前　　言

根据《上海市期货师专业水平认证暂行办法》，上海市期货师专业水平认证实行统一标准、统一组织、统一考试、统一颁证。

上海市期货师专业水平认证分初级、中级和高级三个级别。初级和中级通过考试取得认证，高级采用考核方式认证。初级考试设《期货市场基础（初级）》和《期货市场实务与规范（初级）》两个科目；中期考试设《期货市场基础（中级）》和《期货市场实务与规范（中级级）》两个科目。

为了帮xx生复习迎考，我们组织有关专家编写了《上海市期货师专业水平认证标准》（试行），考生可以根据本认证标准的内容和要求，结合相关的指定参考书目进行考前复习和准备。

上海市职业能力考试院

二○一〇年六月

一、考试目的

通过本科目考试，检验考生对期货行业的理论基础、职业道德、上岗执业所必需的基本知识的了解和掌握程度以及基本技能的具备情况。

二、考试xx类型

1．单项选择题：在每小题的备选答案中，选出1个正确答案。

2．不定项选择题：在每小题的备选答案，选出全部正确答案（1个或多个）。

3．判断题：对题目陈述命题的是非进行判断。

三、考试时间

本科目考试时间为90分钟。

四、考试要求和内容

{dy}部分 期货市场概述

考试要求：

通过考试，检验考生对期货市场产生与发展、期货市场功能与作用、期货市场运行机制等知识点的掌握程度。

考试内容：

一、   期货市场概述

1、 期货市场产生与发展

期货合约、期货交易与期货市场的基本概念；期货交易与现货交易、远期交易的区别；国际期货市场的发展阶段与趋势；中国期货市场的发展及现状。

2、 期货市场功能与作用

期货市场规避风险和价格发现的基本功能如何实现。

3、 期货市场组织结构

期货交易所的性质及职能、国际上主要的期货交易所；会员制、公司制的具体内容与比较；结算机构的功能与作用；期货经纪公司的性质；期货投机者的重要作用；期货市场相关服务机构的职能，期货投资基金。

二、   期货市场运行机制

1、 期货交易制度

期货交易制度的主要内容

2、 期货交易流程

期货交易的指令类型、竞价成交方式、结算公式的实际运用、实物交割的概念与作用。

第二部分 期货合约

考试要求：

通过考试，检验考生对期货合约构成要素、主要期货品种等相关知识点的掌握程度。

考试内容：

一、   期货品种与合约概述

1、 期货品种条件、合约条款与上市程序

2、 世界主要期货品种与期货合约

二、   商品期货

1、 农产品期货

主要农产品期货品种及其价格的主要影响因素

2、 金属期货

主要金属期货品种及其价格的主要影响因素

3、 能源、化工期货

主要能源、化工类期货品种及其价格的主要影响因素

三、   金融期货

1、 金融期货的产生、发展

金融期货的概念与产生背景

2、 外汇类期货

外汇期货的概念、种类、特点与交易方式

3、 利率类期货

利率期货的概念、种类、特点与交易方式

4、 股票类期货

股指期货、股票期货的概念、种类、特点与交易方式

第三部分 期货交易

考试要求：

通过考试，检验考生对套期保值、套利、投机等相关知识点的掌握程度。

考试内容：

一、   期货套期保值

1、 套期保值概述

套期保值内涵与原理

2、 套期保值应用

套期保值应用

3、 基差与套期保值

基差变化对套期保值的影响

二、   期货投机

1、 期货投机概述

期货投机的作用

2、 期货投机原理与方法

期货投机交易技巧

三、   期货套利

1、 套利的基本原理

价差与套利、套利交易指令与盈亏计算

2、 套利种类

套利的种类

3、 套利分析方法与注意要点

套利的运用方法

四、   股票指数期货交易

1、 股指期货套期保值策略

2、 股指期货套利策略

第四部分 其他衍生产品

考试要求：

通过考试，检验考生对金融衍生产品、期权、远期、互换等其他类型衍生产品等相关知识点的掌握程度。

考试内容：

一、   衍生金融产品概论

1、 衍生金融产品的产生与发展

衍生金融产品的历史渊源、衍生金融产品发展演变的动因分析

2、 衍生金融产品的主要功能与基本特征

衍生金融产品的主要功能、基本特征

3、 衍生金融产品的主要种类

衍生金融产品分类

4、 衍生金融产品市场概况

全球衍生金融产品市场概况

二、   远期类衍生金融产品

1、 远期类衍生金融产品概述

    远期合约的构成要素、远期合约的损益分析

2、 远期分类

三、   期权类衍生金融产品

1、 期权类衍生金融产品概述

期权基本概念

2、 期权的分类

3、 基本的期权交易策略

四、   互换类衍生金融产品

1、 互换类衍生金融产品概述

    互换的概念和特点

2、 互换的分类

第五部分 经济与管理理论基础

考试要求：

通过考试，检验考生对基本的经济学原理、管理学原理的掌握程度。

考试内容：

一、   经济学基本原理

供求原理、市场结构理论、微观经济政策、国民收入决定模型、货币理论、经济增长理论、宏观经济政策等。

具体内容参考《经济学原理》（两册；作者：曼昆），北京大学出版社，2009年版

二、   管理学基本原理

管理的基本概念、管理学理论的发展、计划、组织、领导、控制

具体内容参见《管理学概论》（尤建新、陈守明编著），同济大学出版社2007年版

            《高级管理学》（尤建新等著），同济大学出版社2008年版

附1：参考书目

《期货市场基础》                                                  上海人民出版社               2010年8月

《经济学原理》（两册；作者：曼昆）                    北京大学出版社               2009年4月

《管理学概论(第3版)》                                         同济大学出版社               2007年2月

附2：考试样题

一、单项选择题（每小题给出的4个选项中，只有1个选项是符合题意的，将正确的选项选出，不选或错选，该题均不得分。）

例1、期货合约与现货合同、现货远期合约的最本质区别是     。

A. 期货价格的超前性             B. 占用资金的不同

C. 收益的不同                   D. 期货合约条款的标准化

二、不定项选择题（注：正确选项可能多于1个，请把相应选项字母填入题号前的括号内；多选、漏选均不得分）

例2、期货经纪公司在期货市场中的作用主要体现在     。

A.节约交易成本，提高交易效率

B.提高投资者交易的决策效率和决策的准确性

C.为投资者期货合约的履行提供担保，从而降低了投资者交易风险

D.较为有效地控制投资者交易风险，实现期货交易风险在各环节的分散承担

三、判断题(注：判断对错，如果正确，选择T；如果错误选择F。)

例3、上海期货交易所xx橡胶合约的交易单位是10吨/手。（ T   F ）

一、考试目的

通过本科目考试，检验考生对期货交易实务、期货价格分析、法律法规、风险管理、职业道德、上岗执业所必需的基本知识的了解和掌握程度以及基本技能的具备情况。

二、考试xx类型

1．单项选择题：在每小题的备选答案中，选出1个正确答案。

2．不定项选择题：在每小题的备选答案，选出全部正确答案（1个或多个）。

3．判断题：对题目陈述命题的是非进行判断。

三、考试时间

本科目考试时间为120分钟。

四、考试要求和内容

{dy}部分 期货交易与分析

考试要求：

通过考试，检验考生对期货市场交易实务、期货市场分析方法等内容的掌握程度。

考试内容：

一、   期货市场交易实务

1、 我国期货市场的概况

品种、机构、市场发展（含期货市场的对外开放）

2、 开户及交易流程（含仿真交易、模拟交易）

3、 相关软件的使用

二、   期货价格分析概述

1、 基本分析法概述

基本分析法的基本理论

2、 技术分析法概述

技术分析法的理论基础、价格，交易量与持仓量、道氏理论与趋势分析、形态分析、指标分析

三、   基本面分析

1、 基本面分析的理论基础

需求、供给、供求关系的综合分析

2、 基本面分析的方法与步骤

影响因素分析（若干影响因素、宏观经济状况与经济指标、宏观经济状况与经济指标的关系）、经济政策分析；几种常用的分析方法

3、 基本面分析实例

四、   期货投资技术分析

1、 道氏理论与趋势分析

2、 图形分析

3、 图形分析若干方法

4、 指标分析

5、 指标分析若干方法

6、 波浪理论

7、 江恩理论

第二部分 期货市场的管理

考试要求：

通过考试，检验考生对期货市场法律法规与监管、期货市场风险管理等内容的掌握程度。

考试内容：

一、   期货市场法律制度

1、 期货市场法律体系

期货市场的法律框架及相关法律、法规、规章的主要内容；期货市场各类主体在期货交易活动中的法律规范和法律责任；各类期货犯罪的法律责任；期货交易纠纷引发的民事诉讼案件的审判原理及民事责任

2、 期货市场主要法律制度

期货市场各项基本运作规则

二、   期货市场监管制度

1、 期货市场的监管体系

中国期货市场监管体制

2、 期货市场监管制度内容

对期货公司及其从业人员监管的基本要求

3、 期货市场的自律管理制度

中国期货业自律管理的内容、组织体系及其自律管理职责

三、   期货市场风险管理

1、 期货市场风险识别

    期货市场风险的特征、类型、成因

2、 期货市场风险监管体系

    期货市场风险监管体系与制度

3、 期货市场的内部风险管理

    交易所与期货经纪公司内部风险监控

4、 期货市场的外部风险管理

期货经纪公司对客户资信的审定

四、   期货交易行为的法律规范

1、 开户的行为规范

    开户告知义务及风险揭示义务、资金分离义务

2、 期货交易禁止行为规范

过度投机行为、欺诈行为

3、 报告义务

4、 纪录保持义务

客户资金纪录，开户、交易及委托纪录

五、   期货交易风险的法律控制

1、 期货交易风险的产生

    风险产生原因

2、 期货交易风险的种类

风险种类

3、 期货交易风险的法律控制

期货交易风险的法律控制、我国期货监管部门关于期货交易风险控制的规定

六、   期货交易的法律责任

1、 期货犯罪的刑事责任

    期货犯罪构成要件、美国期货交易法与期货犯罪

2、 期货交易的民事责任

期货交易民事责任的认定、期货纠纷案件的审理、期货交易民事责任的承担

第三部分 期货职业道德与行为准则

考试要求：

通过考试，检验考生对期货职业道德与期货行为规范等内容的掌握程度。

考试内容：

一、   期货职业道德

    国内外期货从业人员职业道德基本规范、期货职业道德范畴、期货职业道德与法律规范

二、   期货从业人员行为准则

基本准则、竞业准则、监督管理及处分

附1：参考书目

《期货市场：实务与规范》                                    上海人民出版社               2010年8月

附2：考试样题

一、单项选择题（每小题给出的4个选项中，只有1个选项是符合题意的，将正确的选项选出，不选或错选，该题均不得分。）

例1、客户交易保证金不足，期货公司履行了通知义务而客户未及时追加保证金，客户要求保留持仓并经书面协商一致的，对于穿仓造成的损失，经纪公司    。

A. 不承担责任           B. 承担主要赔偿责任，{zg}不超过80%

C. 承担次要赔偿责任     D. 全部承担赔偿责任

二、不定项选择题（注：正确选项可能多于1个，请把相应选项字母填入题号前的括号内；多选、漏选均不得分）

例2、基本分析法的特点是分析    。

A: 价格变动长期趋势 B: 宏观因素

C: 价格短期变动趋势 D: 价格变动根本原因

三、判断题(注：判断对错，如果正确，选择T；如果错误选择F。)

例3、在我国，期货交易所的高级管理人员的任免需要由中国证监会决定。（ T   F ）

一、考试目的

通过本科目的考试，检验考生对从事期货相关工作所必需的基本理论的掌握程度，检验考生是否具备一定的业务操作能力以及管理理论水平和能力。

二、考试xx类型

1．单项选择题：在每小题的备选答案中，选出1个正确答案。

2．不定项选择题：在每小题的备选答案，选出全部正确答案（1个或多个）。

3．判断题：对题目陈述命题的是非进行判断。

三、考试时间

本科目考试时间为100分钟。

四、考试要求和内容

{dy}部分 期货市场概述

考试要求：

通过考试，检验考生对期货市场产生与发展、期货市场功能与作用、期货市场运行机制等知识点的理解和掌握程度。

考试内容：

一、   期货市场概述

1、 期货市场产生与发展

期货合约、期货交易与期货市场的基本概念；期货交易与现货交易、远期交易的区别；国际期货市场的发展阶段与趋势；中国期货市场的发展及现状。

2、 期货市场功能与作用

期货市场规避风险和价格发现的基本功能如何实现。

3、 期货市场组织结构

期货交易所的性质及职能、国际上主要的期货交易所；会员制、公司制的具体内容与比较；结算机构的功能与作用；期货经纪公司的性质；期货投机者的重要作用；期货市场相关服务机构的职能，期货投资基金。

二、   期货市场运行机制

1、 期货交易制度

期货交易制度的主要内容

2、 期货交易流程

期货交易的指令类型、竞价成交方式、结算公式的实际运用、实物交割的概念与作用。

3、 清算制度与模式*

第二部分 期货合约

考试要求：

通过考试，检验考生对期货合约构成要素、主要期货品种、海外市场主要代表性合约等相关知识点的掌握程度。

考试内容：

一、   期货品种与合约概述

1、 期货品种条件、合约条款与上市程序

2、 世界主要期货品种与期货合约

二、   商品期货

1、 农产品期货

主要农产品期货品种及其价格的主要影响因素

2、 金属期货

主要金属期货品种及其价格的主要影响因素

3、 能源、化工期货

主要能源、化工类期货品种及其价格的主要影响因素

三、   金融期货

1、 金融期货的产生、发展

金融期货的概念与产生背景

2、 外汇类期货

外汇期货的概念、种类、特点与交易方式

3、 利率类期货

利率期货的概念、种类、特点与交易方式

4、 股票类期货

股指期货、股票期货的概念、种类、特点与交易方式

第三部分 期货交易策略

考试要求：

通过考试，检验考生对套期保值、套利、投机等交易策略的理解、分析及灵活运用的程度。

考试内容：

一、   期货套期保值

1、 套期保值概述

套期保值内涵与原理

2、 套期保值应用

套期保值应用

3、 基差与套期保值

基差变化对套期保值的影响

二、   期货投机

1、 期货投机概述

期货投机的作用

2、 期货投机原理与方法

期货投机交易技巧

三、   期货套利

1、 套利的基本原理

价差与套利、套利交易指令与盈亏计算

2、 套利种类

套利的种类

3、 套利分析方法与注意要点

套利的运用方法

四、   股票指数期货交易

1、 股指期货套期保值策略

2、 股指期货套利策略

3、 股指期货程序化交易*

第四部分 其他衍生产品

考试要求：

通过考试，检验考生对金融衍生产品、期权、远期、互换、金融衍生品的运用、金融工程等其他类型衍生产品等相关知识点的掌握程度。

考试内容：

一、   衍生金融产品概论

1、 衍生金融产品的产生与发展

衍生金融产品的历史渊源、衍生金融产品发展演变的动因分析

2、 衍生金融产品的主要功能与基本特征

衍生金融产品的主要功能、基本特征

3、 衍生金融产品的主要种类

衍生金融产品分类

4、 衍生金融产品市场概况

全球衍生金融产品市场概况

二、   远期类衍生金融产品

1、 远期类衍生金融产品概述

远期合约的构成要素、远期合约的损益分析

2、 商品远期交易*

商品远期交易的定价原理

3、 远期外汇交易*

远期汇率的标价方法、远期外汇交易的报价及清算、远期汇率的决定

4、 远期利率协议*

远期利率协议的重要术语、报价及结算，远期利率协议的定价，远期利率协议的优缺点

5、 远期交易综合协议*

远期交易综合协议的重要术语、结算及报价

三、   期权类衍生金融产品

1、 期权类衍生金融产品概述

期权基本概念

2、 外汇期权

外汇期权的应用及交易策略

3、 利率期权

利率期权的应用及交易策略

4、 股票期权

股票期权的应用及交易策略、经营者股票期权计划

5、 指数期权

指数期权的应用及交易策略

6、 基本的期权交易策略

7、 期权组合策略*

无保护的头寸、有保护的头寸、套利与套期保值

四、   互换类衍生金融产品

1、 互换类衍生金融产品概述

互换的概念和特点

2、 利率互换*

利率互换的应用

3、 货币互换*

货币互换的功能

4、 商品互换*

固定价格换浮动价格的商品价格互换、商品价格与利息的互换

5、 股权互换*

股权互换的分类

五、   衍生金融产品的创新与应用*

1、 衍生金融产品的创新

期权创新、互换创新、混合证券

2、 金融工程技术

3、 衍生金融产品的应用

衍生金融产品在风险管理、企业财务管理中的应用

第五部分 衍生品市场定量分析及风险管理

考试要求：

通过考试，检验考生对衍生品定价、概率统计、计量经济学方法等必备相关知识点的掌握和运用程度。

考试内容：

一、   衍生品定价*

1、 远期及期货合约定价

远期合约定价理论、不xx市场条件下的定价理论、远期价格、期货价格与即期价格

2、 股指期货的定价

股指期货的理论价格、影响因素，股指期货与股指现货价格关系

3、 股指期货的交易与分析

股指期货风险成因、风险管理

4、 期权的定价

Black-Scholes模型

5、 互换的定价

互换套利定价、零息票互换定价

二、   衍生品市场分析中的计量方法*

1、 概率论与统计基础

常用的概率分布、假设检验与置信区间

2、 回归分析技术

3、 现代投资理论及定量分析

4、 时间序列分析方法

5、 现代风险度量技术

6、 Excel在定量分析中的应用

三、   衍生金融产品的风险管理*

1、 衍生品在风险管理中的运用

2、 衍生金融产品的风险管理

衍生金融产品信用风险、市场风险、操作风险的管理

第六部分 经济与管理理论与实践

考试要求：

通过考试，检验考生对基本的经济学原理、管理学原理的掌握和运用程度。

考试内容：

一、   企业管理理论

管理的基本概念、管理学理论的发展、计划、组织、领导、控制

具体内容参见《管理学概论》（尤建新、陈守明编著），同济大学出版社2007年版

附1：参考书目

《期货市场基础》                                         上海人民出版社                        2010年8月

《经济学(第3版)》（斯蒂格利茨）                中国人民大学出版社                 2005年6月

《高级管理学》（尤建新等著）                      同济大学出版社                        2008年7月

附2：样题

一、单项选择题（每小题给出的4个选项中，只有1个选项是符合题意的，将正确的选项选出，不选或错选，该题均不得分。）

例1、1975年10月，芝加哥期货交易所上市     期货合约，从而成为世界上{dy}个推出利率期货合约的交易所。

A. 政府债券期货合              B. 标准普尔指数期货合约

C. 国民抵押协会债券期货合约    D. 价值线综合指数期货合约

二、不定项选择题（注：正确选项可能多于1个，请把相应选项字母填入题号前的括号内；多选、漏选均不得分）

例2、通过期货交易形成的价格具有xx性，这是因为     。

A. 通过期货交易形成的价格具有周期性

B. 通过期货交易形成的价格具有连续性

C. 通过期货交易形成的价格具有预期性

D. 通过期货交易形成的价格具有公开性

三、判断题(注：判断对错，如果正确，选择T；如果错误选择F。)

例3、1995年3月19日发生的“319”事件和1995年3月27日发生的国债期货“327”事件，使国务院证券委及中国证监会于1995年5月暂停了国债期货交易。（ T   F ）

一、考试目的

通过本科目考试，检验考生对期货交易实务、期货价格分析、法律法规、风险管理、职业道德、上岗执业所必需的基本知识的了解和掌握程度，检验考生是否具备一定的业务操作能力以及经济管理理论水平和能力。

二、考试xx类型

1．单项选择题：在每小题的备选答案中，选出1个正确答案。

2．不定项选择题：在每小题的备选答案，选出全部正确答案（1个或多个）。

3．判断题：对题目陈述命题的是非进行判断。

三、考试时间

本科目考试时间为120分钟。

四、考试要求和内容

{dy}部分 实践操作与规范

考试要求：

通过考试，检验考生对期货市场交易实务、期货市场分析方法、分析报告撰写方法等内容的掌握和运用程度。

考试内容：

一、   期货市场交易实务

1、 我国期货市场的概况

品种、机构、市场发展（含期货市场的对外开放）

2、 开户及交易流程（含仿真交易、模拟交易）

3、 相关软件的使用

4、 交易心理及资金控制*

二、   期货价格分析概述

1、 基本分析法概述

基本分析法的基本理论

2、 技术分析法概述

技术分析法的理论基础、价格，交易量与持仓量、道氏理论与趋势分析、形态分析、指标分析

3、 有效市场理论对期货分析的评价*

有效市场理论的假设、检验及其对期货投资分析理念的启发

三、   基本面分析

1、 基本面分析的理论基础

需求、供给、供求关系的综合分析

2、 基本面分析的方法与步骤

影响因素分析（若干影响因素、宏观经济状况与经济指标、宏观经济状况与经济指标的关系）、经济政策分析；几种常用的分析方法

3、 基本面分析实例

四、   期货投资技术分析

1、 道氏理论与趋势分析

2、 图形分析

3、 图形分析若干方法

4、 指标分析

5、 指标分析若干方法

6、 波浪理论

7、 江恩理论

五、   期货投资分析报告的撰写*

1、 期货评论

2、 期货专题分析

专题分析的方法

3、 怎样看待公开发表的分析报告

若干观点

第二部分 期货市场的监督与管理

考试要求：

通过考试，检验考生对期货市场法律法规、期货市场风险管理、期货交易的法律责任等内容的掌握和运用程度。

考试内容：

一、   期货市场法律制度

1、 期货市场法律体系

期货市场的法律框架及相关法律、法规、规章的主要内容；期货市场各类主体在期货交易活动中的法律规范和法律责任；各类期货犯罪的法律责任；期货交易纠纷引发的民事诉讼案件的审判原理及民事责任

2、 期货市场主要法律制度

期货市场各项基本运作规则

二、   期货市场监管制度

1、 期货市场的监管体系

中国期货市场监管体制

2、 期货市场监管制度内容

对期货公司及其从业人员监管的基本要求

3、 期货市场的自律管理制度

中国期货业自律管理的内容、组织体系及其自律管理职责

三、   期货市场风险管理

1、 期货市场风险识别

    期货市场风险的特征、类型、成因

2、 期货市场风险监管体系

    期货市场风险监管体系与制度

3、 期货市场的内部风险管理

    交易所与期货经纪公司内部风险监控

4、 期货市场的外部风险管理

期货经纪公司对客户资信的审定

四、   期货交易行为的法律规范

1、 开户的行为规范

    开户告知义务及风险揭示义务、资金分离义务

2、 期货交易禁止行为规范

过度投机行为、欺诈行为

3、 报告义务

4、 纪录保持义务

客户资金纪录，开户、交易及委托纪录

五、   期货交易风险的法律控制

1、 期货交易风险的产生

    风险产生原因

2、 期货交易风险的种类

风险种类

3、 期货交易风险的法律控制

期货交易风险的法律控制、我国期货监管部门关于期货交易风险控制的规定

六、   期货交易的法律责任

1、 期货犯罪的刑事责任

    期货犯罪构成要件、美国期货交易法与期货犯罪

2、 期货交易的民事责任

期货交易民事责任的认定、期货纠纷案件的审理、期货交易民事责任的承担

第三部分 期货职业道德与行为准则

考试要求：

通过考试，检验考生对期货职业道德与期货行为规范等内容的掌握程度。

考试内容：

一、    期货职业道德

    国内外期货从业人员职业道德基本规范、期货职业道德范畴、期货职业道德与法律规范

二、   期货从业人员行为准则

基本准则、竞业准则、监督管理及处分

附1：参考书目

《期货市场：实务与规范》                           上海人民出版社                        2010年8月

附2：样题

一、单项选择题（每小题给出的4个选项中，只有1个选项是符合题意的，将正确的选项选出，不选或错选，该题均不得分。）

例1、如果市场的有效性达到了     形式，则我们可以认为资产价格反映了所有相关的信息，包括那些只提供给内幕人士的信息。

       A．强式B．半强式     C．弱式D．无效

二、不定项选择题（注：正确选项可能多于1个，请把相应选项字母填入题号前的括号内；多选、漏选均不得分）

例2、下列哪种信号为买入信号     。

A. 平均线从下降开始走平，价格从下上穿平均线；

B. 平均线从上升开始走平，价格从上下穿平均线；

C. 价格连续上升远离平均线，突然下跌，但在平均线附近再度上升；

D. 价格跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线。

三、判断题(注：判断对错，如果正确，选择T；如果错误选择F。)

例3、期货公司允许客户开仓透支交易的，对透支交易造成的损失，由期货公司承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的百分之六十。（ T   F ）