20150227
【宏观要闻】
●周四央行在公开市场进行380亿元14天期逆回购，中标利率为4.10%，较上次持平。本周（2月21日-2月27日）有1800亿逆回购到期。据此推算，央行公开市场本周将净回笼1420亿元人民币，为近5个月来首次单周净回笼。分析称，节后首周净回笼，但小量逆回购仍显央行维稳意图。国信证券债券研究团队26日指出，春节后公开市场逆回购停止的概率较大，但央行持续开展逆回购，显示公开市场或已脱离了此前的“应急属性”，其将恢复到政策含义中，这时，逆回购操作利率对短期利率的定位影响将较春节前更为显著。
●国土部正式公布《不动产权证书》、《不动产登记证明》样本。3月1日起，全面启用新证，按照不变不换原则，不要求当事人强制更换，同时小产权房不会发证。另外，国土部不动产登记局表示，尽管不动产统一登记是不动产税收的技术基础，但税收问题要依税收法定原则，由国家依法决定。
●央行定向降准扩容，南京银行、杭州银行、温州银行、嘉兴银行、湖州银行、绍兴银行、金华银行等28家银行获额外降准0.5个百分点。
●福建自贸区筹备小组透露，原计划于27日举行的自贸区挂牌仪式将取消，原因不明。有消息称，福建和广东自贸区挂牌时间均推迟到全国两会之后，具体时间等有关通知。
●银监会：银行业金融机构1月末国内总资产169.7万亿元人民币，同比增加13.9%；国内总负债157.2万亿元，同比增速扩大至13.4%。
●新华社称，明日国内汽柴油价格每吨涨幅将达400元，油价或迎来“十三连跌”后的两连涨，重返“6元时代”。
●人社部社会保障研究所所长金维刚在某次座谈会上表示，中西部地区很多地方已出现严重的养老保险基金资金缺口。
【行业消息】
一、【A股进入“两会”行情炒作期 军工主题初现牛气】
股市已进入两会时间，两会概念有望成为下一个风口。26日，一路一带、环保、军工等两会题材均有良好表现，加之金融股集体拉升，助推大盘冲击3300点整数关口。值得重点一提的是军工板块，随着两会临近，今年军费开支再度成为社会关注焦点。市场预计，2015年军工增速仍将保持10%-15%较快增长，其中装备采购方面将是增长重点，占比将持续提高。
短期看，军费预算公布等事件将提升板块关注度；长期看，强军是实现国家战略的重要基础，是我国的长远目标。在这一过程中，需要不断进行体制改革提升强军的能力和效率。因此，军工行业正处于不断增长阶段。可关注中原特钢（002423）、国睿科技（600562）。
二、【央行主管报纸连发两文 呼唤降准降息应对通缩】
继25日刊发题为《通缩离我们究竟有多远？》后，央行主管的《金融时报》26日刊发题为《当前形势下对货币金融政策的建议》一文。文章称，为应对通缩的可能，央行应对法定准备金率、基准利率等进行适时、适度调整，保持适度的流动性。
点评：26日，金融、地产板块卷土重来，表现不俗。尽管中国目前货币、信贷存量巨大，但是在被过剩产能、无效投资以及非实体经济的高回报领域大量挤占的情况下，直接作用于实体经济领域、具有流动性的货币资金其实相对不足。官媒连发两文吹风，无疑提振了市场对降息的预期。可继续关注金融、地产板块。
三、【航天事业将加大投入 上市国企望成改革突破口】
中国空军新闻发言人26日表示，我国将建设一批空军青少年航空学校，超前培育军事航空航天领域人才，捍卫国家空天安全。同日，工信部网站发布了国防科工局局长许达哲的文章，表示将加大航天企事业单位改革力度，吸引社会资源加入航天工业建设。
点评：随着两会临近，军费开支再度成为社会关注焦点。航天领域是军事投入的新方向，xxx曾提出建设空天一体、攻防兼备的强大人民空军，我国航天科技创新和体制机制改革将加速推进。公司方面，航天科技集团旗下的中国卫星（600118）和航天科工集团旗下的航天科技（000901）、航天电子（600879）都存在资产注入预期，有望成为改革突破口。
四、【我国煤层气储量望破万亿立方米 相关公司潜在市场空间巨大】
能源局近日发布《煤层气勘探开发行动计划》，其中提出，到2020年，我国将新增煤层气探明地质储量1万亿立方米；煤层气（煤矿瓦斯）抽采量力争达到400亿立方米。相对于2014年的170亿立方米，未来5年，我国煤层气抽采量将增长1倍多。
点评：随着国家煤层气开发利用规划的实施，勘探开发资金正在不断投入，相关的配套设施也在大力建设，相关的煤层气优惠政策陆续推出，国家扶持力度逐步加强，煤层气行业迎来高速发展阶段，煤层气作为非常规油气资源，是国家未来着力发展的，且潜在市场巨大。可关注通源石油（300164）、天科股份（600378）、富瑞特装（300228）等。
五、【养老板块上演涨停潮 服智能养老产业备受关注】
民政部等十部委联合发布《关于鼓励民间资本参与养老服务业发展的实施意见》。26日，养老板块金陵饭店、奥维通信涨停。
点评：可重点关注中京电子（002579），公司是智能养老行业的领军者，收购乐源数字。目前产品涉及智能养老、健康管理、时尚运动三大领域，乐源可为用户养老、健康和运动实现终端服务，乐源数字拥有独立开发的云平台，集通讯、运动数据、健康管理于一体，目标客户群覆盖青少年、中老年全阶段。乐源数字当前的业务有自有品牌和ODM业务两大块，2013年推出FashionComm自有品牌，另外还与百度云合作推出FashionComm、dulife双品牌可穿戴产品。
六、【外媒称美英入侵手机卡 信息安全主题再现催化剂】
据美国一家网站近日报道，美国监控丑闻揭秘者斯诺登提供的文件显示，美国和英国情报部门曾用黑客手段侵入手机 SIM卡制造巨头金雅拓公司的内部系统，旨在通过产品交付环节获取SIM卡密钥从而监控全球手机用户。
点评：美英情报机构对手机SIM卡的入侵，有望再度引起市场对信息安全概念的关注。值得注意的是，2月27日，中央网络安全和信息化领导小组即将迎来成立一周年的纪念日，这个领域的国产化空间巨大，政策高度足够且推进坚决，该主题后续有望不断出现催化剂。可关注卫士通（002268），浪潮信息（000977），启明星辰（002439）等。
七、【工信部部署“宽带中国”专项行动 覆盖面和网速将跃升】
26日，工信部召开“宽带中国”2015专项行动动员部署电视电话会议，提出了提高宽带网络能力、提升普及规模和网速水平、支撑和服务智能制造三大任务，明确今年新增光纤到户宽带用户4000万户，新建4G 基站超60万个，新增4G用户超过2亿户。
点评：从行业发展看，我国GDP 全球第二，而带宽和网速只位于中等水平，提升空间巨大。随着“宽带中国”战略加速推进，通信设备、网络优化等子行业受益明显。可关注三维通信（002115）、网宿科技（300017）等。另外，信息消费是近年我国消费市场的xx亮点，超级电视等新产品对网速提出了越来越高的要求。A股公司中，日海通讯（002313）是国内xx的通信网络物理连接设备供应商；宜通世纪（300310）提供通信网络技术服务和系统解决方案。
八、【林场林区改革方案下发 或提升林业股资源价值】
《国有林场改革 方案》和《国有林区改革指导意见》日前已下发至各级地方政府。方案提出加强对国有林场的金融支持，鼓励优强林业企业参与兼并重组，通过规模化经营、市场化运作，切实提高企业性质国有林场的运营效率。
点评：随着上述全面深化林业改革的系列文件发布，我国林业的发展活力将进一步被激发出来，林业股的资产价值也将得到更好体现。A股公司中，岳阳林纸（600963）拥有近200万亩林业资产，实际控制人为央企诚通控股；晨鸣纸业（000488）稳步推进林浆纸一体化，目前拥有林权证的林地200多万亩。
九、【交通部：打通“断头路” 实现ETC全国联网】
交通部将投入超4500亿元建设高速公路和普通国道“断头路”。2015年完成高速公路电子不停车收费系统全国联网、在20个城市实现公交一卡通互联互通。
点评：我国ETC联网推动了公路收费系统的全面升级和业务发展。可关注中海科技（002401）、数字政通（300075）。另外，高速公路“断头路”及农村公路建设投资的加大，将为涉及公路建设的题材股将带来巨大收益。可关注达刚路机（300103）、宝利沥青（300135）、国创高新（002377）等。
【公司动向】
1、宏图高科控股港股万威国际 增添融资渠道
宏图高科（600122）将收购万威国际至少50.5%股份，成为万威国际的控股股东，其中，标的公司45%股份对应的收购对价为港币2.5亿元，相当于每股0.22港元，同时由万威国际控股股东向宏图高科授予认购期权，确保后者最终所获万威国际股权的比例不少于50.5%。
点评：万威国际主营设计、开发、制造、销售以及推广多种电子消费产品。此次收购，万威国际将成为宏图高科海外资产的整合平台，并增添融资渠道；也将加速宏图高科和万威国际向全球化新型高科技零售连锁业xxx的转变。
2、中路股份设旅游公司 掘金迪斯尼
中路股份（600818）将投资5000万元设立全资子公司中路三五旅游发展有限公司，新公司邻近建设中的上海迪士尼主题乐园，可利用地理优势发展与迪斯尼相关的产业。公司主营自行车制售，此次与战略合作者三五集团开发建设集生活、购物、工作、娱乐、文化、艺术于一体的xxx大规模、多功能综合文化旅游服务区，将形成新的利润增长点。
3、科大讯飞2.28亿增资讯飞智元 业绩增近四成
科大讯飞（002230）拟使用自有资金2.28亿元增资子公司讯飞智元，使其注册资本金达到3.5亿元。此次增资，有利于讯飞智元加快实施智慧城市、信息工程及信息服务等业务的发展规划，并加速全国市场的拓展。讯飞智元2013年净利润6281万元。科大讯飞同日发布业绩快报，2014年净利润同比增长38%，每股收益0.48元。
4、其他
○宜通世纪（300310）预中标中国移动广东公司2015-2016年日常网络调整支撑服务项目和网络综合代维服务项目，金额合计约6.68亿元。公司2013年收入约7亿元。
○大湖股份（600257）拟联合上海春播秋收股权投资基金管理中心，共计出资4000万元对亲亲宝贝进行增资。亲亲宝贝以移动互联网O2O商业模式，重点为孕产妇及0-6岁婴幼儿提供生活服务。本次投资对公司把握电子商务在大消费领域的应用，运用新的商业模式具有战略意义。
○中路股份（600818）将投资5000万元设立全资子公司，为开发建设公司南六公路区域地块而进行前期报批筹划工作，与三五集团战略合作建设集生活、购物、工作、娱乐、文化、艺术与一体的xxx大规模、多功能综合文化旅游服务产业区。项目邻近上海迪士尼主题乐园。
5、财报快递
○顺络电子年报高送转 业绩增四成
顺络电子（002138）2014年净利同比增长41%，每股收益0.6元，年报分配拟每10股转增10股。
○美晨科技2014年净利增长逾两倍
美晨科技（300237）2014年净利润1.03亿元，同比增长222%，主因是资产重组使合并范围新增全资子公司杭州赛石园林集团，同时公司优化客户结构、升级换代产品，面向乘用车市场的营收大幅提升。
另外，华谊兄弟（300027）2014年净利润同比增长52%，每股收益0.73元，主因是影视、游戏业绩增长，且合并银汉科技报表、出售掌趣科技部分股权增厚业绩。
6、三机构买入金陵饭店
26日龙虎榜显示，金陵饭店（601007）获三家机构席位合计净买入5853万元，占当日该股总成交额的47%。
点评：机构研报认为，国企改革预期及养老概念将助推公司中长期发展。金陵饭店为江苏省国资委下属企业，两会即将召开，国企改革渐行渐近，公司有望从中受益。此外，我国养老产业市场规模巨大，公司旗下的养生养老公寓项目也将从中获益。
7、沪指触及3300点 游资买入奥维通信
周四，沪指低开下探3200点后，权重板块带领指数攀升，一带一路、证券保险、水利板块受资金追捧。龙虎榜上，奥维通信（002231）值得关注。公开信息显示，四券商营业部和一机构合计买入5029万元，占当日总成交额的34%。消息上，民政部等发布《鼓励民间资本参与养老服务业的意见》，提出参与养老服务的具体举措。奥维通信与全国老龄办签订战略协议，并已在多个城市组建居家养老服务中心。