高，且市场风格集中在顺周期的行业，行业缺乏进一步的利好，整体走势弱于市场整体。海外市场方面，香港科技板块下跌，美国和台湾科技业指数则上涨。   1 月国内手机出货量大增，低基数效应释放：1 月手机出货量同比大幅增长，主要系去年1 月国内已蔓延对需求造成，另一方面，去年新机发布数量有限，秋季新机延期发布，低基数效应叠加需求复苏使得1月手机出货量大增。来看，苹果、三星均因华为份额下滑获得了市场份额，苹果2020 年 四自然季业绩也因此超出市场预期成为有史以来单季度营收。目前来看，智能手机上半年因基数效应呈现淡季不淡的行情，但需求的持续动力仍有待验证，零组件出现部分缺货现象或对odm 订单造成影响。   半导体涨价潮延续，利好产能规模势企业：供需端数据显示行业仍处于上行期，从存储器价格来看，2 月dram 价格涨幅较大，主要由于供给端产能吃紧导致。半导体缺货、涨价仍在不断上演，需求端逐渐恢复正常的前提下短期不应求无法，产能成为晶圆厂和封测厂今年业绩的重要。   近期由于德州暴雪、日本地震等自然事件对重要半导体生产基地造成停工影响，供给吃紧情况进一步加剧。因此，我们认为国内产业链订单饱满将带来业绩上的体现，具备产能势的企业受益。   面板价格上涨，制造商业绩进一步受益：面板价格仍上涨，大尺寸涨幅在4 ~5 ，中小尺寸涨幅有所扩大，主要系需求端tv 备货不减，it 类需求持续景气，供给端材料缺货短期内无法影响 产能，面板行业的状况仍在延续，国内厂商业绩有望进一步受益。   投资建议：维持行业评级“同步大市-a”，行业进入q1 季末，年报逐步披露，21q1 业绩也逐渐浮出水面，基本面或成为主要的点，但宏观经济层面风险仍然存在，建议保持谨慎。子板块分析来看：终端产品，低基数效应下q1~q2手机出货量有望增长，供应链上半年同比表现预期较好，但需求的持续性有待进一步验证；半导体方面，缺货涨价潮仍在延续，短期内无法，有产能势的厂商受益更为；显示板块，面板价格仍上涨，叠加显示驱动 ic 缺货预期若，面板将持续涨价，厂商业绩进一步受益。未来一个月，子板块推荐半导体封测、模拟电路国内、周期性向好的面板以及需求景气的被动元器件。个股方面，我们推荐基本面确定性高的标的，为思瑞浦(688536)、圣邦股份(300661)、长电科技(600584)、江海股份(002484)和深天马a(000050)) 回收工厂积压电子料、收购、回收ic芯片、回收驱动ic、回收ic、回收mtk芯片、回收电子ic、回收mcu单片机、回收电子产品、回收电子元件、回收电子零件、回收二三 管、回收电阻电容、回收钽电容、回收电感、回收电位器、回收连接器、回收晶振、回收滤波器、回收变压器、回收功率模、回收igbt模块、回收霍尔元件、回收发光管、回收继电器、回收pcb线路板等电子元器件，电子厂等库存，现金交易，，!可看货交易，为广大外资企业提供了足够的便利.   一.回收手机料:收购、回收手机芯片、回收手机ic、回收手机内存、回收手机字库、收购手机内存卡、回收手机主板、回收手机线路板、回收手机cpu、回收手机等电子料   二.回收内存:收购，回收内存芯片、回收内存条、回收内存卡、回收内存字库、回收flash闪存、回收sdram、回收dram、回收sram、回收ddr、回收memory、回收ddr、回收ddr、回收ddr3、回收gddr、回收sdram，原装-新旧-折机-带板flash,ddr,gddr/带板ddr颗粒:k4t/k4b/h5ps/h5tq/nt5/edj/ede/k9开头等，sram、ddr、gddr,gddr2,gddr3,sdram、memory、内存条等存储器，回收三星、现代、镁光、东芝、st品牌flash闪存。 STB30NF20L STD105N10F7AG STD11N60DM2 STD13N65M2 STD80N10F7 STF10N60DM2 STF11N60DM2 STF18N60DM2 TPS2051BDBVR TPS65987DDHRSHR LMR16006YQ3DDCTQ1 TLV1701QDBVRQ1 SN74LVC2G14DCKR CSD18532Q5B TPS3823-33DBVR LM3478QMM/NOPB SN3257QPWRQ1 TLV73328PQDBVRQ1 SN74LVC1G125DCKR SN74LVC1G38DCKR LM5009AMM/NOPB TPS259573DSGR