股票期权业务（以下简称“期权”）作为一项创新业务，具有一定的复杂性，与目前已有的现货及期货交易有较大的差别。投资者在参与股票期权交易前，应对期权知识有所了解，熟悉交易规则，充分知晓投资风险。

以下是关于参与期权交易可能面临的主要风险介绍，希望对您有所帮助。需要提醒投资者注意的是，下列内容仅为列举性质，未能详尽列明期权业务的所有风险。客户在参与期权业务前，应认真阅读相关业务规则及协议条款，对其他可能存在的风险因素也应当有所了解和掌握，并确信自己已做好足够的风险评估与财务安排，避免因参与期权业务而遭受难以承受的损失。

一、投资者在参与业务前，需注意以下一般风险事项

(一) 【参与业务前的适当性判断】投资者要充分理解期权投资者应当具备的经济能力、专业知识和投资经验，全面评估自身的经济承受能力、投资经历、产品认知能力、风险控制能力、身体及心理承受能力等，审慎决定是否参与期权业务。

(二) 【了解期权知识及规则】投资者应当充分了解期权的基础知识、相关法律、法规、规章、上海证券交易所（以下简称“上交所”）业务规则和各类公告信息、中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中国结算”）业务规则和各类公告信息以及期权经营机构的相关法律文件。

(三) 【了解产品特性与风险特点】投资者应充分了解期权业务的风险特点。期权不同于股票交易业务，是具有杠杆性、跨期性、联动性、高风险性等特征的金融衍生工具。期权业务采用保证金交易方式，潜在损失可能成倍放大，损失的总额可能超过全部保证金。

(四) 【买者自负】期权业务实行投资者适当性制度，投资者应当满足中国证监会、上交所及期权经营机构关于投资者适当性管理的规定。投资者适当性制度对投资者的各项要求以及依据制度规定对投资者的综合评价结果，不构成投资建议，也不构成对投资者投资获利的保证。投资者应根据自身判断做出投资决定，不得以不符合适当性标准为由拒绝承担期权交易结果和履约责任。

(五) 【交易权限分级管理】期权经营机构对个人投资者参与期权交易的权限进行分级管理。个人投资者开立衍生品合约账户后，其期权交易权限将根据分级结果确定。期权经营机构可以根据相关规定自行调低个人投资者的交易权限级别，投资者只能根据调整后的交易权限参与期权交易。

(六) 【及时更新身份信息等材料】在与期权经营机构的合同关系存续期间，如提供给期权经营机构的身份证明文件过期、身份信息发生变更的，投资者应及时向期权经营机构提供新的相关材料。否则，期权经营机构有权拒绝投资者开仓和出金指令，并有权进一步限制投资者的交易权限。投资者在开户时提供的其他信息发生变更时，也应及时向期权经营机构更新。如因投资者未能及时提供更新信息而导致的后果、风险和损失由投资者承担。

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