一、宏观

1、国务院总理xxx主持召开国务院常务会议，确定进一步减税降费措施支持小微企业，部署加快重大水利工程建设、以公共产品投资促进稳增长调结构。加强定向调控，加大财税政策支持力度，应对经济下行压力。

2、xxx指出，减税降费，特别是对小微企业实施精准减税，本身就是积极的财政政策。具体包括将享受减半征收企业所得税优惠政策的小微企业范围扩大到20万元以内（含20万元）；将已经试点的个人以股权、不动产、技术发明成果等非货币性资产进行投资的实际收益，由一次性纳税改为分期纳税的优惠政策推广到全国；将失业保险费率由现行条例规定的3%统一降至2%。

3、xxx指出，加快推进重大水利工程建设，目前纳入规划的172项重大水利工程，57项已开工建设，27项拟于今年内开工，其余的要抓紧前期工作，条件成熟的应尽早开工。这些项目主要集中在中西部地区，涉及农业节水、引调水、重点水源、江河湖泊治理、新建大型灌区等。

4、2月汇丰中国制造业PMI预览值50.1，好于预期，但新出口订单分项指数为47.1，创20个月以来xx。经济下行压力偏大，二季度初降息概率增大。

5、根据工作部署，自去年4月启动“十三五”规划编制工作以来，发改委已形成“十三五”规划《基本思路》。当前“十三五”规划编制相关工作正在紧锣密鼓地进行，初步文本或在今年年底之前完成。

6、汇丰银行：虽然制造业在中国农历新年期间微幅改善，但国内经济活动可能维持低迷，且外部需求存不确定性，需推出更多宽松政策以防止增长进一步下滑。

7、外媒称，发改委发文强调不能新增政府债务；企业与政府签订的“建设-移交”协议收入等都暂不能作为偿债来源。

8、发改委提出，集中力量做好全面振兴东北地区等老工业基地上会审议，支持和引导企业加快产业结构调整。同时打造一批符合不同区域特点、不同发展水平、特色鲜明的低碳社区试点。

9、全国人大会议提出，拟允许北京大兴等全国33个县级行政区农村经营性用地入市，并将提高被征地农民分享土地增值收益的比例。

10、国土部副部长王世元表示，根据2015年中央一号文件要求及全国国土资源工作会议部署，今年将全面推进耕作层剥离再利用——“抢救耕地”工程。

11、中韩两国草签自由贸易协定，并公开了协定中涉及关税减让的内容。两国商定上半年正式签署协定，争取尽早完成批准程序。至此，中国迄今涉及国别贸易额xx、范围xxx的自贸协定谈判落定。95%的商品将免税，但稻米和汽车等项目未列入其中。

12、福建市委书记杨岳表示，福建自贸试验区挂牌在即。此外，据福建出入境检验检疫局消息，中国(福建)自由贸易试验区工作领导小组办公室正式运作。

13、香港特区财政司司长曾俊华表示，香港要积极加入中央政府“一带一路”建设，扩大合作，在多方面促进贸易、鼓励投资和开拓商机。

14、工商登记资料显示，丝路基金注册资本615.25亿元人民币，法人股东包括中国进出口银行等。董事来自发改委、财政部、外管局等部门，高管团队堪称豪华。

15、央行官网披露，现任中投公司副总经理和上海银行董事长的范一飞正式出任央行副行长。央行行长助理郭庆平升任副行长一职。

16、穆迪：维持中国的Aa3主权评级不变，评级前景为稳定。穆迪评级体系中，Aa3为第4高评级。中国的Aa3评级得到了较高的经济抗压能力和极高的财政稳健性的支持。

17、《人民日报》发布《2015两会xx看点》，文章提及全面深化改革、聚焦三农、区域协同发展（一带一路、京津冀、长江经济带等）、环保、民生等内容。

18、统计显示，12个中西部省份均将“稳增长”列为今年首要任务，扩大投资、加快基础设施建设是关键措施。江浙区域则强调培育新的消费增长点。

19、中国石化新闻发言人吕大鹏2月25日否认中石化与中石油合并传闻，“我们内部从来没有听说过这个事。”

二、国内股市

1、414只A股上榜沪港通卖空股票名单，囊获了各大蓝筹股，“两桶油”、“四大行”名列其中。

2、羊年A股“开门红”落空，沪指跌0.56%终结七连阳，非银金融、传媒、房地产、银行等板块走势疲弱。沪股通余额118.27亿，占比90%，沪港通交投清淡。

3、日前，深交所完成了创业板影视和医药两个行业信息披露指引的修订工作，实行分行业披露，引入“不披露即解释”等条款、 取消“药品研发对公司本期利润影响”等披露要求。

4、由于节前资金面整体紧张，2月新股密集发行当周，证券市场保证金净流入1220亿元，较前两个月大幅缩水。机构认为，央行“维稳”举措并未xx改善节前资金紧张局面，但大量市场存量资金仍在积极寻找机会。

5、沪深两市净流出资金179.24亿元，金融净流出65.63亿元居首。期指主力合约跌1.97%，以较大跌幅报收，建议待期指企稳后择机做多。

6、上市公司“摘帽季”拉开大幕。近日，*ST贤成正式脱帽，恢复了贤成矿业的名号。此后，又有*ST精功、*ST商城、*ST三毛陆续发布年报，同时提出摘帽申请。

7、周三上证50ETF期权各合约总体成交仍清淡，认沽合约普遍大涨。认沽4月2250合约收盘涨31.2%。认购合约则普遍重挫，认购4月2250合约跌14.2%。

8、上交所发布消息，东兴证券和柯利达2月26日上市交易；银龙股份5000万股A股股票于2月27日上市交易。

9、工信部、环保部公布第三批符合《铅蓄电池行业准入条件》企业名单。风帆股份、豫光金铅、天能动力等上市公司相关企业入选。

10、截至2月25日，共有549家公司发布业绩快报，其中352家去年净利润实现同比增长，占比64.12%。

11、巨人集团史玉柱再次在微博上发声，呼吁民生银行公开招聘行长。

12、金螳螂公告称，公司董事、实际控制人朱兴良已取保候审。此前，朱兴良或因涉嫌行贿前南京市长季建业被捕。

13、内蒙君正公告，天弘基金已办理完成涉及增资扩股的工商变更登记手续。天弘基金注册资本扩为5.14亿元，蚂蚁金服出资2.62亿元，持股51%；内蒙君正出资8023万元，持股15.6%。

14、国泰君安：“春晚+红包”演义了互联网时代下的“客厅经济”，带动黑电产业价值重估；车联网是互联网经济下一个重要场景。

15、中金公司：看好与互联网企业在支付、O2O等领域展开深度合作或具备较好合作潜力的软件企业。

16、恒指周三微涨0.11%，政府称将做好楼市储备政策，港股地产股普涨；xx股逆势普跌，因澳门与大陆将审视自由行计划。

17、长江实业重组建议获99.7%股东赞成通过。新成立的长江和记实业将取代长实以“0001”股份代号上市。摩根大通料其“增值”1500亿港元。

三、行业

1、知情人士称，政府已做好房地产政策储备，包括降低购买二套房的首付比例，及考虑调整二手房交易营业税的免征期限，由5年后免征恢复至2年后免征。

2、《不动产登记暂行条例》将于3月1日起正式实施，牵引着楼市的紧张神经，近日有消息称市场开始出现抛售二手房源的现象。有分析人士认为，全面开展不动产统一登记并不会直接作用于楼市。

3、发改委等十部委发文，明确对民办养老机构提供的育养服务免征营业税，养老机构在资产重组过程中涉及的不动产、土地使用权转让，不征收增值税和营业税。

4、业内人士透露，石油天然气体制改革相关方案已在研究制定中，最快有望今年上半年出台。

5、自央行2月初宣布定向降准以来，目前获批定向降准的上市城商行共有5家（含香港上市银行），执行较低存款准备金率。除了已经公告的北京银行和盛京银行之外，还有南京银行、重庆银行和徽商银行获批定向降准。

6、针对企业反映的“融资贵融资难”问题，发改委自2013年10月到2014年底，检查了各类商业银行的150家分支机构收费情况，实施经济制裁15.85亿元。

7、工信部官网公布，预计2015年原材料工业增加值增速8%左右，但行业增速会进一步放缓，钢铁、电解铝等面临较大困难，下行压力较大。

8、工信部宣布，六大稀土集团2015年年底前将整合所有稀土矿山。目前，六大集团组建方案已获工信部备案。

9、财政部发文要求2015年做好正版软件政府采购工作，完善政府采购云计算服务、大数据及保障国家信息安全等方面政策，支持相关产业发展。

10、多方调研发现，二三线城市房地产项目春节封盘，暂停销售。另外因不动产登记条例即将实施，部分城市的二手房源大幅增加，全国二手房市场价格降温期或进一步延长。

11、山东近日将煤炭资源税适用税率确定为4%。产煤大省山西确定为8%，陕西为6%。目前全国各地税率定得xx的是内蒙古，为9%。

12、国家旅游局发布报告，2月18日至24日出境游人数（不含港澳地区）同比增长约10%，出境旅游继续高速增长。但大陆游客赴港人数20年来首降。

13、春节我国电影市场再现井喷，六天全国总票房达17.3亿元，同比增36%。仅2月19日票房就达3.63亿，创中国电影市场xx单日票房记录。

14、生意社：2月27日成品油价格年内二次上调将成行，预计本次上调幅度较大，全国93#汽油将全面重返六元时代。

四、海外

1、欧央行行长德拉吉暗示，希腊必须坚守改革提案中的承诺。希腊财政部官员表示，该国预计将立即与欧盟和IMF谈判，以填补该国的债务融资缺口。大摩认为，未来3-6个月希腊仍有25%的概率退出欧元区。

2、欧元区财长在评估了希腊提交的改革计划清单后，最终同意将28号即将到期的希腊救助协议延长四个月。希腊暂时摆脱了违约风险。

3、德国财长称，除非希腊政府能xxxx承诺，否则希腊拿不到xx。希腊政府需要的是更多时间来达到纾困计划的要求，而不是更多钱。

4、俄罗斯总统普京表示，俄罗斯准备扩大与塞浦路斯能源合作，与塞浦路斯签署的协议将允许俄罗斯的船舶到访塞浦路斯的港口。

5、欧元区1月CPI终值创记录新低，与初值持平，同比下跌0.6%。该数值为1999年欧元区建立以来xx。

6、瑞典央行公布最新货币政策会议纪要显示，如果通胀预期持续低迷，且外部风险居高不下，该行将准备在未来几个月内进一步降息。

7、美国总统奥巴马周二对一项法案实施了否决权，该法案批准建设连接加拿大阿尔伯塔省和美国墨西哥湾的基石输油管线。

8、美国12月大城市房价同比增4.5% ，高于市场预期，表明美国经济复苏。此外，1月份的新屋销售年化数字为48.1万幢，与12月基本持平。

9、澳大利亚计划向在该国购买住宅地产的外国人征收新费用，违法者将被处以xx达房产价值四分之一的罚款，并可能被强制出售所持物业。

10、高盛：耶伦的参议院听证会表明，美联储调整“耐心”并不一定就意味着会在两次议息会议之后开始加息，但可能会是FOMC未来几次货币政策会议的“剧本”。

11、德银：联储并不过分担忧通缩。尽管物价近期仍将维持疲软，但它是暂时性的，联储仍有可能在6月会议上启动加息。

12、穆迪下调了俄罗斯11个地区、3个城市以及3家国有企业的评级。这些地区、城市及企业的评级还有可能继续被下调。

13、美银美林：将加拿大央行降息25个基点的预期时间从3月份推迟至4月份。

五、国际股市

1、周三美国股市收盘涨跌不一，道指再创收盘新高。美联储主席耶伦在国会发表证词时无新观点仍维持鸽派；1月美国新屋销售数据超预期。

2、周三欧洲股市收盘下跌0.2%，扭转此前连续六个交易日的上涨走势。继昨日大涨近10%以后，希腊股市周三收跌近2%，导致整体欧洲股市承压。

3、外媒称，中国政府已经将一些全球知名技术品牌从政府采购名单中删除，其中包括苹果公司、英特尔旗下安全软件公司McAfee，以及美国网络设备制造商思科公司。

4、美国德州一家地方法院近日判决，裁定苹果的iTunes平台侵权，要向一科技公司支付5.33亿美元赔偿金。

5、惠普：2015第一财季财报显示，净利14亿美元同比下滑4%；合摊薄后每股收益0.73美元，同比降1%。

6、摩根大通：拟两年内关闭300家分行，占分行总数5%，因更多客户转向采用在线和移动银行服务。

7、美国电塔：2014财年全年盈利8.25亿美元，同比增49.62%。全年营业收入41亿，同比增21.97%。

8、美国家装零售巨头劳氏集团：第四财季净盈利增长47%，高于预期。

9、美国运通公司计划将其信用卡年利率平均提高2.5个百分点，至xx12.99%。该公司表示，是因为发现其信用卡利率低于“信用状况类似的”借款人所持的竞争对手的信用卡。

六、期货

1、周三纽约原油期货价格收盘上涨1.71美元，涨幅3.47%，报50.99美元/桶，主要由于沙特石油部长对原油市场非常乐观、其表态盖过了美国原油库存大增所造成的拖累。

2、周三纽约黄金期货收盘上涨0.4%，报每盎司1201.50美元，主要由于美元走软和中国买家在春节长假之后重返市场为黄金市场带来支撑。

3、周三伦敦基本金属多数下跌，国际铜价小幅回落，但整体走势依然强劲。市场对中国经济成长不确定存在忧虑。

4、美国能源部下属能源信息署周三发布了能源库存报告：截至2月20日当周美国原油库存增加840万桶，这一增幅远超分析师此前预期。

5、渣打银行：全球原油供应过剩的情况将在2015年下半年结束，届时油价将启动反弹。

6、贝莱德：随着资本开支缩减及钻井数目减少，石油产量增长有望在2015年下半年起出现放缓，而油价料明年温和回升。可能反弹至70-80美元。

7、法国外贸银行：由于铜价大挫，基本面出现走强的最初迹象将支撑铜价在今年剩余时间内反弹。

8、IMF：1月份，哈萨克斯坦连续第28个月增持黄金储备，乌克兰在去年8月以来第一次增持黄金。俄罗斯则在去年3月以来第一次没有增持黄金。

9、人民日报：中国黄金话语权与体量不匹配，无法传递真实供求关系，呼吁把“西金东移”转化为“西价东移”。

10、高盛集团：金价到2016年底将跌至1000美元，美元预计将上涨，通胀或将保持较低水平，金价难逃美元摆布。

11、必和必拓：虽然部分产能退场，特别是成本偏高的中国铁矿石生产商，但仍预期低成本矿石供过于求，因此铁矿石价格仍面临下跌压力。

七、债券

1、中金公司：交易所质押协议回购的推出，将增强交易所ABS、私募债、低评级债券等券种的流动性和杠杆操作能力；ABS产品将是最明显的受益者。

2、央行公开市场周三同时开展正逆回购及央票询量，本周有1800亿逆回购到期。经济形势低迷，货币政策宽松态势料继续。

3、周三银行间回购定盘利率多数上涨，涨幅未超5个基点；另外FR001跌22个基点，报3.3280%。

4、2月25日，五家公司相继发布公告，即将通过发行超短期融资券进行发债融资，合计总规模超百亿元。这五家公司分别为泸州老窖集团有限责任公司、中国中化股份有限公司、辽宁成大股份有限公司、中国华能集团公司和齐鲁证券有限公司。

5、香港政府将连续第5年推出通胀挂钩债券，规模不多于100亿港元，将于上半年发行。

八、外汇

1、周三美元指数小幅下跌，英镑兑美元触及八周高位，因市场乐观认为英国经济表现好于欧洲伙伴国家。

2、美国财政部一名高级官员称，中国已停止干预外汇市场，或因欧洲万亿QE。国际清算银行表示，未来中国央行将让人民币对美元更为自由浮动，但不时会动用外汇储备来抛售美元，同时会关注跨境资本流动。

3、周三人民币兑美元即期以收跌开局羊年，未从汇丰中国制造业PMI初值重返荣枯线及美元指数走弱中获得动力。市场人士指出，人民币再趋跌停，主因春节假期旅游等信用卡购汇需还款，以及中间价和离岸CNH弱势带动。

4、瑞银证券：预计人民币今年大幅贬值可能性很小，预计对美元汇率贬值幅度不会超过3%。人民币汇率双向波动可能加剧。

5、乌克兰央行宣布对乌进口商实施货币管制，以遏制格里夫纳下跌趋势。分析人士称，此举并无多大效果。2015年至今，该货币汇率已下跌近半。

6、苏格兰皇家银行：在美联储可能升息的背景下，美元兑日元近期可能还会保持区间震荡行情，如遇回调将是买入良机。

7、东京三菱日联：美元走势将取决于经济数据的表现。投资者已将注意力转移到下周公布的非农报告和其他经济数据上。

8、瑞穗银行：美联储主席耶伦最新讲话偏于温和，不过3月会议肯定将去除“耐心”，这将再次带来买入美元的机会。

9、印度观察家研究基金会：金砖国家需要能与美元同时使用的货币，中国的人民币可能会成为这种货币。