1.经济头脑是在解决我们经济问题的过程中锻炼出来的。

2.破产是暂时的，而贫穷是{yj}的。

3.剑、宝石、镜子
3.1.剑象征着武器的力量。美国人在武器上已经花了上千亿美元，是世界上的超级军事大国。
3.2宝石象征着金钱的力量。就如一句格言所说： “记住黄金规则：有黄金的人制定规则。 ”
3.3镜子象征着自知的力量。而在日本人看来，自知是三种力量中最宝贵的。

4.你必须明白资产和负债的区别，并且尽可能地购买资产。

5.开创你自己的事业所必备的最重要的三种管理技能是：
现金流量管理；人事管理；个人时间管理

6.储蓄只能用于创造更多的钱，而不是用来支付账单

7.财富的定义是：“不进行体力劳动（或者你家里的所有人不进行体力劳动），你所能生存并
仍然维持你的生活标准的天数。

8.成为长期投资者
如果你还不是一位长期投资者，那么你应尽快地成为这种人。这是什么意思？这就是说，你应
该坐下来，制定一个计划，控制你的花钱习惯，最小化你的各种债务；用你的钱生活，并增加
你的钱，弄清楚你将每月投资多少钱，用多长时间按实际回报率获得收益，以最终实现你的目标。
目标应该是这样的：我计划在多少岁时停止工作？我每月将需要多少钱？

有了长期计划，你会减少你的消费负债，并把一小笔钱（定期地）放在一个绩效{zh0}的共同基金上，
只要你及早地开始并时刻监督自己的行为，那么在积累退休财富方面你将有个良好的开端。

如果你处在这个等级，那么你需要使投资简单化，不要频繁地改变花样。忘掉那些复杂的投资，
只做绩效好的股票和共同基金投资，赶快学会如何购买封闭式共同基金，如果你还不会的话。

不要试图超越市场，要聪明地使用保险工具，把它做为保护措施而不是积累财富的措施。先锋指数
500 基金在过去比三分之二的共同基金绩效要好，可以把这样的共同基金作为一种投资基准。

10年后，这种基金给你的回报将超过 90%的“专业”共同基金经理获得的回报。但是始终记住，没有
“百分之百保险的投资”，指数基金同样有其固有的悲剧性缺点。

别再等待“大额交易”，试着通过小额交易进入“游戏”（就像我的{dy}笔投资，开始只投几美元）。
先不要担心是对是错，开始做就行了。一旦你投了一些钱进去……仅仅用一小笔钱开始，你就会学到
很多东西。钱可以迅速增加你的智力，恐惧和犹豫则拖延着你。你总有机会加入更大的游戏，但是
你永远无法挽回你在等待做合适的事情或做大额交易时失去的时间和受教育的机会。记住，小额交
易通常导致大额交易……但是首先你必须开始。

今天就开始，不要再等待。取消你的信用卡，卖掉“你的玩意”，买一份绩效好、不用xx
的共同基金（虽然，没有真正的“不用xx”的基金）。和你的家人坐下来，制定一个计划，找
来一位金融设计师或者去图书馆，读些有关金融设计的书，开始亲自管理你的钱（即使每月只有 50
美元）。你等待的时间越长，你的最宝贵最宝贵的资产——无形并且无价的时间资产就浪费得越
多。

有趣的是，美国的大多数百万富翁都来自第 4 级。正如《邻家的百万富翁》这本书中所描写的，
通常百万富翁们开一辆福特 Taurus 轿车，拥有一家公司，并用自己的钱生活。他们研究或者被告
知有关投资的事情，他们有计划地做长期投资。他们不会去做那些让人眼花缭乱、冒险和冲动的
投资。他们非常保守，平衡性很好的财务习惯使得他们长期富有和成功。

有些人不喜欢风险，他宁愿集中精力于他们的专业工作或职业上，也不愿花大量的时间去学习投资。
对于这些人来说，如果你想过一种成功富裕的生活，你必须成为第 4 级投资者。同时，征求金融设
计师的建议非常重要，他们能够帮助你制定投资战略，使你在正确的轨道上开始长期投资。

这个等级的投资者富有耐心，善于利用时间。如果你早些开始，进行有规律的投资，那么你
能创造出惊人的财富。如果你开始得太晚，过了 45 岁，那么这个等级将不再有效，尤其是从现在
到 2010 年这段时期。

9.确定你现在的收入来自现金流象限的哪一个象限。

10.确定你希望在五年后你的大部分收入来自哪个象限。

11.开始你的现金流管理计划
（1）首先支付你自己。
从你的每份工资或其他来源的每份收入中拿出一个固定份额，把这笔钱存在投资储蓄账户中。
一旦你的钱被存入这个帐户，就永远不要取出它，直到你准备用它投资时为止。

12.坚持学习
12.1.参加财务研讨班和学习班。（我把我的很多成功归因于我年轻时上的一门不动产课程，这
门课我花了 385 美元。因为我采取了行动，经过多年，这门课为我挣得了几百万美元。）
12.2.在你的地区寻找待售不动产。每星期拜访三到四家，并让销售人员告诉你有关这项资产的
情况。问这样一些问题：这是一项资产投资吗？或者是：它出租吗？现在的租金是多少？空房率
是多少？该地区的平均租金是多少？维修成本是多少？有定期维修吗？房主会融资吗？能获得什
么类型的融资条件？练习计算每项资产的月现金流量情况，然后让资产代理人检查一遍，看看你
忘记了哪些内容。每项财产都是一个独特的商业系统，并应该被看成是个人的商业系统。
12.3.会见几位股票经纪人，并倾听他们推荐的可以购买的公司股票，然后在图书馆或者互联网
上调查这些公司，给这些公司打电话，索要他们的年度报告。
12.4.订阅投资通讯，并加以研究。
12.5.继续阅读，听磁带和看录像带，看电视金融节目，玩《现金流》游戏。

13.获得企业知识：
13.1.会见一些企业经纪人，了解你的地区有哪些现存企业正在出售。仅通过问问题和倾听就可
以学会那些术语。
13.2.参加直销研讨班，学习它的企业系统知识。（我建议研究至少三家不同的直销公司。）
13.3.参加当地的商业年会和贸易博览会，查明能加入哪些特许经营系统或企业系统。
13.4.订阅商业报纸和杂志。

14.要做到以上两点，我建议你必须对自己真诚。如果你现在还不是一位长期投资者，那么请你尽
快使自己成为一位长期投资者。
这意味着什么？坐下来，制定出一个计划，控制你的消费习惯，最小化你的债务和负债，量
入为出并增加你的收入。查明每月你的投资是多少；按实际回报率计算，投资几个月后可实现你
的目标。这些目标有：你计划在多少岁时停止工作？你每月将需要多少钱能达到你渴望的生活标
准？

15.最重要的方面之一就是普通投资者与 90/ 10 投资者的思维差异。富爸爸常说
：“要想富，就要先看看每个人正在做什么，然后做与他们xx相反的事。”阅读本书时，你会
发现那些获得90％财富的10％的人与仅获得10％财富的9O％的人之间的差异并非在于投资对象的
不同，而是他们的思维有异。例如：
15.1.大多数投资者会说：“不要冒险。”而富有的投资者却恰恰在寻找那些被一般人认为是
“冒险”的机会。
15.2.大多数人强调“多样化”，而富有的投资者却喜欢专心一意。
15.3.普通投资者尽力将债务减至最少，而富有的投资者却增加对他有利的好债务。
15.4.普通投资者尽量削减开支，而富有的投资者却知道如何通过增加开支使他们变得更富有。
15.5.普通投资者拥有工作，而富有的投资者创造工作。
15.6.普通投资者拼命工作，富有的投资者工作得越来越少，财富却越来越多

16.“智谋型投资者具备 3 个 E。
“3 个 E。”我重复着，“什么是 3 个 E？”
富爸爸将我们正在看的《证券私募协议》翻过来，在背后写下了几个字。
16.1.教育（Education）
16.2.经验（Experience)
16.3.充足的现金（Excessive cash）

17.以下所列的是所谓的“特许投资者和智谋型投资者”的投资项目：
1.私募证券
2.不动产组合与有限合伙公司
3.上市新股
4.首次公开发行（虽然对所有的投资者开放，但很难买到）
5.次级融资
6.兼并与收购
7.创业xx
8.对冲基金

18.说到钱和投资，人们通常有三个理由去投资，它们分别是：
1．安全；
2．舒适；
3．富有。”
这三种理由都很重要，一个人的选择不同，他的生活道路也就因此而不同
大多数的人，挣钱和投资时都严格按照以上的顺序。也就是说当谈及钱时，
他们的{dy}选择是安全，第二选择是舒适，第三选择才是变富有。这就是为什么大多数人把有安
全保障的工作列为{zy}先考虑的原因。在他们拥有一份安全的工作或职业后，他们开始关心舒适，
变富有是多数人{zh1}的选择。”
重新调整为以下顺序：
1．富有
2．舒适
3．安全
如前所述，在钱和投资方面，这三个顺序很重要。怎样进行排序是很个人化的决定，你应该
在开始投资前就做好此项工作。

19.不同的人投资不同的东西
1.不同的投资在价值上的不同体现。
①一些人投资于大家庭，大家庭是赡养年迈父母的好方法。
②一些人投资于良好的教育、工作保障和各种福利。这
样，个人和他们的技能都成了资产。
③一些人投资于外部资产。在美国，约 45％的人拥有公
司股票。这个数字还会不断地增长，因为人们会意识
到工作的保障和终生雇佣将会越来越变得不牢靠。

2.存在许多不同的投资产品
a．股票、债券、共同基金。不动产、保险、商品、储
蓄、贵金属、对冲基金等等。
b．上面提到的每一项还能再分为不同的小项。
股票投资可再细分为：
①普通股票
②优先股股票
③有担保股票
④小盘股票
⑤蓝筹股票
⑥可兑换股票
⑦科技类股票
⑧工业股票
⑨其他股票
不动产投资可再细分为：
①单个家庭
②商行
③商业零售业
④多个家庭联合
⑤仓库
⑥工业
⑦未开发土地
⑧场外交易的未开发土地
⑨其他不动产
共同基金投资可再细分为：
①指数基金
②积极成长型基金
③部门基金
④收益型基金
⑤封闭型基金
⑥平衡基金
⑦市政债券基金
⑧国家基金
⑨其他资金
保险投资又可细分为：
①无限期、限期、可变的人寿保险
②通用保险、可变通用保险
③混合保险（同一政策上的有期限和无期限保险）
④{dy}保险、第二保险、死亡保险
⑤提供买卖合约资金的保险
⑥行政津贴和延缓补偿保险
⑦不动产税金的保险
⑧不合格养老金的保险
⑨其他保险
C．有许多不同种类的投资产品，每一种都用来做不同的

3.不同的投资程序
用“程序”这一词来描述买卖、交易或者持有投资项目的技术、方法和法则。以下
是一些不同类型的投资程序：
①购买、持有、待市（多头）
②先买后卖（不断地交易）
③先卖后买（作空头）
④双向期权
⑤美元成本平均法（作多头）
⑥经纪行（不持有头寸）
⑦储蓄

4．根据程序、项目的不同，又可将投资者分为几个种类。
例如：
①股票交易者
②不动产投机者
③收集稀有钱币
④商品期货交易者
⑤日常交易者
⑥把钱存在银行里
以下为不同类型投资者以及他们的产业种类、投资程序的实例。所有这些都增加了投资的困
惑感，因为在投资的旗号下，确实存在着下面这些人：
①赌徒
②投机商
③交易者
④储蓄者
⑤梦想家
⑥失败者
然而他们中许多人都称自己为投资者，的确，从技术上讲他们确实是投资者，这也正是投资
项目令人困惑的原因。

20.投资原则
基本原则之一：
“投资的是要弄清工作所得的钱是属于哪种类型的收入。”
收入有三种类型。
1．工资收入：工作带来的。或因付出某种劳动而获得的收入称为“工资收入”，它的最普通
的形式是工资，这也是纳税{zg}的收入。因此，要靠工资收入来积累财富是十分困难的。当你对
孩子说：“找份好工作”时，就等于在让他为工资而工作。
2．有价证券收入：从股票、债券、共同基金等票据资产中获得的收入称为“证券收入”。它
是{zshy}的投资收入形式，因为票据资产比其他资产更容易管理和保存。
3．被动收入：从不动产中得到的收入称为“被动收入”。
被动收入的来源还包括专利使用费或许可证费用。不过在大约 80％的情况下，被动收入是来
自于不动产。不动产收入能享受很多税收优惠待遇。

基本原则之二：
“投资的第二个原则是要尽可能有效地把你的工资收人变为证券收入或被动收入。”富爸爸
说着，在他的黄色便笺本上画了一幅图：
“简而言之，这是所有投资者都要做的，”富爸爸微笑着总结，“这是最基本的。”
“那么我该怎么做呢？”我问，“要是我没有钱，怎样才能得到钱呢？万一赔了钱，我该怎
么办？”我追问他。
“怎么办？怎么办？怎么办？你好像过去一部电影里的印第安人一样。”富爸爸说。
“可这是现实存在的问题呀。”我不服气地说。
“我知道这是现实存在的问题，可现在我只想让你明白基本原则，以后我再回答你的问题，
行吗？要小心那些消极思想的侵蚀，投资和生活一样，总免不了有风险，人们就是因为消极心理
和害怕风险，结果错过了不少好机会，明白吗？”
我点点头：“明白了，要从最基本的做起。”

基本原则之三：
投资的第三个原则就是通过购买证券将工资收入留住，并将工资收入转为被动收人或证券收入。”

基本原则之四：
“投资的第四条原则就是投资者本身才是真正的资产或者负债。”富爸爸说。

基本原则之五：
富爸爸接着说，“投资者的第五个基本原则是真正的投资者总是能未雨绸缨，非投资者却总
想猜测将来会发生什么、什么时间发生。”

这是一场致富的游戏。损益表和资产负债表是两张最主要的财务报表，我把这两张财务报表叫作“魔毯”。”